Диагностика финансового состояния банка

В то же время, рынок МБК несет в себе специфические риски — определенную нестабильность, связанную с вариабельностью процентных ставок. В случае возникновения кризисной ситуации все операции могут быть свернуты в течение одного дня. Поэтому, если доля нетто-активов, размещенных в межбанковские кредиты (с учетом взятых кредитов, т.е. разница между размещенными и взятыми кредитами), превышает 15–20 % от чистых активов, банк подвергается повышенному риску, связанному с возможностью иметь невыгодную позицию в случае возникновения кризиса на рынке МБК.

Вложения в ценные бумаги важно разделить на наиболее ликвидные и доходные. Вложения в высоколиквидные государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ) имеют минимальную доходность, но максимальную ликвидность. Аналогичная ситуация может касаться долговых обязательств и векселей первоклассных системообразующих компаний (например, ОАО Газпром, Газпромбанк, Сбербанк и пр.).

Более высокую доходность имеют бумаги местных органов власти (городов, областей), в то же время их ликвидность обусловлена наличием соответствующих торговых площадок. Это же касается ценных бумаг прочих компаний, риск по ним связан с оценкой надежности данных компаний на рынке, чем больше доходность, тем, как правило, выше риск и меньше ликвидность. Многие из данных ценных бумаг могут быть практически инвестиционными, т.е купленными на срок до их гашения эмитентом.

Наименее ликвидными являются кредитные вложения банков. Характерно, что в условиях развитой экономики существуют возможности для перепродажи кредитов, а также выпуска ценных бумаг под них (так называемая «секьюритизация»), что в значительной степени повышает ликвидность балансов банка и увеличивает их возможности по увеличению доли кредитов в балансе. Хотя в нашей экономике этот механизм пока еще не развит, первые шаги в данном направлении сделаны.

Следовательно, чем выше доля кредитного портфеля, тем выше доходность его операций, но и выше риск ликвидности банка.

При анализе риска кредитного портфеля особое внимание следует уделить диверсификации кредитного портфеля, например, есть банки, специализирующиеся на обслуживании определенных типов заемщиков, — в основном только физических лиц (банки потребительского кредитования). Есть банки, кредитующие операции с недвижимостью. При подобной направленности они принимают на себя определенные специфические риски, которые могут возникнуть в случае возникновения широкомасштабного экономического кризиса и/или проблем с рынком недвижимости. Это же касается сроков выданных кредитов, тем выше срочность портфеля (свыше 1 года), тем выше риски по этим кредитам, связанные с неопределенностью состояния экономики. Минимальный риск связан с хорошо диверсифицированным портфелем по типам заемщиков и отсутствием слишком «длинных вложений».

И, наконец, абсолютно неликвидная часть активов банка, также непосредственно не приносящая никакого дохода — это капитальные вложения: здания, сооружения, оборудование. С другой стороны, без этих активов банковский бизнес как таковой невозможен. Безусловно, неликвидность здания головного офиса, помещений допофисов и филиалов банка, если они находится в собственности, относительна. На самом деле эти активы в случае ликвидации банка могут быть проданы достаточно быстро — за два-три месяца (при условии продажи по приемлемой цене, особенно в крупных городах) и с учетом роста цен на недвижимость эта операция может быть даже доходна. Поэтому наличие недвижимости в собственности банка является более благоприятным признаком с точки зрения надежности, чем ее аренда. Но чем выше доля активов, инвестированных в капитальные вложения, тем ниже доходность и ликвидность банка.

 Рассмотрим  показатели, характеризующие эффективность размещения средств. Используются следующие показатели:

1. Коэффициент работоспособности активов, efficiency of assets (EA)

 

(1),

 

где: WA — сумма активов, приносящих доход (working assets),

(2),

 

Anet-нетто (чистые) активы — суммарный объем активов, за вычетом расчетов с филиалами, транзитных счетов бюджета, расходов будущих периодов, текущих расходов, убытков, использования прибыли и выкупленных собственных акций. Остатки на перечисленных счетах, особенно значительные, приводят к «раздуванию» валюты баланса.

Данный показатель отражает, в какой мере банк использует имеющиеся у него ресурсы для получения дохода. Нормальное значение в условиях стабильной работы финансовых рынков лежит в пределах не ниже 0.8–0.85.

Достаточно неблагоприятным признаком является наличие больших объемов неработающих активов — наличности (касса, драгметаллы), а также неликвидных активов — основных средств и капиталовложений банка. Чем меньше доля работающих активов, тем менее эффективно работает банк.

2. Коэффициент  кредитной активности, loans expansion ratio

Объем выданных кредитов можно нормировать на чистые активы, однако не менее интересным является приведение их к клиентской базе банка.

Отношение суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине чистых активов:

 

(3)

 

показывает, какая доля от активов направляется на кредитование. Банк проводит агрессивную кредитную политику, если коэффициент кредитной активности превышает 0.6, оптимальную в области 0.5–0.6 и консервативную — в области менее 0.4.

Отношение суммы выданных кредитов (loans), кроме межбанковских, к величине клиентской базы:

 

(4)

 

Lс — сумма  кредитов, предоставленных клиентам;

CLB (client base) — клиентская  база, ядро привлеченных ресурсов  банка: сумма расчетных счетов  юридических лиц, бюджетных средств, отсальдированных на величину  активных счетов их использования, депозитов юридических лиц, векселей, облигаций, депозитных сертификатов банка, вкладов граждан. Показывает, какая доля от клиентских ресурсов направляется на кредитование.

3. Коэффициент качества ссуд (quality of loans)

 

(5)

BL — просроченная задолженность (bad loans), банков и клиентов, L —  сумма кредитов, предоставленных  клиентам и банкам в рублях  и валюте c учетом просроченной  задолженности.

Отдельно рассматривается качество вексельного портфеля путем сопоставления совокупной величины вексельного портфеля к величине просрочки по нему.

Качество ссуд, оцененное менеджментом банка, можно определить по величине созданных резервов R.

 

(6)

 

 

 

 

2.2.2. Оценка пассивов банка.

 

Пассивы банка делятся на собственные (капитал) и привлеченные средства. По видам источников финансирования привлеченные средства делятся на клиентскую базу («внутренний» источник), займы на межбанковском рынке («внешний» источник).

В процессе анализа следует рассматривать источники пассивов банка с учетом следующих характеристик:

— стабильность, т.е. степень «летучести», риска;

— срочность и платность;

— степень диверсификации пассивов, их отношение к внутренним и внешним источникам финансирования.

Рассмотрим относительную структуру привлеченных пассивов путем нахождения доли каждой из нижеприведенных компонент Pi привлеченных пассивов (таблица 5.6):

 

(7).

 

Срочность пассивов взаимосвязана с их платностью — чем больше срок, тем больше стоимость. По срокам важно выделить обязательства до востребования и срочные. По платности — в порядке возрастания стоимости и бесплатные. По степени возрастания стабильности и стоимости ресурсы можно расположить в следующем порядке: средства на расчетных счетах (до востребования), остатки на «лоро» счетах, межбанковские займы, депозиты предприятий, сберегательные вклады граждан.

Для оценки качества пассивов могут быть использованы следующие коэффициенты.

1. Коэффициент клиентской базы, client base ratio (CBR)

 

(8),

 

где: CLB — абсолютная величина клиентской базы (КБ) — средства клиентов (юридических и физических лиц) на счетах до востребования, а также депозиты, векселя, облигации юридических лиц, депозиты физических лиц, Anet — чистые активы.

Данный коэффициент показывает долю клиентских пассивов банка, характеризуя независимость банка от «внешних» источников финансирования — межбанковских и бюджетных средств. В клиентскую базу не включены банковские займы и средства на корреспондентских счетах, как потенциально летучие.

Второй, «внешний» источник финансирования банка представляет собой рынок межбанковского кредита. Одной из наиболее важных характеристик банка является величина нетто-займа на межбанковском рынке, Fbnet — net interbanks funds, определяемого как сальдо между занятыми и размещенными средствами, включая межбанковские кредиты, сальдо по средствам на корреспондентских счетах «лоро» и «ностро» и займам Центрального банка. Если FBnet > 0, — банк является нетто-заемщиком, если FBnet < 0, — нетто-кредитором. С точки зрения кредитоспособности последнее является более предпочтительным.

 

(9),

 

где: MBKbid/off — величина кредитов на межбанковском рынке (привлеченных/размещенных); Loro/ Nostro — остатки на корреспондентских счетах «лоро»/«ностро» (без учета корсчета в ЦБ).

 

(10)

2. Уровень внешнего  финансирования (external finance level) , определяется  как отношение нетто-займов к  клиентской базе (т.е «внешнего  долга» к «внутреннему»)

(11)

 

При оценке текущей кредитоспособности можно не учитывать сальдо по полученным и выданным межбанковским кредитам на относительно большие сроки, в частности, синдицированные кредиты и т.д. Для получения полной картины эти величины следует включать. Для средних банков оптимальная величина коэффициента лежит в области (–0.2…+0.2).

Избыточная активность банка на межбанковском рынке при EFL < – 0.2 несет в себе дополнительный риск в случае возникновения проблем на межбанковском рынке. Хотя обычно существует неписанное правило, согласно которому межбанковские кредиты банки возвращают в первую очередь, но тем не менее, «невозвраты» все равно бывают.

 

3. Коэффициент покрытия, cover ratio (CR)

 

(12),

 

где: L — кредитный портфель банка (корпоративные кредиты, потребительские и «длинные», свыше 1 месяца межбанковские кредиты);

Depo — вся срочная  ресурсная база банка — депозиты юридических лиц, вклады граждан, привлеченные срочные межбанковские займы, централизованные кредиты, векселя, обращаемые долговые обязательства, синдицированные иностранные кредиты).

Показывает достаточность финансирования «длинных» активов за счет привлечения срочных пассивов. Является также характеристикой надежности банка — в том случае, если покрытие длинных неликвидных вложений банка соответствующими пассивами недостаточно, банк может иметь проблемы с ликвидностью при оттоке текущих средств.

 

2.3 Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка.

 

Ликвидность  коммерческого   банка   заключается   в   возможности и способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и  различными контрагентами в анализируемом периоде.

Ликвидность активов банка определяется как  возможность  использования некого актива в качестве наличных денежных средств или быстрого  превращения его в таковые по  мере  поступления  обязательств  к  оплате,  а  также  как способность  актива  сохранять   при   этом   свою   номинальную   стоимость неизменной. С этой точки зрения банк считается  ликвидным,  если  сумма  его денежных  средств,  которые  он  имеет  возможность   быстро   мобилизовать, позволяет полностью и своевременно выполнять свои обязательства по пассиву.

Для этого необходимо распределить активы  по  степени  ликвидности,  а пассивы – по срокам их предъявления к оплате.

Ликвидные активы представлены четырьмя группами:

1. Высоколиквидные (быстрореализуемые) активы:

      - денежные средства и драгоценные металлы (п. 1 А);

      - корреспондентские счета «Ностро» (п. 2 А);

      - банковские карты и чеки (п. 3 А).

2. Активы средней  реализуемости:

      - дебиторская задолженность (п. 4 А);

- кредиты, выданные  банкам, предприятиям,  организациям  и       населению (п. 7 А)

      - прочие размещенные средства (п. 8 А + п. 12 А).

3. Медленно реализуемые  активы:

      - вложения в ценные бумаги (п. 10 А).

4. Трудно реализуемые  активы:

      - иммобилизационные активы (р. 3 А).

Пассивы в соответствии со  сроками  их  оплаты  делятся  на  счета  до

востребования (п. 38 П) и срочные счета (п. 34 П).

Ликвидность банка определяется рядом факторов:

      -  качеством  активов.  Если  в  банке  имеется  значительный   объем невозвращенных кредитов  и большой объем неработающих активов, то  в этом  случае  банк   потеряет   ликвидность   из-за   необходимости осуществлять свою деятельность за счет привлеченных средств;

      - процентной политикой банка и  общим уровнем доходности его  операций. Постоянное превышение  расходов  над  доходами,  в  конечном  счете, приведет к потере ликвидности;

      - величиной совокупных банковских  рисков. При постоянном  росте  этих показателей  активы  постепенно  обесцениваются,  что  противоречит самому принципу ликвидности;