Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 2. Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

ПоказательРасчетКритерии оценкиХарактеристикаДоля просроченной кредиторской задолженностиУв = КЗпр/КЗ. где КЗпр - сумма просроченной задолженности, КЗ - общая сумма кредиторской задолженности.= 0 снижение в динамикеПоказывает, какую часть общей кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторамКоэффициент тяжести простроченных обязательствК = Копр (тыс.руб.)/100 где Копр - сумма просроченных более 3 месяцев обязательств= 0 снижение в динамикеОтношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом минимальной сумме просроченных обязательств, при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.

1.3 Влияние дебиторской  и кредиторской задолженности  на основные характеристики финансового  состояния организации

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской - на отвлечение оборотных средств для расчетов с дебиторами. [6, с. 279]При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное распоряжение денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует верному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и средств вложенных в долгосрочные активы предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Платёжеспособность и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, обременяя затраты предприятия излишними запасами и резервами.[13, с. 96]

Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, т. е. способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных операций платёжного характера.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

Общая величина неплатежей:

·просроченная задолженность по ссудам банка;

·просроченная задолженность по расчётным документам поставщиков;

·прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

 Причины неплатежей:

·недостаток собственных оборотных средств;

·сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

·товары отгруженные, но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта (согласия на оплату);

·иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

) Источники, ослабляющие  финансовую напряжённость:

·временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);

·привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

·кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.

Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным.[9, с. 156]

Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой начисленных процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

С помощью прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

Поэтому, можно сказать, что финансовая устойчивость - это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.[12, с. 115]

В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно изменять структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов, подвергаться разного рода штрафным санкциям. [7, с. 29]

 

Глава 2. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности на примере ООО «ЭРАН».

2.1 Характеристика предприятия ООО «ЭРАН»

ООО «ЭРАН» образовано во второй половине 1998 года Л.Лурьяновым, 27 августа 1999 года открылась первая фабрика, основным направлением которой являлось производство мебели, зеркал. Изготовление корпусной мебели и другой продукции производится на современном оборудовании. Компания ведет свою деятельность с высоким качеством и культурой обслуживания. Индивидуальный подход к каждому клиенту помогает постоянно расширять круг партнеров и клиентов организации. Обеспечивая это, конечно, не только благодаря профессионализму сотрудников и дисциплине внутри компании, но, прежде всего значительным и постоянным инвестициям в развитие компании, ее дальнейшем росте.

Конкурентными преимуществами компании являются:

·высококвалифицированный персонал;

·квалифицированные сотрудники по сборке и установке;

·качественное выполнение работы и в кратчайшие сроки;

·хорошая репутация у покупателей;

·широкий ассортимент изготавливаемой продукции;

·индивидуальный подход к каждому заказу.

Основными потребителями мебели компании ООО «ЭРАН» являются физические лица, а также большие заказы на изготовление корпусной мебели делают больницы, детские сады и разные бюджетные и внебюджетные учреждения.

Далее рассмотрим основные показатели работы ООО «ЭРАН» за 2010-2011 гг., которые представлены в таблице 3.

 

Таблица 3. Основные показатели работы ООО «ЭРАН», 2010-2011 гг.

№ п/пНаименование2010год2011годИзменения 2010-20111Выпуск продукции, тыс. руб.148 525,00164 534,00+16 009,002Выручка от продажи товаров и услуг, тыс. руб.99 017,00156 969,00+57 952,003Себестоимость, тыс. руб.70 203,0069 744,00-459,004Валовая прибыль, тыс. руб.28 814,0087 225,00+58 411,005Рентабельность продаж, %0,280,55+0,276Чистая прибыль, тыс. руб.14 926,0016 233,00+1 307,007Фондоотдача, руб./руб.1,42,25+0,858Фондоемкость, руб./руб.0,710,440,279Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0940,0740,0210Коэффициент текущей ликвидности1,8111,813+0,00211Коэффициент оборачиваемости активов0,330,49+0,1612Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,548,19+7,6513Коэффициент финансирования1,6671,676+0,00914Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,3290,372+0,04315Коэффициент финансовой устойчивости0,6290,650+0,64816Коэффициент финансовой независимости0,6250,626+0,001

Диаграмма фондоотдачи за 2010-2011г.г

 

Рис.1 Изменение фондоотдачи ООО «ЭРАН» за 2010-2011гг

 

Как показывают данные таблицы 3 за рассматриваемый период с 2010 по 2011 годы выручка от продажи товаров увеличилась на 57 952 тыс. р. в связи с увеличением выпуска продукции на 16 009 тыс. р.

Объем валовой прибыли также имеет положительную тенденцию, его рост в период с 2010 по 2011 гг. составил 58 411 тыс. р. Факторами такого роста являются увеличение объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, рост производительности труда.

По данным таблицы рост коэффициента рентабельности продаж ООО «ЭРАН» составил в 2011 году 0,55% по сравнению с 2010 годом, что говорит о росте прибыли проданной продукции. Растущие показатели рентабельности свидетельствуют о повышении эффективности бизнес-процессов, снижении расходов на продвижение и продажу продукции. Увеличение рентабельности связано с ростом оборота и операционной прибыли.

В рассматриваемом периоде абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,094 в 2010 году до 0,074 в 2011 году. То есть по итогам работы в 2011 году предприятие способно было погасить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,811 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует об увеличении оборачиваемости капитала ООО «ЭРАН». Так, если за 2010 год капитал предприятия сделал 0,33 оборота, то в 2011 году - 0,49. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,54 оборотов в 2010 году до 8,19 оборота в 2011 году).

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «ЭРАН» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2010 года увеличился с 1,667 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.

% оборотных активов предприятия  финансируется за счет собственных  источников. При этом с 2010 года  эта доля возросла на 4,3%.

За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2010 году - 62,9%).

Собственный капитал ООО «ЭРАН» в общей величине источников финансирования составил в 2011 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ООО «ЭРАН» относится к финансово независимым предприятиям.

Коэффициенты автономии и обеспеченности оборотных активов собственными средствами удовлетворяют оптимальным значениям, что говорит об устойчивом финансовом положении организации, при этом у коэффициента автономии наблюдается положительная динамика, за год его значение увеличилось на 0,001.

Таким образом, данные показатели деятельности предприятия свидетельствуют о том, что ООО «ЭРАН» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

 

2.2 Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

·следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

·контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

·ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.