Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ показал, что в 2012 году  по сравнению с 2008 годом выручка от реализации увеличилась в 1,2 раза. Себестоимость реализованной продукции в 2012 году снизилась на 80,7 процентов по сравнению с 2008 годом. Доходы от прочих видов деятельности также повысились на 66,2 процента. По сравнению с 2008 годом снизились доходы на 38,5 процентов. В результате деятельности за отчетный год предприятие получило прибыль в размере 5854 тысяч рублей, что ниже показателя 2008 года на 5854 процента, это объясняется тем, что  в 2012 у предприятия были большие управленческие расходы.  

Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО ОГ АТП

 

Таблица 4 - Финансовые показатели современного состояния ЗАО ОГ АТП, тыс. руб., за 2010-2012 годы

Показатели	Годы			2012/2010, % (+,-)
	2010	2011	2012
Доходы в т.ч.: от перевозок            от  строительства	129 357,0 57 563,0 71 794,0	168 568,0 27 233,7 141 334,3	154 708,0 35 380,6 119 327,4	119,6 61,5 166,2
Расходы	98 752,0	145 122,0	148 854,0	150,7
Себестоимость проданной продукции, работ, услуг	89 930,0	135 013,0	17 374,0	19,3
Валовая прибыль	39 427,0	33 555,0	137 480,0	348,7
Управленческие расходы	8 822,0	10 109,0	131 480,0	1490,4
Прибыль (убыток) от продаж	30 605,0	23 446,0	5 854,0	19,1
Прочие операционные доходы	689,0	546,0	933,0	135,4
Прочие операционные расходы	9 129,0	7 198,0	12 127,0	132,8
Внереализационные доходы	-	-	-	-
Внереализационные расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	22 165,0	16 725,0	-5 644,0	-25,5
Текущий налог на прибыль	522,0	279,0	492,0	94,3
Чистая прибыль (убыток)	21 643,0	16 446,0	-6 136,0	-28,4

 

Данные таблицы 4 показывают, что в 2012 году выручка от реализации продукции, работ и услуг увеличилась на 19,6 процента по сравнению с 2010 годом. В структуре доходов наибольший удельный вес занимают доходы от строительства – 77,1 процент. Себестоимость проданной продукции, работ и услуг в 2010 году снизилась по сравнению с 2012 годом. В результате деятельности за отчетный год предприятие получило убыток в размере -6136  тысяч рублей, на что очень сильно повлияла дебиторская задолженность ВСТО.

 

Таблица 5 - Анализ динамики кредиторской задолженности 0 годы, тыс. руб.

Наименование кредиторов	2010		2011		2012		Изменение 2012/2010
	∑, тыс.руб	%	∑, тыс.руб	%	∑, тыс.руб	%	∑, тыс.руб	%
Поставщики и подрядчики	4 963	86,2	50992	82,0	120657	90,9	78694	4,7
Задолженность перед персоналом	55	0,1	30	0,1	89	0,1	34	0,0
Задолженность перед гос-ми внебюджетными фондами	-	-	-	-	261	0,2	261	0,2
Задолженность по налогам и сборам	3611	7,4	4724	7,6	6725	5,0	3114	-2,4
Прочие кредиторы	3058	6,3	6433	10,3	5045	3,8	1987	-2,5
Итого	48687	100	62179	100	132777	100	84090	-

 

Из таблицы 5 видно, что сумма кредиторской задолженности возрастает с каждым годом. Для ЗАО ОГ АТП 2012 год стал продуктивным по предоставлению своих услуг, но также стал годом, когда стало не возможно погасить свои текущие обязательства из-за высокой дебиторской задолженности, которая появилась при участии в мега проекте нашего улуса «строительство нефтепровода ВСТО». Наибольший удельный вес в структуре задолженности во всех годах является задолженность поставщикам и подрядчикам, которая увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 78694 тысяч рублей.

 

Основными дебиторами являются следующие предприятия:

• МУП ДЕЗ (перевозка сухого мусора, ТБО, почасовые услуги),
• Администрация города Олекминска (задолженность прошлых лет),
• МУП «Инвестстрой» (погрузка нефтепроводных труб),
• ЗАО «СтройСервис» (строительство НПС 14 и дороги к ней, перегрузка ПТН, и т.д.)

На 01.01.2012г. сумма дебиторской задолженности составила 25243 тыс.руб. причем по сравнению с данными  по состоянию на 01.01.11г. ее сумма  увеличилась на 20034 тыс.руб. Такое большое увеличение задолженности  связано с участием предприятия в МЕГА проекте строительство нефтепровода ВС-ТО

На предприятии ведется работа по уменьшению дебиторской задолженности, юридическая, бухгалтерская и экономическая службы  несут ответственность за работу с дебиторами. Ежемесячно всем должникам направляются претензии. В случае неоплаты задолженности неблагонадежными клиентами в дальнейшем ЗАО ОГ АТП отказывается в оказании услуг (до полного погашения сумм долга).

Для оценки финансового состояния предприятия определим ликвидность бухгалтерского баланса, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Группы активов и пассивов рассчитываются исходя из данных бухгалтерского баланса.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6 -Анализ ликвидности баланса

Группы активов	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Группы пассивов	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Al	65650	55961	П1	62179	132777	3471	-76816
A2	5209	28563	П2	0	0	5209	28563
A3	16038	54539	ПЗ	0	0	16038	54539
A4	12050	28226	П4	36768	34512	-24718	-6286

 

Результаты расчетов показывают, что в ЗАО «ОГ АТП» сопоставление групп по активу и пассиву имеет вид:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4,

А1< П1; А2 > П2; А3 >  П3; А4 < П4

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность бухгалтерского баланса как недостаточную.

Для анализа платежеспособности обратимся к таблице 8, где рассчитаны необходимые коэффициенты платежеспособности.

 

Таблица 7 - Основные коэффициенты платежеспособности ЗАО ОГ АТП

Коэффициенты платежеспособности	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Отклонение +/-	Рекомендуемое значение
К абсолютной ликвидности	1,06	0,42	-0,64	0,1....0,7
К текущей ликвидности	1,4	1,05	0,35	1.5....3,5
Доля оборотных средств в активах, %	87,8	83,1	-4,7	≥50

 

Из таблицы 7 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности: предприятие в начале года могло за счет имеющейся денежной наличности погасить 106 % краткосрочных обязательств, а на конец года 42 %. Однако, при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и сроку.

Коэффициент текущей ликвидности: предприятие за счет всех оборотных активов может погасить на начало года весь объем краткосрочной задолженности, и для дальнейшего существования и развития могло остаться 40 % оборотных активов. На конец года оборотных средств тоже будет достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Доля оборотных средств в активах больше нормы на начало периода на 37,8%, и на конец периода – 33,1 %.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Показатели финансовой устойчивости ЗАО «ОГ АТП» рассчитаны и отражены в таблице 8.

Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Отклонение, +/-	Рекомендуемый уровень
Плечо финансового рычага	1,7	1,0	-0,7	не выше 1,5
К обеспеченности, собств. средствами	-0,14	-0,2	-0,06	К≥0
К финансовой независимости	0,37	0,2	-0,17	0,4 ≤ К ≤0,6
К финансирования	0,59	0,26	-0,33	К≥0,7
К финансовой устойчивости	0,37	0,21	-0,16	К≥0,6

 

В этом случае в ЗАО «ОГ АТП» использует больше собственных средств для финансовой деятельности.

Все показатели финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице 5, не соответствуют рекомендуемым значениям и их изменение по сравнению с прошлым годом имеет отрицательный характер.

Результаты анализа финансового состояния свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия и его финансовой неустойчивости.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

     В моей курсовой  работе была рассмотрена роль  ликвидности, платежеспособности и  кредитоспособности для предприятия ЗАО ОГ АТП.

     В первом разделе  рассматриваются роль, значение, цели, методы и задачи ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности для предприятия, показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Также проводится анализ ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности, который необходим не только для предприятия, но и для внешних инвесторов, других предприятий, банков, в общем, всех финансовых институтов, с которыми предприятие вступает в финансовые отношения.

     Рассматриваются виды  ликвидности и платежеспособности. Анализируется влияние, которое платежеспособность и кредитоспособность оказывают на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

     Второй раздел –  расчетная часть. В ней рассматривается  анализ ликвидности и платежеспособности на примере конкретного предприятия.

     Общий вывод из  расчетной части, можно сделать такой, что предприятие развивается благополучно, наращивает массу производственных средств, снижает уровень заемного капитала, но в месте с этим на много возросла дебиторская задолженность, это связано с тем, что  дебиторы, с которыми ЗАО ОГ АТП ведет дела по строительству нефтепровода, задерживают платежи. В общем рассматриваемое предприятие можно считать платежеспособным и ликвидным.

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М., ИНФРА – М,1998. – 343 с.
2. Чечевицына Л. Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд. 2-е, доп. и перер. – Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2003. – 480 с. (Серия «Среднее профессиональное образование.»).
3. Справочник финансиста предприятия. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: ИНФРА – М., 2001. – 493 с. – (Серия «Справочники ИНФРА – М»).
4. Попова Р. Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. – СПб: Питер, 2002. – 224 с.: ил. – (Серия «Завтра экзамен»).
5. Савицкая Г. В.  Анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 336 с.
6. Прышина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для ВУЗов.- М.: ЮНИТИ – Дана, 2001. – 360 с.
7. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. –   СПб.: Издательский дом «Бизнесс – пресса», 2004. – 304 с.