Анализ имущества торгового предприятия

      На 108,6 % возросла задолженность по налогам  и сборам при ее незначительном удельном весе 6,17 %, что может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия и возникновении проблем с органами налогового контроля. Поэтому предприятию необходимо своевременно уплачивать налоги и сборы и различного рода отчисления в бюджет.

      В отчетном периоде наблюдается отсутствие долгосрочных обязательств, что характеризует  финансовой состояние предприятия с позиции его неустойчивости. То есть у предприятия не работает такой важный источник инвестиций для экономического развития, как кредитные средства на долгосрочной основе. Для дальнейшего расширения своей деятельности предприятию необходимо привлечение долгосрочных кредитов и займов.

      Важно отметить, что на конец периода  наблюдается отсутствие краткосрочных кредитов, когда на начало периода их сумма составляла 410,0 тыс.руб. Данная тенденция отрицательно влияет на деятельность торгового предприятия.

      Однако  с другой стороны данные явления  могут характеризовать финансовое состояние предприятие с точки  зрения его финансовой независимости  от внешних источников.

      Следовательно, можно сделать вывод, что предприятие  в отчетном периоде в основном использовало привлечение коммерческих кредитов, о чем свидетельствует высокий удельный вес кредиторской задолженности и отсутствие долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

      Так же важно отметить, что полностью  отсутствует доходы будущих периодов, что обусловлено спецификой предприятия розничной торговли.

      Отсутствие  резерва предстоящих расходов может  быть обусловлено уставной политикой  предприятия. Однако в связи с  нестабильностью финансового состояния  предприятию целесообразнее его  сформировать. Однако данное явление может свидетельствовать об отсутствии новых обязательств предприятия.

      4.  Оценка эффективности использования кредита

     После анализа состава и структуры  заемного капитала необходимо оценить  эффективность использования кредита. Эффективность использования кредита в хозяйственном обороте определяется объемом реализации на рубль средних остатков кредитных вложений. Эффективность использования кредита в кругообороте средств предприятия неразрывно связана с ростом его экономического потенциала. Расчетные данные представлены в Таблице 10.

     Таблица 10 – Показатели эффективности  использования кредита

     Вывод 10: Проанализировав данные Таблицы 10, были выявлены следующие моменты:

     1. В отчетном периоде наблюдается  рост товарооборота на 8,63% и соответственно увеличение прибыли на 14,27%. Что является положительной динамикой в деятельности предприятия. При этом превышение темпов прироста прибыли над темпами прироста товарооборота свидетельствует о росте эффективности деятельности.

     2. В отчетном периоде отсутствует  задолженность по краткосрочным  кредитам, что имеет неоднозначный характер. С одной стороны, это может свидетельствовать о достаточности собственных средств предприятия и независимости от внешних источников, что является одним из важнейших признаков консервативной политики управления текущими пассивами, т.е. и стабильные, и нестабильные активы при этом финансируются в основном за счет постоянных пассивов (собственных средств) ¹⁵.

     С другой стороны, данное явление может  свидетельствовать о низком потенциале торгового предприятия, т.е. предприятие не стремится к расширению своей деятельности. Для предприятия торговли должно быть характерно наличие высокого удельного веса кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов.

     3. На основе полученных показателей  оборачиваемости прошлого периода,  было выявлено, что средняя сумма  кредита за год оборачивается  130 раз, что является достаточно высоким показателем и характеризует его высокую скорость. При определении оборачиваемости кредита в знаменатель формулы подставляют среднюю сумму кредитных средств. Такие отношения показывают скорость обращения кредита, и выражаются числом оборотов. Увеличение скорости обращения (числа оборотов) свидетельствует о повышении оборачиваемости и деловой активности организации.

     Что касается среднего срока оборачиваемости  кредита, то в прошлом году данный показатель составил примерно 3 дня, что  так же является положительным моментом в деятельности предприятия.

     Однако  в отчетном году значения данных показателей  сокращены до нуля, что обусловлено  абсолютным отсутствием задолженности  по ссудам. Для торгового предприятия  это является негативным моментом, т.к. привлечение кредита позволяет более эффективно использовать собственный капитал.

     4. Произведя аналитические расчеты,  было выявлено, что на начало  периода на 1 р. кредита приходится 65,24 тыс.руб. товарооборота и 7,31 тыс.руб. прибыли. Данные значения  показателей являются достаточно  высокими для предприятия и  поэтому характеризуют его деятельность с точки зрения эффективного использования кредита.

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что деятельность предприятия  в области управления и использования  заемного капитала имеет противоречивый характер, т.е. с одной стороны, наблюдается эффективное использование собственных средств предприятия, а с другой стороны замедление роста потенциала предприятия (расширение его деятельности).

     Предприятие ограничивает свою деятельность только коммерческими кредитами, однако, это обусловлено спецификой отрасли, в которой функционирует предприятие.

     Рекомендации: Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.

     Предприятию необходимо обратить особое внимание на отсутствие долгосрочных кредитов и займов. А так же провести ряд мероприятий по устранению задолженности перед бюджетом государства. При отсутствии данных негативных моментов предприятие повысит финансовую устойчивость и эффективность деятельности в целом.

     5. Оценка эффективности использования капитала

     На  данном этапе анализа оценивается  эффективность использования капитала в целом. В процессе проведения такого анализа рассчитываются и рассматриваются в динамике следующие основные показатели, которые представлены в Таблице 11.

     Таблица 11 – Оценка эффективности  использования капитала

     Вывод 11: Оценка эффективности использования капитала проводилась на основе данных бухгалтерского баланса и аналитических расчетов, произведенных на предыдущих этапах анализа.

     Таким образом, исходя из данных Таблицы 11, необходимо объяснить сущность показателей эффективности и особенности их изменения:

     1. Капиталоотдача: Этот показатель характеризует объем реализации продукции, приходящейся на единицу капитала, т.е. в определенной мере служит измерителем эффективности операционной деятельности предприятия. Следовательно, применительно к исследуемому объекту выявлено, что на 1 руб. капитала приходится 6,42 руб. товарооборота в отчетном году, что на 0,1 руб. ниже показателя прошлого периода. Данное явление может свидетельствовать о снижении эффективности операционной деятельности предприятия.

     2. Капиталоемкость: Он показывает какой объем капитала задействован для обеспечения реализации продукции и является базовым для моделирования потребности в капитале в предстоящем периоде с учетом отраслевых особенностей операционной деятельности. Таким образом, в отчетном году было выявлено, что на 1 руб. товарооборота приходится 0,16 руб. капитала, что на 0,01 руб. больше показателя прошлого года. Данное изменение положительно влияет на деятельность организации и свидетельствует о достаточности капитала для обеспечения реализации продукции хоть и незначительной.

     3. Коэффициент общей рентабельности капитала: данный показатель характеризует уровень экономической рентабельности и составляет в отчетном году 60,57 %, что на 2,07 % больше показателя прошлого года. Данное увеличение свидетельствует о повышении эффективности использования капитала и деятельности организации в целом.

     4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: Этот показатель, характеризующий достигнутый уровень финансовой рентабельности предприятия, является одним из наиболее важных, так как он служит одним из критериев формирования оптимальной структуры капитала. В отчетном году его значение составило 112,65 %, что на 3,85 % ниже значения показателя прошлого года. Это свидетельствует о снижении уровня финансовой рентабельности, что является негативным моментом в деятельности предприятия. Более подробное описание данного показателя представлено выше.

     5. Период оборота капитала: Он характеризует число дней, в течение которых осуществляется один оборот собственных и заемных средств, а также капитала в целом. Чем меньше период оборота капитала, тем выше при прочих равных условиях эффективность его использования на предприятии, так как каждый оборот капитала генерирует определенную дополнительную сумму прибыли. В отчетном году его значение составило 53,41 дня, что на 4,61 дня меньше показателя прошлого года. Следовательно, это свидетельствует о повышении эффективности использования капитала в отчетном году и получение дополнительной суммы прибыли.