Анализ и управление объемом производства и продаж

 

Как видно из таблицы общая стоимость имущества ООО «Лагуна» уменьшилась на 501000 тыс.руб. или на 5,7%. Это произошло за счет увеличения стоимости и внеоборотных активов на 9% и стоимости мобильного имущества на 5,1 или на 386000 тыс. руб.

В составе внеоборотных средств имело место значительное увеличение основных средств на 100000 тыс. руб., или на 8,33%.

В структуре оборотных активов большое увеличение произошло по статье денежные средства  на 14 % или на 900000 тыс. руб.

Значительно уменьшилась статья дебиторская задолженность на 515000 тыс.руб или на 50,5%. Уменьшение дебиторской задолженности заслуживает положительной оценки.

Задание 2.

На основе данных бухгалтерского баланса дать оценку состава, структуры и динамики источников формирования средств. Произвести оценку правильности размещения имущества.  Сформулировать выводы.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Таблица 2

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	2012 год	2013 год	изменение	2012 год	2013 год	изменение
Собственный капитал	5071500	4578000	-493500	57,5	49,2	-8,3
Заемный капитал	3741500	4736000	994500	42,5	50,8	8,3
Итого	8813000	9314000	501000	100	100	Х

 

На анализируемом предприятии за 2013 год уменьшилась сумма и доля собственного капитала. В структуре доля заемных источников увеличилась на 8,3 %, а доля собственных на этот же процент соответственно снизилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

При внутреннем анализе состояния финансов кроме этих показателей необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Таблица 3

Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура капитала, %
	2012 год	2013 год	изменение	2012 год	2013 год	изменение
Уставный капитал	2000000	2000000	-	39,4	43,7	4,3
Резервный капитал	9000	8000	-1000	0,2	0,2
Добавочный капитал	12000	15000	3000	0,24	0,33	0,09
Нераспределенная прибыль	3000500	2500000	-500500	59,2	54,6	4,6
Доходы будущих периодов	50000	55000	5000	1,0	1,2	0,2
Итого	5071500	4578000	-493500	100	100	Х

 

Данные, приведенные в таблице 3, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно уменьшилась сумма, и доля нераспределенной прибыли. Сумма нераспределённой прибыли уменьшилась на 500500 тыс. руб. или на 17%. Общая сумма собственного капитала за отчетный год снизилась на 493500 тыс. руб., или на 10% (493500/5071500*100%).

Аналогичным образом проводится анализ структуры заемного капитала.

Таблица 4

Динамика структуры заемного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	2012 год	2013 год	изменение	2012 год	2013 год	изменение
Долгосрочные обязательства	2600000	3086000	486000	69,5	65,2	4,3
Краткосрочные обязательства всего, в том числе	1141500	1650000	508500	30,5	34,8	4,3
Заемные средства	500000	1000000	500000	13,3	21,1	7,8
Кредиторская задолженность	641500	650000	8500	17,1	13,7	3,4
Итого	3741500	4736000	994500	100	100	Х

Из данных таблицы 4 следует, что за 2013 год сумма заемных средств увеличилась на 994500 тыс. руб. или на 27% (994500/3741500*100%). Произошли существенные изменения и в структуре краткосрочных обязательств: значительно увеличилась задолженность по краткосрочным кредитам (на 500000 тыс. руб.). Одновременно с этим увеличилась кредиторская задолженность. Увеличение заемного капитала свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

 

Задание 3.

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатель собственные оборотные средства, проанализировать его динамику, определить причины его изменения и сформулировать выводы

Собственные оборотные средства, или рабочий капитал– это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Расчет (формула)

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

СОС на начало периода= 7538000-1141500=6396500

СОС на конец периода =7924000-1650000=6274000

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы – это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.

Задание 4.

На основе данных бухгалтерского баланса дать оценку абсолютным показателям финансовой устойчивости предприятия и определить тип финансовой ситуации. Сформулировать выводы.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости ООО «Лагуна» за 2012-2013 г.г.

Показатели	2012 г.	2013 г.	Изменение (+,-)
1. Источники собственных и приравненных  к ним средств, тыс. руб.	5071500	4578000	-493500
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	1275000	1390000	115000
3. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	3796500	3188000	-608500
4. Долгосрочные кредиты и заемные  средства, тыс. руб.	2600000	3086000	486000
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат, тыс. руб. (п. 3 + п. 4)	6396500	6274000	-122500
6. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	500000	1000000	500000
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат, тыс. руб. (п. 5 + п. 6)	6896500	7274000	377500
8.Общая величина запасов и  затрат, тыс. руб.	13000	15000	2000
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств, тыс. руб. (п. 3 - п. 8)	3783500	3173000	Х
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат, тыс. руб. (п. 5 - п. 8)	6383500	6259000	Х
11 .Излишек {+), недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат, тыс. руб. (п. 7 - п. 8)	6883500	7259000	Х
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой устойчивости	(1,1,1)	(1,1,1)	Х

 

Данные таблицы 5 показывают, что на 2012 год стоимость собственных оборотных средств составляла 3796500 тыс. руб. За 2013 год произошло уменьшение этого показателя на 608500 тыс. руб. К концу года стоимость собственных оборотных средств составила 3188000 тыс. руб.

Предприятие имеет краткосрочные кредиты на начало года 500000 тыс. руб. На конец года сумма краткосрочных кредитов увеличилась на 500000 тыс. руб.

 На конец 2013 года трехкомпонентный  показатель финансовой устойчивости (1;1;1) не изменился. То есть финансовое  состояние можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое.

 

Задание 5. На основе данных бухгалтерского баланса дать оценку относительным показателям финансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы.

Оценка финансового состояния с помощью финансовых коэффициентов приведена в таблице 6

Таблица 6

Показатели финансовых коэффициентов ООО «Лагуна» за 2012-2013 г.г.

Показатели	Норм. огранич.	2012 год	2013 год	Изменение (+, -)
А	1	2	3	4
1.Источники собственных и приравненных к ним средств, тыс. руб.	-	5071500	4578000	-493500
2.Источники заемных средств, тыс. руб.	-	3741500	4736000	994500
3.Внеоборотные активы всего, тыс. руб. в т.ч. 3.1. основные средства	-	1275000   1200000	1390000   1300000	115000   100000
4.Запасы, всего, тыс. руб. в т.ч.	-	13000	15000	2000
5.НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.	-	5000	4000	-1000
6.Оборотные активы, тыс. руб.	-	7538000	7924000	386000
7.Всего имущества, тыс. руб.	-	8813000	9314000	501000
8.Наличие собственных оборотных  средств, тыс. руб. (строки 1-3)	-	3796500	3188000	-608500
9.Коэф. автономии (строка 1:строка 7)	≥0,5	0,58	0,5	-0,08
10.Коэф. соотношения долгосрочной задолженности и постоянного капитала КЗ/К	≤1	0,51	0,67	0,16
11.Коэф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств (КМ/И) (строка 6:строка 3)	≥ 0,5	5,9	5,7	-0,2
12.Коэф. маневренности (СОС/ собственный  капитал)	≥ 0,5	0,74	0,7	-0,4