Анализ имущества торгового предприятия

     2) рост суммы оборотных средств  обеспечил  увеличение продолжительности  одного оборота на 8,00 дней, что  является негативным влиянием:  ∆ Об _дн. = Об _{дн. усл.} - Об _прошл  = 31,29 – 23,29 = + 8,00 дн.

     Общее влияние составило + 5,51 дня (-2,49 + 8,00). Следовательно, результаты факторного анализа показали, что за счет изменения объема продажи продукции и суммы оборотных средств привело к замедлению периода оборачиваемости на 5,51 дня. Замедление оборачиваемости, в конечном итоге, привело к оттоку денежных средств и отразилось на дополнительном привлечении средств в оборот. 
 

     6 этап. Рассчитать показатели эффективности использования имущества 

     Таблица 6 - Показатели эффективности использования имущества торгового предприятия

    Вывод 6: как уже было представлено выше стоимость имущества увеличилась на 423 тыс. руб. или на 10,3%. При этом собственные средства увеличились на 374 тыс. руб. (18,2%), краткосрочные кредиты присутствовали только на начала периода в размере 410 тыс. руб. Средняя величина активов увеличилась на 308,5 тыс. руб. (7,7%), а величина оборотных активов увеличилась на 594 тыс. руб. (34,32%). Это все повлияло на увеличение объема товарооборота в сумме 2309,0 тыс. руб. (8,63%), а как в следствии увеличении прибыли  балансовой (и чистой) на 427,6 тыс. руб. (14,27%).

    Рентабельность  активов увеличилась  на 3,64%. Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько рублей прибыли приносит рубль вложенных средств независимо от источника их привлечения. Рентабельность активов показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками. В увеличении показателя рентабельности чистых активов прежде всего заинтересованы собственники компании, так как чистая прибыль, приходящаяся на единицу вкладов собственников, показывает общую прибыльность бизнеса, выбранного в качестве объекта инвестирования.

    Рентабельность  оборотных активов  снизилась на 20,67%. Это отрицательно влияет на деятельность предприятия.  Рентабельность оборотных активов показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы. Это один из основных показателей эффективности деятельности, т.к. известно, что оборотные активы непосредственно создают прибыль организации, в то время как внеоборотные активы создают условия для формирования этой прибыли. Опережающий темп роста оборотных активов по сравнению с ростом чистой прибыли в отчетном периоде свидетельствует об уменьшение эффективности работы оборотных активов.⁹

    Рентабельность  собственного капитала снизилась на 3,85%, как и снизилась рентабельность инвестиций на 5,5%. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования вложенных в организацию собственных средств. Снижение данного показателя свидетельствует о не эффективном использование собственных средств. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств. Рентабельность собственного капитала снизилась под влиянием повышения доли собственного капитала в общей величине источников формирования имущества.¹⁰  

    Рентабельность  продаж увеличилась  на 0,46% - фактор рентабельности продаж, являясь результативным показателем отчетного периода, не дает возможности определить планируемый и долгосрочный эффект. Данный показатель позволяет оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности, которая в отчетном периоде улучшилась. Отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние всей совокупности доходов и расходов.¹¹

      Оборачиваемость активов увеличилось  в 0,05 раз. Рост коэффициента оборачиваемости в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования имущества с точки зрения извлечения дохода (прибыли). Скорость оборота активов находится в прямой связи с показателями рентабельности. При ускорении оборачиваемости оборотных активов происходит высвобождение средств (прежде всего, в виде краткосрочной задолженности), что позитивно сказывается на финансовом положении, снижая зависимость от внешних источников финансирования при относительно постоянном размере собственного капитала. 

      Оборачиваемость оборотных активов  снизилась в 2,95 раз. Замедление оборачиваемости вызывает дополнительное вовлечение средств в оборот  и оказывает на финансовое положение негативное влияние.  Это снижение отрицательно характеризует работу предприятия, так как снижение оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, и не позволяет предприятию высвободить часть оборотных средств, в результате чего ухудшается финансовое состояние, снижается платежеспособность.¹²

      Для определения эффективности работы предприятия необходимо соотнести  темпы роста товарооборота, прибыли  и активов.

Тр  П (14,27%) > Тр Т/О (8,63%) >Тр А (7,7%)

      Темпы роста прибыли и товарооборота  опережают темпы роста активов  – это свидетельствует о эффективном использовании имущества. 
 

II. Раздел - Анализ капитала торгового предприятия 

      Цель  – Анализ капитала торгового предприятия на основе данных бухгалтерского баланса

      1. Анализ состава  и структуры собственного  капитала

      Анализ  собственного капитала целесообразно начинать с оценки его структуры и состава по данным баланса. На основании данных анализируемого предприятия составим рабочую таблицу 7 для проведения анализа изменений в структуре собственного капитала.

     Таблица 7 - Состав и структура собственного капитала

      Вывод 7: Из Таблицы 7 следует, что собственный капитал предприятия представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью, удельный вес которых составил в начале года 4,37 и 95,18 %, а в конце года 10,27 и 89,72 %.

      В структуре собственного капитала присутствует статья «Нераспределенная прибыль», которая к концу года увеличилась на 11,38%. Это значит, в структуре собственного капитала предприятия произошли изменения, связанные с увеличением чистой прибыли. С точки зрения влияния этого изменения на имущественную массу предприятия можно сказать, что за счет увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль из чистой прибыли) активы предприятия возросли. По своему экономическому содержанию нераспределенная прибыль является резервом собственных финансовых средств.

      Основной  же статьей собственного капитала является уставный капитал, который к концу года вырос на 177,77%, что свидетельствует о больших взносах в уставный капитал в течение года. А как следствие расширение деятельности.

      В целом собственный капитал вырос  на 18,17%, в основном за счет роста  уставного капитала.

      2. Оценка эффективности использования собственного капитала

      На  данном этапе необходимо оценить  эффективность использования собственного капитала, так как он составляет финансовую основу предприятия. Данные представлены в Таблице 8.

     Таблица 8 - Эффективность использования собственного капитала