Контрольная работа по "Антикризисному управлению"

1. Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности Должника были использованы следующие основные показатели:

а) совокупные активы (пассивы): баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

Совокупные активы (пассивы) = Ф№1 ст. 300

Динамика изменения совокупных активов (пассивов) (тыс. руб.):

периоды	01.01.07	01.01.08	01.01.09	01.01.10
значение	1478316	2074713	2035086	653530

 

 

 

Для того, чтобы адекватно оценить динамику изменения совокупных активов должника, следует отметить, что основным способом ведения хозяйственной деятельности являлась совместная деятельность по осуществлению строительства жилых домов. Согласно п. 17 ПБУ 20/03 "Информация об участии в совместной деятельности" при организации бухгалтерского учета, ведущий общие дела, обязан обеспечить обособленный учет операций (на отдельном балансе) по совместно осуществляемой деятельности и операций, связанных с выполнением своей собственной деятельности. В бухгалтерском учете  были обнаружены ошибки - операции по договорам совместной деятельности отражались на балансе должника, что привело к необоснованному увеличению валюты баланса Должника.

Суммы активов в основной своей массе  отражают капитальные вложения по договорам  простого товарищества. Данные суммы  не являются активом. Активом будет  являться лишь финансовый результат, который  будет подведен по достижению цели совместной деятельности.

С учетом исключения из данных баланса должника сумм, относящихся  к совместной деятельности, динамику изменения активов можно представить  следующим образом:

Динамика изменения совокупных активов (пассивов) с учетом участия  Должника в совместной деятельности (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	776090	885101	839186	631101

 

 

б) скорректированные внеоборотные активы: сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

 

Скорректированные внеоборотные активы = Ф№1 стр.110 + стр.120 +

стр.130 + стр.135 + стр.140 + стр.150

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	12434	6178	5928	3712

Динамика изменения скорректированных  внеоборотных активов (тыс. руб.):

в) оборотные активы: сумма  стоимости запасов (без стоимости  отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных  активов, налога на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, задолженности  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал, собственных  акций, выкупленных у акционеров;

 

Оборотные активы = Ф№1 стр.290

 

Динамика изменения оборотных  активов (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	1460938	2068535	2029158	647630

 

 

Динамика изменения оборотных  активов с учетом участия Должника в совместной деятельности(тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	758712	878923	833258	625201

 

 

г) ликвидные активы: сумма  стоимости наиболее ликвидных оборотных  активов, краткосрочной дебиторской  задолженности, прочих оборотных активов;

Ликвидные активы = Ф№1 стр.260 + стр.250 +

стр.240 + стр.270

Динамика изменения ликвидных  активов (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	1153944	1627447	1807842	594502

 

 

 

Динамика изменения ликвидных  активов (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	451718	437835	611942	572073

 

 

д) наиболее ликвидные оборотные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

Наиболее ликвидные оборотные  активы = Ф№1 стр.260 + стр.250 - стр.411

Динамика изменения наиболее ликвидных оборотных активов (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	828579	1331532	1386219	86373

 

Динамика изменения наиболее ликвидных оборотных активов  с учетом участия Должника в совместной деятельности (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	126353	141920	190319	63944

 

 

 

е) краткосрочная дебиторская  задолженность: сумма стоимости  отгруженных товаров, дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты (без задолженности  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал);

Краткосрочная дебиторская  задолженность = Ф№1 стр.215 + стр.240

Динамика изменения краткосрочной  дебиторской задолженности (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	325365	295915	443600	426509

 

 

ж) потенциальные оборотные  активы к возврату: списанная в  убыток сумма дебиторской задолженности, обеспечение обязательств и платежей выданные; Потенциальные оборотные  активы к возврату = Ф№1 стр.940 + стр.960

Динамика изменения потенциальных  оборотных активов к возврату (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	4156	4156	4156	4156

 

 

з) собственные средства: сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

 

Собственные средства = Ф№1 стр.490 + стр.640 + стр.650

кап. затраты по аренде имущества - стр.411

Динамика изменения собственных  средств (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	-21439	4909	20000	-122290

 

и) обязательства Должника: сумма текущих обязательств и  долгосрочных обязательств должника;

 

Обязательства Должника = Ф№1 стр.520 + стр.510 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660

Динамика изменения обязательств Должника (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	1499756	2069803	2037062	775820

 

 

к) долгосрочные обязательства  Должника: сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем  через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

Долгосрочные обязательства  Должника = Ф№1 стр.520 + стр.510

л) текущие обязательства  Должника: сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

Текущие обязательства Должника = Ф№1 стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660

 

Динамика изменения текущих  обязательств Должника (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	1499756	2069803	2037062	775820

 

 

 

м) выручка нетто: выручка  от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов  и других аналогичных обязательных платежей;

Выручка нетто = Ф№2 стр.010

Динамика изменения выручки  нетто (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	591836	534143	389625	98049

 

 

н) валовая выручка: выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

Валовая выручка = Гл. книга (кредит сч.90 субсчет 1) или с погрешностью Ф№2 стр.010

Динамика изменения валовой  выручки (тыс. руб.):

периоды01.01.0701.01.0801.01.0901.01.10
значение	591836	534143	389625	98049

 

 

о) среднемесячная выручка: отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

Среднемесячная выручка = [Валовая выручка]/[Период анализа]

Динамика изменения среднемесячной выручки (тыс. руб.):

периоды	01.01.07	01.01.08	01.01.09	01.01.10
значение	49319,67	44511,92	32468,75	8170,75

 

 

п) чистая прибыль (убыток): чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

Чистая прибыль (убыток) = Ф№2 стр.190

Динамика изменения чистой прибыли (убытка) отчетного периода (тыс. руб.):

периоды	01.01.07	01.01.08	01.01.09	01.01.10
значение	10000	6358	-6886	-120313

 

Рассчитанный по данным бухгалтерского баланса коэффициент абсолютной ликвидности, на конец анализируемого периода имеет значение 0,09 (снижение с 0,1 до 0,09), что намного ниже принятого  нормативного. Это свидетельствует  о кризисном состоянии предприятия  в части его платежеспособности.

3. Методика определения вероятности банкротства А.О.Недосекина.

Известны два  основных подхода к предсказанию банкротства. Первый – количественный – базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами, приобретающими все  большую известность: Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), коэффициентом Бивера, моделью R-счета (Россия) и другими, а также используется при оценке таких показателей вероятности банкротства, как цена предприятия, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент финансирования труднореализуемых активов. Второй – качественный – исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании (А-счет Аргенти, метод Скоуна). Метод интегральной бальной оценки, используемый для обобщающей оценки финансовой устойчивости предприятия, несет в себе черты как количественного, так и качественного подхода.

При сопоставлении  методов на предмет целесообразности применения их в российских условиях, необходимо очертить круг проблем, связанных  с рассмотренными методами прогнозирования  банкротства:

• отсутствие информации о базе расчета весовых значений коэффициентов;
• отсутствие информации о базе расчета критериев оценки, получаемых при расчете модели результатов;
• отсутствие статистики банкротств;
• проблема достоверности информации и трудности ее получения.