Бизнес-план Клуб-солярий «Стиль»

 

На основании рассчитанных доходов и расходов магазина определим экономические показатели деятельности солярия. (табл. 9).

 

Таблица 9

Финансовые  показатели деятельности

 

Показатель	сумма
выручка от реализации услуг	1584000
в т.ч.
солярий	144000
Комплекс  для коррекции	81000
Косметолог	108000
Массаж	81000
Пилинг	86400
Солярий	86400
Продажа косметики  в холле	997200
Себестоимость услуг	655562
в т.ч.
сырье и материалы	19032
ФОТ	370500
ЕСН	96330
амортизация	13700
аренда и  коммунальные услуги	68000
услуги сторонних организаций	88000
прибыль до налогообложения	928438
налог на прибыль	222825
чистая прибыль	705613

 

В связи с тем, что  проект по созданию солярия «Стиль» предполагает привлечение заемного капитала в виде кредита сроком на 5 лет под 15% годовых определим чистый денежный поток по годам реализации проекта (табл. 10).

Чистый поток денежных средств по годам реализации проекта

Наименование
статьи	0	1	2	3	4	5
выручка от реализации, руб.		1584000	1584000	1584000	1584000	1584000
себестоимость оказанных услуг		655562	655562	655562	655562	655562
Налоги		222825	222825	222825	222825	222825
Cash-Flow  от  оперативной деятельн.		705613	705613	705613	705613	705613
Затраты на приобретение активов	1103920
Поступления от реализации активов
Cash-Flow от инвестицион.  деятельн.	-1103920
Собственный капитал
Займы	1103920
Выплаты  % по займам		165588	165588	165588	165588	165588
Выплаты в погашение  займов						1103920
Выплаты дивидендов
Cash-Flow от финансовой  деятельн.	-1103920	-165588	-165588	-165588	-165588	-1269508
Баланс наличн. на начало периода	0	0	540025	1080050	1620075	2160100
Баланс наличности на конец периода	0	540025	1080050	1620075	2160100	1596204

На основании расчетов полученных в разделе 3 настоящей работы рассчитаем основные технико-экономические показатели деятельности фирмы.  К таким показателям относятся показатели представленные в табл. 11.

Таблица 11.

Технико-экономические  показатели

Производительность труда	выручка от реализации среднесписочная численность	158400
Фондоотдача	выручка от реализации средняя стоимость основных средств	0,283
Рентабельность	прибыль от реализации выручка от реализации	45%

 

Таким образом, на основании  рассчитанных показателей становиться очевидным, что в течение первого года деятельности рентабельность солярия будет 45%, производительность  труда одного работника составит 158400 руб.

К показателям экономической  оценки эффективности проекта рассчитывают относяться:

- Чистый дисконтированный доход рассчитывается по формуле:

где Bt - выгоды проекта  в год t

Ct - затраты проекта  в год t

t = 1 ... n - годы жизни проекта 

Инвестору следует отдавать предпочтение только тем проектам, для которых NPV имеет положительное значение. Отрицательное же значение свидетельствует о неэффективности использования денежных средств: норма доходности меньше необходимой.

- Индекс прибыльности.

Индекс прибыльности (profitability index, PI) показывает относительную прибыльность проекта, или дисконтированную стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений. Он рассчитывается путем деления чистых приведенных поступлений от проекта на стоимость первоначальных вложений:

где: NPV - чистые приведенные  денежные потоки проекта;

Со - первоначальные затраты.

 Внутренняя норма  рентабельности это показатель при котором NPV=0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод. Она имеет конкретный экономический смысл дисконтированной "точки безубыточности" и называется внутренней нормой рентабельности, или, сокращенно, IRR.

 

Таблица 12

Показатели экономической  эффективности проекта

	0	1	2	3	4	5
Денежный поток	-1103920	705613	705613	705613	705613	705613
Коэффициент дисконтирования (15%)	1	0,8696	0,75614	0,65752	0,571753	0,49718
Дисконтированный денежный поток	-1103920	613576	533545	463952	403436,3	350814
Чистый приведенный доход NPV	1261403,74
Индекс прибыльности PI	39%
срок окупаемости проекта	2,5 года

 

Таким образом, с учетом того, что NPV>0 можно говорить об экономической целесообразности проекта, срок окупаемости которого 2,5 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9. Анализ рисков

 

В процессе деятельности у предприятия  всегда есть потенциальная возможность  потери ресурсов, полной или частичной.

1. Появление  нового конкурента

- следить за отношениями с клиентами

- качественное выполнение работы

- расширение спектра услуг

- хорошая реклама

2. Стихийные бедствия 
Меры борьбы:

-предприятие   планирует   застраховать   имущество,   чтобы 
ущерб, причинённый стихийными бедствиями, не повлиял на 
дальнейшую деятельность предприятия.

3. Кражи

Меры борьбы:

- устройство надёжной системы охраны

- страхование имущества

4. Неблагоприятные изменения рыночной  конъюктуры

К неблагоприятным изменениям рыночной конъюнктуры можно отнести падение спроса и снижение цен на услуги, предлагаемые ТОО, что может привести к снижению доходов, потери выручки.

Причинами могут быть:

- снижение жизненного уровня  населения.

 

Заключение

Анализ экономической  эффективности проекта показывает, что  проект особо остро реагирует  на изменение цены реализации. Если цена снизиться только  на 20% по сравнению с ожидаемой, то проект  уже в типичном  производственном периоде  вступит в зону убытков. Так что анализ безубыточности позволяет сделать вывод о самом большом риске  связанным с ценой.

Не так чувствителен проект в отношении предполагаемого  сбыта, а так же постоянных и переменных затрат,. Объем спроса может быть на четверть меньше запланированного, пока проект  не вступит в зону убытков.  Переменные затраты могут  быть на 20% выше, чем ожидалось, а постоянные затраты выше на 30%.

Ликвидность проекта обеспечена, т.е. кумулятивный чистый денежный поток  в течении всей плановой фазы не отрицателен.

Срок окупаемости проекта  составляет 1,3 года.

Проведенный финансово-экономический  анализ проекта показывает, что проект по созданию солярия является экономически эффективным, обеспечивает возвратность произведенных инвестиций при условии привлечения инвестиционного кредита сроком на 5 лет под 15% годовых с ежегодной выплатой процентов по кредиту и выплатой основной суммы долга в конце срока.

 

Список литературы

 

1. Аксель Зелль. Бизнес план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. – М.: Издательство «Ось-89», 2001
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. 2000.
3. Грибалев Н.П., Игнатьева И.Г., Бизнес-план. -  С-Пб,.: Питер. 2003 г.
4. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2001
5. Коссов В.В., Шахназаров А.Г., Лившиц В.Н. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. - М:.Тезис - 2000
6. Попов В.М. Финансовый бизнес-план. 2000.
7. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб.пособие для вузов/ Под ред. Т.Г.Морозова, А.В. Пикулькина.-М.:Юнити-Дана,2000.
8. Риск-анализ инвестиционного проекта. Учеб. для вузов. М.Грачева. – М.: Экономика и финансы,  2001.
9. Савчук В.П. Учебник «Оценка эффективности инвестиционных проектов» http://www.cfin.ru
10. Справочник финансиста предприятия.-  М.: ИНФРА-М. 2000.
11. Степанова Е., Каминский Е. Бизнес-планирование на предприятии//Журнал,  Бизнес-Информ.  май-июнь, 1999.
12. Сухова Л.Ф., Чернова П.Н. практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия. 2000.
13. Фальцман В.К Оценка инвестиционных проектов и предприятий. - М:.Тезис – 1999