Реструктуризация предприятия - путь сохранения его производственного потенциала

• Покупатели, подрядчики, заказчики;
• Векселя к получению;
• Авансы выданные;
• Прочие дебиторы.

Устойчивость финансового  положения организации во многом зависит от соотношения дебиторской  и кредиторской задолженностей.  Дебиторская задолженность предприятия  наряду с выручкой (денежными средствами на расчетных счетах) является одним  из основных источников получения денежных средств для исполнения краткосрочных  обязательств организации. Реструктуризация дебиторской  задолженности предприятия представляет собой скорейший перевод просроченной дебиторской задолженности в  быстро ликвидные активы для повышения  платежеспособности предприятия. Основными  путями для реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности предприятия  могут быть:

• взаимозачет взаимных платежных требований до арбитражных процедур;
• передача дебитором для погашения задолженности быстро ликвидных ценных бумаг (государственных облигаций, акций известных компаний топливно-энергетического комплекса, телекоммуникационных и т. д.) по взаимному соглашению;
• передача дебитором части своего имущества предприятию;
• применение инструмента (процедуры) факторинга;
• подача имущественного иска на должника в арбитражный суд;
• взыскание дебиторской задолженности со скидкой и т.д

 

 

 

 

 

 

 

 

start="3"

 Реструктуризация кредиторской задолженности

 

Реструктуризация задолженности  организации — это процесс  подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником  и ее кредиторами. Кредиторская задолженность  делится на краткосрочные и долгосрочные обязательства. К краткосрочной  кредиторской задолженности относятся  краткосрочные кредиты и займы  банков, обязательства по товарным услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченные налоги, полученные авансы, векселя к оплате, задолженность  перед персоналом организации, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и другие начисления и расходы. Долгосрочная кредиторская задолженность представлена кредитами банков, займами и ссудами, выдаваемыми различными кредитными организациями, страховыми компаниями, а также другими обязательствами, срок оплаты по которым превышает 12 месяцев.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой  расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Основные способы (методы, направления) реструктуризации кредиторской задолженности организации могут  быть следующими:

• отсрочка и рассрочка платежей;
• взаимозачет взаимных платежных требований;
• переоформление задолженности в вексельные обязательства (займы);
• соглашения об отступном;
• перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;
• продажа дебиторской задолженности кредитору;
• отказ от исполнения обязательств;
• списание задолженности и т.д;
• реструктуризация налогов (по соглашению с налоговой инспекцией).

Выбор того или иного метода реструктуризации кредиторской задолженности  организации должен проводиться  на основе критерия эффективности: максимум эффекта из-за сокращения задолженности, минимум затрат. Выбор методов  зависит от специфики производства, состояния различных активов организации, характера деловых  отношений с различными кредиторами.

Замена краткосрочных  обязательств на долгосрочные осуществляется путем соглашения сторон об изменении  соответствующих договоров и  перенесения сроков платежей на период более 12 месяцев.

Благодаря принятию такого решения улучшаются показатели ликвидности организации и создается  некая возможность в будущем  погасить долги.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Глава 4 Правовые основы реструктуризации предприятия

 

 

 Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)". Внешнее управление вводится на срок не более чем восемнадцать месяцев, который может быть продлен в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом, не более чем на шесть. По ходатайству собрания кредиторов или внешнего управляющего установленный срок внешнего управления может быть сокращен.

Последствия введения внешнего управления.

С даты введения внешнего управления:

- прекращаются полномочия  руководителя должника, управление  делами должника возлагается на внешнего управляющего;

- внешний управляющий  вправе издать приказ об увольнении руководителя должника или предложить руководителю должника перейти на другую работу в порядке и на условиях, которые установлены трудовым законодательством;

- прекращаются полномочия  органов управления должника  и собственника имущества должника - унитарного предприятия, полномочия руководителя должника и иных органов управления должника переходят к внешнему управляющему, за исключением полномочий органов управления должника и собственника имущества должника - унитарного предприятия. Органы управления должника, временный управляющий, административный управляющий в течение трех дней с даты утверждения внешнего управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации должника, печатей и штампов, материальных и иных ценностей внешнему управляющему;

- отменяются ранее принятые  меры по обеспечению требований  кредиторов;

- аресты на имущество  должника и иные ограничения  должника в части распоряжения  принадлежащим ему имуществом  могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве, за исключением арестов и иных ограничений, налагаемых в гражданском или арбитражном судопроизводстве либо исполнительном производстве в отношении взыскания задолженности по текущим платежам, истребования имущества из чужого незаконного владения;

- вводится мораторий на  удовлетворение требований кредиторов  по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

- требования кредиторов  по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением установленного настоящим Федеральным законом порядка предъявления требований к должнику.

Органы управления должника в пределах компетенции, вправе принимать решения:

- об определении количества, номинальной стоимости объявленных  акций;

- об увеличении уставного  капитала акционерного общества  путем размещения дополнительных обыкновенных акций;

- об обращении с ходатайством  к собранию кредиторов о включении в план внешнего управления возможности дополнительной эмиссии акций;

- об определении порядка  ведения общего собрания акционеров;

- об обращении с ходатайством  о продаже предприятия должника;

- о замещении активов  должника;

- об избрании представителя учредителей (участников) должника;

- о заключении соглашения  между третьим лицом или третьими  лицами и органами управления должника, уполномоченными в соответствии с учредительными документами принимать решение о заключении крупных сделок, об условиях предоставления денежных средств для исполнения обязательств должника;

- иные необходимые для  размещения дополнительных обыкновенных  акций должника решения.

Ходатайство органов управления должника о продаже предприятия должно содержать сведения о минимальной цене продажи предприятия должника.

Средства, затраченные на проведение собрания акционеров и заседания совета директоров (наблюдательного совета) иного органа управления должника, возмещаются за счет должника только в случае, если такая возможность предусмотрена планом внешнего управления.

Собственник имущества должника - унитарного предприятия в пределах компетенции, вправе принимать решения:

- об обращении с ходатайством  о продаже предприятия должника;

- о замещении активов  должника;

- о заключении соглашения с третьим лицом или третьими лицами об условиях предоставления денежных средств для исполнения обязательств должника.

Ходатайство собственника имущества должника - унитарного предприятия о продаже предприятия должно содержать сведения о минимальной цене продажи предприятия должника.

Внешний управляющий утверждается арбитражным судом одновременно с введением внешнего управления, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

До даты утверждения внешнего управляющего арбитражный суд возлагает исполнение обязанностей и осуществление прав внешнего управляющего, установленных настоящим Федеральным законом, за исключением составления плана внешнего управления, на лицо, исполнявшее обязанности временного управляющего, административного управляющего или конкурсного управляющего должника.

Об утверждении внешнего управляющего арбитражный суд выносит определение. Определение об утверждении внешнего управляющего подлежит немедленному исполнению. Определение об утверждении внешнего управляющего может быть обжаловано. Обжалование определения об утверждении внешнего управляющего не влечет за собой приостановление его исполнения.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

- перепрофилирование производства;

- закрытие нерентабельных  производств;

- взыскание дебиторской  задолженности;

- продажа части имущества  должника;

- уступка прав требования  должника;

- исполнение обязательств  должника собственником имущества  должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;

- увеличение уставного  капитала должника за счет  взносов участников и третьих  лиц;

- размещение дополнительных  обыкновенных акций должника;

- продажа предприятия должника;

- замещение активов должника;

- иные меры по восстановлению  платежеспособности должника.

Внешний управляющий вправе с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) приступить к уступке прав требования должника путем их продажи. Продажа прав требования должника осуществляется внешним управляющим. Условия договора купли-продажи права требования должника должны предусматривать:

- получение денежных средств  за проданное право требования  не позднее чем через тридцать дней с даты заключения договора купли-продажи;

- переход права требования  осуществляется только после  его полной оплаты.

Расторжение трудового договора по инициативе работника (по собственному желанию).

Работник имеет право расторгнуть трудовой договор, предупредив об этом работодателя в письменной форме не позднее чем за две недели, если иной срок не установлен Трудовым Кодексом РФ или иным федеральным законом. Течение указанного срока начинается на следующий день после получения работодателем заявления работника об увольнении.

По соглашению между работником и работодателем трудовой договор может быть расторгнут и до истечения срока предупреждения об увольнении.

В случаях, когда заявление работника об увольнении по его инициативе (по собственному желанию) обусловлено невозможностью продолжения им работы (зачисление в образовательное учреждение, выход на пенсию и другие случаи), а также в случаях установленного нарушения работодателем трудового законодательства и иных нормативных правовых актов, содержащих нормы трудового права, локальных нормативных актов, условий коллективного договора, соглашения или трудового договора работодатель обязан расторгнуть трудовой договор в срок, указанный в заявлении работника.

До истечения срока предупреждения об увольнении работник имеет право в любое время отозвать свое заявление. Увольнение в этом случае не производится, если на его место не приглашен в письменной форме другой работник, которому в соответствии с настоящим Кодексом и иными федеральными законами не может быть отказано в заключении трудового договора.