Анализ консолидированной и сегментарной бухгалтерской (финансовой) отчетности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                  

 

Таким образом, на основании таблиц 9,10 можно сделать следующий вывод:

 На конец 2012года  по сравнению в началом 2012 года  произошли следующие изменения статей актива баланса:

Итог баланса на конец 2012г. по сравнению с началом 2012г. увеличился на 97 тыс. руб., темп роста составил 100,22 %.

Внеобортные активы(иммобилизованные средства) на конец 2012г. увеличились на 6872 тыс. руб.(15,56%), . Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств на 7103,00 тыс. руб. (16,09%).Это говорит, о том предприятие сосредотачивает  свои усилия на основной деятельности

   Оборотные (мобильные)  на конец 2012г. уменьшились на 6775 тыс. руб. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть – запасы 925 тыс. руб.или 2,02 %. Денежные средства на конец 2012г. уменьшились на 2775 тыс.руб., дебиторская задолженность на конец 2012г. также сократилась на 5143 тыс.руб.

   Увеличение прироста  иммобилизованных средств по  отношению к  приросту мобильных средств определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

   Далее рассмотрим  изменение статей пассива баланса.

   На конец 2012г.  по сравнению с началом 2012г.  собственные средства уменьшились на 3065 тыс.руб. (7,11%). Это произошло за счет уменьшения нераспределенной прибыли.  Доля кредиторской задолженности ЗАО «ВЭМЗ» на конец отчетного периода увеличилась на 3145,00 тыс. руб. Заемные средства увеличились на конец отчетного периода увеличились 3162,00 тыс. руб. Долгосрочные обязательства на конец 2012г. снизились на 5 тыс. руб.

Проводя вертикальный анализ статей актива баланса можно сказать, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы 62,75 %.

Проводя вертикальный анализ статей пассива баланса занимают собственные средства 58,73%. В составе собственных средств наибольший удельный вес занимают нераспределена прибыль 31,63%. Среди внешних обязательств наибольший удельный вес занимает 41,18%.

Далее проведем анализ  формирования чистой прибыли на основании данных отчетной формы № 2 «Отчет о прибылях  и убытках».

 

 

 

 

 

  

 

 

Таблица5 - Анализ формирования чистой прибыли ЗАО «Вологодского ЭМЗ»

 

Наименование показателя	Прошлый год,тыс.руб.	Отчет.год,тыс.руб.	Оклонение(+,-), тыс.руб.	Удельный вес в выручке.%		Отклонение удельного веса,%
				прошлый год	отчет.год
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
1.Выручка(нетто) от продажи товаров,  продукции, работ и услуг(за  минусом НДС,акцизови аналогичных обязательных платежей)	131683	126321	-5362	100,00	100	0
2.Себестоимость проданных товаров,продукции, работ,услуг	100724	96044	-4680	76,49	76,0317	-0,4581
3.Валовая прибыль	30959	30277	-682	23,51	23,9683	0,4581
4.Коммерческие расходы	3320	3512	192	2,52	2,7802	0,2590
5.Управленческие расходы	17827	17100	-727	13,54	13,5369	-0,0009
6.Прибыль (убыток) от продаж	9812	9665	-147	7,45	7,6511	0,1999
Прочие доходы и расходы
7. Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
8.Проценты к уплате		145	145		0,115	0,11
9.Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
10. Прочие доходы	7725	8690	965	5,87	6,879	1,01
11.Прочие расходы	9249	10389	1140	9,18	8,224	-0,96
12.Прибыль (убыток) до налогообложения	8288	7821	-467	6,29	6,191	-0,10
13.Отложенные налоговые активы			0
14.Отложенные налоговые обязательства	32	5	-27	0,02	0,004	-0,02
15.Текущий налог на прибыль	1660	1621	-39	1,26	1,283	0,02
16.Иные платежи из прибыли			0
17. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	6596	6205	-391	5,01	4,912	-0,10

 

Таким образом на основании данных таблицы можно сделать вывод о том, что: горизонтальный анализ финансовых результатов показал, выручка от реализации продукции снизилась на снизилась на 5362 тыс.руб.;

При этом себестоимость  продаж снизилась на 4680 тыс.руб.;

В составе прочих доходов и расходов в отчетном году превышают расходы;

Прибыль до налогообложения  уменьшилась на 467 тыс.руб.

Чистая прибыль уменьшилась  на 391 тыс.руб.

Рассмотрим влияние  факторов на изменение прибыли от продажи продукции. Такими факторами являются:

- выручка от продажи  продукции; себестоимость продукции;

- величина коммерческих  и управленческих расходов.

Для проведении факторного анализа прибыли от продажи продукции

составим таблицу 11.1 с соответствующими исходными данными:

Таблица 5.1. –Факторный анализ прибыли от продажи продукции в ЗАО «Вологодский ЭМЗ»

Показатель	2011г.	2012г.	Отклонение, +, -
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	131 683	126321	-5362
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	100 724	96 044	-4680
Управленческие расходы	17 827	17 100	-727
Коммерческие расходы	3 320	3 512	192
Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг	9 812	9 665	-147

 

Расчет факторного анализа  прибыли мной проводился по формулам:

1. Изменение выручки от продажи продукции:

∆Пв = По*Iв-По = По(Iв-1) =9812*(0,959-1)=-402,29 тыс.руб.

Iв=

2.Изменение себестоимости  продукции:

∆Пс/ст = Со*Iв-С1= 100 724*0,959-96 044=550,32 тыс.руб.

3.Изменение коммерческих  расходов 

∆Пкр = КРо*I-КР1=3320*0,959-3512=-328,12 тыс. руб.

4. Изменение управленческих расходов:

∆Пур = УРо*I-УР1 = 17 827*0,959-17100=-3,907

∆П=-402,29+550,32-328,12-3,907=-183,997

Мы видим, что на изменение прибыли оказало снижение выручки, увеличение себестоимости, уменьшение коммерческих расходов и управленческих.

 

 

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности

(ликвидности) ЗАО «Вологодский ЭМЗ»

 

Коэффициенты	Предшествующий период на начало года	Отчетный год		Отклонение за отчетный год  (+,-)
		на начало года	на конец года
Показатели финансовой устойчивости
1. Независимости (автономии)	0,73	0,58	0,52	-0,06
2. Устойчивости	0,73	0,59	0,52	-0,07
3. Соотношения заемных  и собственных средств	0,36	0,70	0,93	0,23
4. Реальной стоимости  основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе организации	0,93	0,77	0,95	0,18
5. Маневренности собственных  средств	0,39	0,36	-0,02	-0,38
6.Обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,59	0,53	-0,03	-0,56
7.Обеспеченности собственными средствами (КОСС)	0,52	0,34	-0,03	-0,37
Показатели ликвидности  и платежеспособности
8. Абсолютной ликвидности	0,12	0,07	0,01	-0,06
9. Промежуточный коэффициент покрытия (оперативной ликвидности)	0,23	0,23	0,02	-0,21
10. Общий коэффициент  покрытия (текущей ликвидности)	1,98	0,76	0,49	-0,27
11. Общей платежеспособности	3,76	2,42	2,06	-0,36

 

 

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как  путем увеличения кредитов, займов, так путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

  Финансовая устойчивость  – это критерий надежности партнера. На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы о том, что обязательства покрыты собственными средствами, т.к. коэффициент независимости (автономии) незначительно выше нормы. Также коэффициент независимости имеет тенденцию к снижению за отчетный период, он уменьшился на 0,06 темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы. В течение  отчетного периода наблюдается  снижение 0,07.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в течение отчетного периода увеличился на 0,2, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Величина собственных  оборотных средств в течение  отчетного периода уменьшилась на 9937 тыс. руб.

В условиях экономической  обособленности и самостоятельности, хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. ликвидными.

 От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность. Ликвидность баланса является основой платежеспособности ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность это способ поддержания платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец отчетного периода ниже нормы. Это свидетельствует о том, что предприятие на конец отчетного периода может оплатить 0,01 краткосрочных обязательств за счет денежных средств; 0,02 за счет поступлений по расчетам.

Так как коэффициент  текущей ликвидности ниже нормы, то текущие активы не покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода ниже нормы (-0,37).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7 - Показатели деловой активности и рентабельности

ЗАО «Вологодский ЭМЗ»

 

Наименование показателя	Предшествующий период на начало года	Отчетный год		Отклонение за отчетный год  (+,-)
		на начало года	на конец года
Показатели деловой  активности
1. Коэффициент деловой активности, в оборотах	3,4	3	2,8	-0,2
2. Фондоотдача внеоборотных  активов, в оборотах	8,37	6,6	6,4	-0,2
3. Длительность оборота  внеоборотных активов, дни	43,6	55,3	57	1,7
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в оборотах	5,7	5,4	5,2	-0,2
5. Длительность оборота  оборотных активов, дни	64	67	70	3
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в оборотах	41	43	41	-2
7.Период погашения  дебиторской задолженности, дни	9	8,4	9	0,6
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в оборотах	9,8	6,7	6,4	-0,3
9. Период погашения  кредиторской задолженности, дни	37	54	57	3
10. Соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	0,1	0,31	0,02	-0,29
Показатели доходности (рентабельности)
11. Рентабельность основной  деятельности, %	11,5	9	10	-1
12. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	6,4	5	4,9	-0,1
13. Рентабельность активов  по чистой прибыли, %	16,8	15	14,1	-0,9
14. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %	31	27	25,6	-1,4

 

 

 

На основании данных таблицы можно сделать следующий вывод:

В 2012г.  по сравнению  с 2011г. в показателях деловой активности произошли  следующие изменения:

- коэффициент деловой  активности снизился в оборотах 0,2 за счет снижения за счет  снижения выручки от реализации, увеличения стоимости активов;

- фондоотдача внеоборотных активов в оборотах снизилась на 0,2 за счет снижения выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг и увеличения стоимости внеоборотных активов;

- длительность оборота  внеоборотных активов увеличилась  на 1,7 дня;

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов в оборотах снизился на 0,2 за счет снижения выручки от реализации и снижения стоимости внеоборотных активов;

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в  оборотах снизился на 2 за счет за счет снижения выручки от реализации и снижения стоимости дебиторской задолженности, показывает снижение коммерческого кредита;

-  средний срок  погашения дебиторской задолженности  увеличился на 0,6;

-  коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности в  оборотах снизился 0,3 за счет снижения выручки и увеличения кредиторской задолженности.

- период погашения  кредиторской задолженности увеличился  на 3 дня за счет снижения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности 0,3

- коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности снизился на 0,29, т.е на 1 рубль кредиторской задолженности 0,29 коп. меньше дебиторской задолженности;

В 2012 году по сравнению  с 2011 годом в показателях рентабельности произошли следующие изменения:

-рентабельность основной  деятельности снизилась на 1% , что характеризует снижение эффективности выпускаемой  продукции;

- рентабельность продаж  по чистой прибыли снизилась  на 0,1%, показывает, что на единицу реализуемой продукции приходится меньше прибыли 0,1%;

- рентабельность активов  по чистой прибыли снизилась  на  0,9 %, показывает снижение эффективности всего имущества организации;

- рентабельность собственного  капитала по чистой прибыли  снизилась на 1,4%, что показывает  неэффективное использование собственного  капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 - Анализ рентабельности собственного капитала в ЗАО «Вологодского ЭМЗ»

 

Наименование показателей	Прошлый год	Отчетный год	Изменение, (+,-)
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.	131683	126321	-5362
2.Чистая прибыль, тыс. руб.	6596	6205	-391
4. Средняя стоимость  активов, тыс. руб.	40551,5	43881,5	3330
5. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	26556	24212,5	-2343,5
6. Коэффициент деловой  активности  (Кда ), оборотов	3,4	2,8	-0,4
7. Рентабельность продаж (Рп), %	76,48	76,03	-0,45
8.  Коэффициент отношения активов к собственному капиталу (К ск )	1,53	1,81	0,28
9.Рентабельность собственного  капитала, %	54,48	51,25	-3,23
10. Изменение рентабельности за счет:
- влияния на рентабельность  собственного капитала  рентабельности продаж ((Рп1-Рп0) * Кда0*К ск0)	Х	8,06	-
- влияния на рентабельность  собственного капитала  изменения коэффициента деловой активности ((Кда1-Кда0)* Рп1*Кск0)	Х	-70,2	-
- влияния на рентабельность  собственного капитала  коэффициента отношения активов к собственному капиталу ((Кск1-Кск0) * Рп1 * Кда)	Х	72,38	-