: Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Проанализировав полученные данные можно  сделать следующие выводы:

• коэффициент оборачиваемости всего капитала, увеличившийся на 0,069 за год, говорит о том, что весь капитал организации за отчетный период совершает 0,492 оборота. Соответственно, продолжительность одного оборота всего капитала организации сократилась на 120 дней и стала составлять 732 дня.
• коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также вырос и стал составлять 0,964. Время одного оборота уменьшилось на 51 дней и стало составлять 374 дней. Следовательно, в результате ускорения оборачиваемости относительное высвобождение из оборота средств составило 69,475 тыс. руб.
• коэффициент оборачиваемости ТМЗ вырос за год и составил 1,822. При этом частные коэффициенты – оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции – также увеличились, а продолжительность одного оборота уменьшилась и составила 198, 24 и 47 дней соответственно.
• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился и составил 3,092, при этом период погашения увеличился на 14 дней и составил 117 дней. Это отрицательная тенденция, так как чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Анализ рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия можно оценить в  абсолютных и относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным показателем, характеризующим результативность деятельности организации, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов.

Таблица 6.1

Показатели рентабельности

№ п/п		Наименование показателя		Формула расчета		Пояснения
Показатели рентабельности деятельности организации
1.		Рентабельность основной деятельности		Rод=(Пр/З)*100, где Пр - прибыль от реализации продукции (с.050 формы №2) З - затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+с.040 формы №2)			Отражает доходность вложений в  основное производство
2.		Рентабельность объема продаж		Rп=(Пр/Vp)*100, где Пр - прибыль от реализации продукции (с.050 формы  №2) Vp - выручка от реализации продукции  (работ, услуг) (с.010 формы №2)			Показывает размер прибыли на 1 рубль реализованной продукции.
Показатели рентабельности активов
1.	Рентабельность совокупных активов		Rа=(ЧП/А_)*100, где ЧП -  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.190 формы №2) А_ - средняя величина активов (стр.300 баланса)		Характеризует эффективность использования  всех активов предприятия
2.	Рентабельность собственного капитала		Rск=(ЧП/СК)*100, где СК - средняя величина собственного капитала (стр.490 баланса)		Отражает долю прибыли в собственном  капитале
3.	Рентабельность акционерного капитала		Rак - ЧП/УК, где УК - уставный капитал (стр.410 формы №1)		Характеризует эффективность вложения средств собственниками. Отражает величину прибыли на вложенные в фирму средства акционерами или учредителями

 

 

 

 

 

Расчеты показателей рентабельности представлены  в таблице 6.2.

Таблица 6.2

Расчет показателей рентабельности

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	- 206349	2041	208390
2	Прибыль от реализации продукции	21325	230220	208895
3	Затраты на производство и реализацию продукции	927923	1045344	117421
4	Выручка от реализации продукции	949248	1275564	326316
5	Средняя величина активов	2245319	2591329	346010
6	Средняя величина собственного капитала	491463	595900	104437
7	Величина уставного капитала	744000	744000	0
8	Рентабельность основной деятельности	2,298	22,023	19,725
9	Рентабельность продаж	2,247	18,048	15,801
10	Рентабельность совокупных активов	- 9,19	0,079	9,269
11	Рентабельность собственного капитала	- 41,987	0,343	42,33
12	Рентабельность акционерного капитала	- 0,277	0,003	0,28

 

Показатель рентабельности основной деятельности значительно увеличился по сравнению с прошлым годом (на 19,725%) и составил 22,023%. Он отражает доходность вложений в основное производство, то есть эффективность текущих затрат (1 вложенный рубль затрат принес 0,22 руб. прибыли). Рентабельность 10-20% в международной практике является нормальной рентабельностью, однако в отечественной практике данный показатель нередко достигает 100% и выше.

Рентабельность продаж составила 18,048%. Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции в отчетном периоде приходится 0,18 руб. прибыли. Рост этого показателя (15,801% за год) может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и соответственно снижении затрат на единицу продукции.

Рентабельность совокупных активов составила 0,079% (9,269% за год).

Рентабельность собственного капитала  составила 0,343% (42,33%  за год). Это означает, что доля прибыли в собственном капитале составила 0,343%.

Рентабельность акционерного капитала характеризует эффективность вложения средств собственниками. Показатель составил 0,003%.

Несмотря на столь низкие показатели рентабельности совокупных активов, собственного и акционерного капитала наблюдается  ощутимый прирост в размере 9,269%, 42,33% и 0,28% соответственно.

Такая возрастающая тенденция – увеличение всех показателей рентабельности говорит об эффективности деятельности организации, ее успешном функционировании, а также более быстром увеличении прибыли по сравнению с затратами, активами, собственным капиталом и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В процессе написания курсовой работы мы провели анализ динамики актива и пассива баланса предприятия, рассчитали основные финансовые коэффициенты, показатели абсолютной и относительной финансовой устойчивости, показатели ликвидности, показатели деловой активности, показатели рентабельности.

На основе проведённых расчётов можно оценить финансовое состояние  предприятия.

В отчетном году предприятие работает более эффективно, чем в прошлом, о чем свидетельствует положительная динамика роста показателей рентабельности.

За исследуемый период  рост заемных средств предприятия составил 496073 тыс. руб. или вырос на 28,389%, а рост собственных средств 6998 тыс. руб. или 1,181%, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, т.к. ООО «ПитерСтрой» привлекает заемные средства все в больших количествах. Однако, данная тенденция характерна для строительных компаний.

Также были выявлены следующие слабые стороны анализируемого предприятия:

• рост кредиторской задолженности на 284705 тыс. руб. или 67,276%;
• наблюдается крупный недостаток не только собственных оборотных средства, но и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.
• значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о критическом уровне зависимости предприятия от заемных источников финансирования.
• ненормативное значение коэффициента быстрой ликвидности, которое свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в срочной перспективе.

Наиболее существенной проблемой рассматриваемого предприятия является недостаток собственных и долгосрочных заемных средств. Прибегая к привлечению краткосрочных инвестиций предприятие рискует оказаться неплатежеспособным, поэтому рекомендуется привлекать необходимые средства в виде долгосрочных вложений, что наиболее характерно для предприятия данной отрасли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Конспект лекций по анализу и диагностике ФХД предприятия.

2. Методические указания к курсовой работе по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Составитель: Т.Ф.Янсон, доцент. СПб. - 2004г.