Анализ и управление дебиторской задолженностью

ДЗ – дебиторская задолженность;

АктТек – текущие активы.

      Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

                                                                      Усдз = *100%,                                    (1.6)

где

Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ – дебиторская задолженность.

              Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его рос­ту свидетельствует о снижении ликвидности. Данный показатель используется в процессе внутреннего анали­за дебиторской задолженности. [8, с.274]

      Отношение дебиторской задолженности к объему продаж, %

                                                                                    ,                                                                        (1.7)

где   

– доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

ДЗ– дебиторская задолженность;

– объем продаж.

Данный показатель дает информацию о том, какой процент не­проданной продукции приходится на 1 руб. продаж.

      Период погашения дебиторской задолженности (Ппдз), %                  

                                                                                    ,                                                                                     (1.8) 

где

– средняя дебиторская задолженность;

Д – длительность анализируемого периода;

– объем продаж.

На основании этого показателя можно оценить, за какой период в среднем погашается дебиторская задолженность.[9, с.62]

              К мерам по снижению объема про­сроченной задолженности обычно относят:

•      уведомление о нарушении срока оплаты;

•      рассылку оповещений;

•      сверку задолженности и подтверждение дебитором величины задолженности;

•      прекращение отгрузок данному клиенту;

•      обращение в суд.

Помимо этого в качестве мер по снижению рисков потерь по дебиторской задолженности можно выделить следующие:

•      использование банковских гарантий;

•      предоставление поручительств других организаций;

•      страхование дебиторской задолженности.

              Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности сле­дует проводить в сравнении с предшествующим отчетным пе­риодом. Для обобщения результатов анализа можно по дан­ным внутреннего учета в дополнение к форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

              Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности мо­жет быть обусловлена предоставлением товарного кредита, оформлением задолженности векселями на длительные сро­ки, неспособностью покупателей оплатить счета или плохой работой по взысканию дебиторской задолженности. При со­блюдении расчетной и договорной дисциплины торговые орга­низации не должны иметь большую дебиторскую задолжен­ность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств, к задержке их оборачиваемости, что, в конечном итоге, ведет к образованию потребности в дополнительных источниках средств и ухудшает финансовое состояние организации. При этом увеличивается производственный цикл организации.

              Анализ дебиторской задолженности необходимо проводить во взаимосвязи с анализом кредиторской задолженности.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотно­шение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финан­совых обязательств. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, содействующее времен­ному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обо­роте и своевременно возвращаются. В противном случае мо­жет возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Заемные средства представляют собой правовые и хозяй­ственные обязательства организации перед третьими лицами. Обязательства - это задолженность (кредиторская и иная), возникшая в отчетном и или предыдущих периодах, по кото­рой имеется уверенность в том, что ее погашение приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть к сокращению реальных активов.

              В процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщи­кам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюд­жету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку пла­тежей. Для этого можно использовать данные отчетной фор­мы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета 

Одним из показателей, используемых для оценки состоя­ния кредиторской задолженности, является средняя продол­жительность периода ее погашения (Пкз), которая рассчиты­вается следующим образом:

                                                                      ,                                                                                                      (1.9)

где

– средние остатки кредиторской задолженности;

Д – дни периода;

– сумма погашенной кредиторской задолженности.

              Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покры­тия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сум­му дебиторской и кредиторской задолженности. В этой связи рассчитывается коэффициент соотношения долга (Кд):

                                          ,                                                                          (1.10)

где ДЗ и КЗ - дебиторская и кредиторская задолженности соответственно.

Если дебиторская задолженность превышает кредиторс­кую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

              Качество кредиторской задолженности может быть оцене­но определением удельного веса в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следователь­но, к дополнительным расходам утрате деловой репутации. [4, с. 33]

              Другим практическим приемом анализа дебиторской задолжен­ности является расчет коэффициентов инкассации, которые представ­ляют собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде (Rt), к объему продаж того же периода (S). Суть подхода состоит в том, чтобы дебиторскую задолженность по ее со­стоянию на конкретную дату разложить на составляющие, характе­ризующие срок ее образования, например до 1 месяца, от 1 до 2 ме­сяцев, от 2 до 3 месяцев и так далее.

              Таким образом, дебиторская задолженность на конец периода t может быть представлена как сумма

                                                        R= Rt + Rt-1+…..+ Rt-n ,                                                                       (1.11)

где

Rt – характеризует величину задолженности, возникшей в периоде t;

Rt-1 – величина задолженности, возникшей в периоде t-1,...;

Кt-n – величина задолженности наиболее раннего срока образования.

              Коэффициенты инкассации представляют собой отношение

                                          Rt/St; Rt-1/St-1; Rt-2/St-2; … Rt-n/St-n                                          (1.12)

где St; St-1; St-2;.. St-n ­– соответственно объем продаж периодов t; t-1; t-2;… t-n.               Рассмотренные приемы анализа позволяют выявить задолжен­ность низкого качества, или сомнительную задолженность. Это в свою очередь может быть использовано для обоснования величины резерва по сомнительным долгам. Данный подход широко применя­ется в зарубежной практике в целях расчета резерва по сомнитель­ным долгам. С этой целью используются резуль­таты анализа дебиторской задолженности прошлых периодов.

              Допускается применение двух основных подходов:

-устанавливается доля сомнительной задолженности в истек­ших периодах в общей величине дебиторской задолженности;

-рассчитывается соотношение сомнительной задолженности и общего объема продаж.

Однако считается, что оценка величины резерва по сомнитель­ным долгам будет наиболее точной, если она основана на данных о времени просрочки платежей на дату составления баланса. [9, с. 66]

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов. [5, с.125]

Если изначально отпускать товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда ограничено. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации.

В настоящее время по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании акта государственного органа или ликвидации организации).

Следует иметь в виду, что это - налоговые критерии, законодательно установленные с позиций невозможности искусственного занижения величины налогооблагаемой прибыли. Право считать возврат дебиторской задолженности сомнительной или безнадежной получат сами предприятия, и тогда завышение таких долгов будет представлять собой прием бухгалтерского учета, с помощью которого, с ведома собственников, можно на законных основаниях занизить размер чистой прибыли.

              Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на:

- увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и другие);

- увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации);

- увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

              1.3. Источники информации для анализа дебиторской задолженности

              Основными источниками информации для анализа дебиторской задолженностью служит «Бухгалтерский баланс» форма №1, «Отчет о прибылях и убытках» форма №2, «Приложение к бухгалтерскому балансу»  форма №5, включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности, оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

              По группе статей «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожи­даются в течение 12 месяцев после отчетной даты» данные о дебиторской задолженности показываются раздельно. Расшиф­ровка состояния дебиторской задолженности приводится в при­ложении к балансу в форме № 5.Конец формы

              При анализе дебиторской задолженности используются данные трех видов учета: оперативный, статистический и бухгалтерский.

              Оперативный учет используется для повседневного контроля за дебиторской задолженностью. Данные оперативного учета отражают ежедневный объем продаж и их оплату, другие сведения по дебиторской задолженности. Оперативный учет должен вестись таким образом, чтобы обеспечить оперативное руководство за движением дебиторской задолженности.

              Статистический учет обобщает хозяйственные процессы и отражает их количественную характеристику в неразрывной связи с качественной стороной. С помощью статистического учета получают сведения о величине дебиторской задолженности за различные периоды времени. Статистический учет использует сведения бухгалтерского и оперативного учета.

              Бухгалтерский учет охватывает все операции, отражающие движение дебиторской задолженности. Для учета хозяйственных операций в бухгалтерском учете кроме натуральных измерителей используется денежная оценка, позволяющая получить обобщенные данные о состоянии, движении и использовании хозяйственных средств. Все хозяйственные операции в бухгалтерском учете записываются в форме документов. Бухгалтерские документы являются доказательством совершения операций и имеют юридическую силу.