Процентные риски. Влияние учетной ставки процента на экономическую активность

 

После   расчета  гэпа  рассчитаем  возможное изменение    чистого   процентного   дохода   посредством   применения стресс-тестирования (на 400 базисных пунктов) и по состоянию на  середину  каждого  временного интервала. Расчет осуществляется при допущении, что продолжительность календарного года равна 360 дням.

Расчет:

В  первом  временном  интервале абсолютный гэп составляет +179381 тыс.   руб.,   то  есть  чистая  величина  переоцениваемых  финансовых инструментов равна +179381 тыс. руб.

Середина временного интервала - 15 дней.

Изменение   процентной   ставки   в   соответствии   с   условием стресс-тестирования = 0,04 (400 базисных пунктов).

Временной коэффициент = 345 : 360 = 0,95833.

179381 x 0,04 = 7175,24 тыс. руб.

7175,24 x 0,95833 = 6876,25 тыс. руб.

Изменение   чистого   процентного   дохода   исходя   из  условий стресс-тестирования = 6876,25 тыс. руб.

Аналогичный  расчет  производится  для трех последующих временных интервалов,   середина   которых   определяется, соответственно,  в  60,  135  и  270 дней. Вероятное изменение чистого процентного  дохода по данным интервалам с применением изложенной выше техники  составит соответственно: 1945,32 тыс. руб., 1220,95 тыс. руб. и 269,83 тыс. руб.

Анализ  процентного  риска  осуществляется  в  отношении величины абсолютного  Гэпа,  полученной  по  итогам  года.  В случае увеличения процентной  ставки  на 400 базисных пунктов чистый процентный доход за год возрастет округленно на 3440,15 тыс. руб. (+6876,25 + (-1945,32) +                   + (-1220,95)  +  (-269,83), при снижении процентной ставки уменьшится на 3440,15  тыс.  руб.  (-6876,25  +  1945,32  + 1220,95 + 269,83).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Процентный риск - это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения уровня процентных ставок. Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

 Высокий уровень процентного  риска представляет серьезную  угрозу для прибыльности (доходности) и капитальной базы – экономическая (чистая) стоимость кредитной организации. Влияние изменения процентных  ставок на прибыльность кредитной  организации происходит в результате  изменения чистого процентного  дохода, а также величины прочих  доходов, зависящих от процентной  ставки, и операционных расходов. Изменение процентных ставок  также влияет на текущую стоимость  активов, обязательств и внебалансовых позиций кредитной организации, поскольку текущая (справедливая) стоимость будущих денежных потоков зависит от изменения процентных ставок.

 Факторами процентного  риска являются:

• развитие и интеграция финансовых рынков;
• появление новых финансовых инструментов;
• усиление конкуренции между различными институтами, в т. ч. и банками;
• регулирование банковской деятельности со стороны Центрального Банка;
• уровень инфляции.

 Таким образом, процентный  риск характеризует несоответствие  между активами и пассивами  по суммам, срокам и процентным  ставкам. Он является комплексным  риском, характеризующим состояние  всех вложений и размещений  в целом. Поэтому при его оценке  необходимо использовать результаты  обработки частных рисков.

 Процентный риск зависит  от:

- степени подверженности  банковских активов и пассивов  влиянию изменений процентных  ставок (их чувствительности к  изменениям процентных ставок);

- соответствия в портфеле  банка между активами и пассивами, чувствительными к изменениям  процентных ставок.

 Причиной процентного  риска является нестабильность  процентных ставок, а факторами - состав и структура активов  и пассивов банка. Влияние процентного  риска распространяется на финансовые  результаты деятельности банка, как на текущий период, так  и на будущие периоды, поэтому  все методики рассматривают процентный  риск во временном аспекте. Маневрирование  суммами и сроками активов  и пассивов с учетом будущего  движения процентных ставок позволяет  управлять доходами банка в  настоящий момент и на протяжении  времени.

 Сформулируем следующие  рекомендации по управлению процентным  риском:

- управление процентным  риском в долгосрочном периоде  предлагается осуществлять, опираясь  на полученный показатель дюрации, при этом, стараясь свести процентный риск к минимуму. Такое стратегическое управление проводится через корректирование общей политики банка по привлечению и размещению ресурсов, результатом которого становится определение желательных показателей сумм и сроков активов и пассивов;

- в текущей деятельности  рекомендуется применять ГЭП-анализ, используя его простоту и гибкость, а также активно проводить операции с различными финансовыми инструментами, следуя за прогнозами процентных ставок. Проведение таких операций должно находиться в пределах, поставленных на этапе стратегического управления.

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Беляков А.В. Банковские риски. Проблемы учета, управления и регулирования. - М.: БДЦ-Пресс, 2012.
2. Галанов В.А. Основы банковского дела. Учебник. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010.
3. Дынкин А.А. Предпринимательство в конце XX века. - М.: Наука, 2011.
4. Жарковская Е.П. Банковское дело. Уч.пособие. - М.: Омега-л, 2010.
5. Куницына Н.Н. и др. Бизнес-планирование в коммерческом банке. - М.: Финансы и статистика, 2010.
6. Лаврушин О.И. Банковское дело. Учебник. - М.: КНОРУС, 2013.
7. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. - М.: Эдиториал УРСС, 2009.
8. Райзберг Б.А. Курс экономики. - М.: Инфра-М,2010.
9. Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело ЛТД,2009.
10. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. - М.: Финстатинформ, 2010.
11. Сенчагов А.И. Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. - М.: ТК Велби; Издательство Проспект, 2009
12. Челноков В.А. Деньги, кредит, банки. Уч.пособие.- М.: Юнити-Дана, 2011.
13. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: «Дашков и Ко», 2012.
14. Шевчук Д.А. Банковские операции. Принципы, доходность, контроль, риски. - М.: Гросс Медиа, 2010.
15. Шумпетер Й. Теория экономического развития. - М.: Прогресс,2009.
16. www.cbr.ru
17. www.bankir.ru