Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

 

После рассмотрения таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

Отрицательным моментом является большая сумма  просроченной кредиторской задолженности, так как она увеличивает риск получения штрафов, пеней неустоек, процентов и т.д., и что немаловажно  для дальнейшего осуществления деятельности потери репутации.

По срокам образования кредиторская задолженность в основном относится к группе более 6 месяцев погашения.

2.3 Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности организации.

 

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Средняя кредиторская  задолженность;

2. Оборачиваемость  кредиторской задолженности;

3. Период погашения  кредиторской задолженности.

Для более удобного рассмотрения рассчитанных показателей используем таблицу 8.

Таблица 8

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности СПК «Земцовский» за 2007-2009 г.г.

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение 2009 г. от
				2007 г.	2008 г.
1. Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	2271	1340	1594,5	-676,5	254,5
2. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, обор.	0,56	0,78	0,65	0,09	-0,13
3. Длительность оборота кредиторской задолженности, дн.	651,78	469,23	564,54	-90,24	95,31

 

При анализе  таблицы 8 можно отметить, что в 2009 году средняя кредиторская задолженность по сравнению с 2007 годом уменьшилась, но увеличилась по сравнению с 2007 годом. Это можно объяснить  тем, что в 2007 году СПК «Земцовский» вступил в программу реструктуризации долгов. В 2009 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в сравнении с 2008 годом на 245,5 тыс. руб. Данные изменения носят отрицательный характер, так как наблюдается уменьшение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение продолжительности одного оборота.

Далее рассмотрим основные группы показателей, которые  рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют эффективность  управления дебиторской задолженностью и ее качество. Данные для анализа  сведем в таблицу 9.

Таблица 9

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в СПК «Земцовский» за 2007 – 2009 г.г.

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонения 2009 г. от
				2007 г.	2008 г.
1. Средняя дебиторская  задолженность (Сдз), тыс. руб.	26	20	54,5	28,5	34,5
2. Оборачиваемость  дебиторской задолженности (Одз), обор.	48,73	52,4	19,1	-29,63	-33,3
3. Период погашения  дебиторской задолженности (Ппдз), дн.	4,79	6,98	19,11	14,32	12,13
4. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих  активов (ДЗакт), %	0,07	1,78	3,78	3,72	2
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности (ДДЗсомн), %	-	40,54	69,44	-	-

 

При анализе  таблицы 9 выявилось, что наблюдается положительная динамика у суммы средней дебиторской задолженности, так же как и повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Данная ситуация не носит положительной оценки, так как средства предприятия в большей степени извлекаются из оборота.

Наблюдаемое уменьшение числа оборотов совершаемых дебиторской  задолженностью и как следствие увеличение продолжительности одного оборота носит отрицательный характер, вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

 

Глава 3. Разработка рекомендаций по оптимизации дебиторской и

кредиторской задолженности СПК «Земцовский»

3.1. Совершенствование управления дебиторской задолженностью

 

Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие  продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

1. выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предоплаты в размере 50 % на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (материальными ценностями, имуществом, поручительством), использование вексельной формы расчетов;
2. определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины (при соблюдении сроков платежей, а так же при досрочном погашении задолженности при последующей работе с покупателями и заказчиками можно предоставлять со скидкой сопутствующие предмету договора услуги);
3. уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);
4. оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности, полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения).

В настоящее  время общая сумма дебиторской  задолженности предприятия составляет около 109 тыс. руб. Особенностью этого вида активов является, что эта задолженность образована одним должником. В 2008-2009 гг. остаток краткосрочной дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к увеличению. В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2009-20010 гг. на 47 тыс. руб. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

- увеличить  в составе предлагаемых услуг  долю номенклатурных позиций,  имеющих повышенный потребительский спрос;

- увеличить долю предоплаты;

- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных  средств (путем снижения периода  оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к «омертвению» оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Произведем  расчет эффективности предложенных мероприятий.  Данные для расчетов представим в виде таблицы 10.

Таблица 10.

Исходные данные для проведения анализа

Показатель	2009 г	План 2010 г.	Отклонение
Выручка, тыс.руб.	1041	1763	722
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	72	25	-47
Запасы и  материалы на складах	1828	846	-982
Средняя стоимость  оборотных средств, тыс. руб.	1928	1315	-613

 

Для оценки оборачиваемости  оборотного капитала используются:

- коэффициент  оборачиваемости

                                     Коб = Vр / СО                                                    

где Коб   - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vр    - выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СО   - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Длительность  одного оборота рассчитывается по формуле

                                       Дл = Т / Коб                                                    

где Дл  - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т     - отчетный период, в днях.

В 2009 г. Коб₀ = 1041 / 1928 = 0,54

Дл₀ = 365/0,54 = 659,26 дней.

В 20010 г. Коб₁ = 1763/ 1315  = 1,34

Дл₁ = 365/1,34 = 272,39 дня.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.

1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле

                                  Δ СО = (СО₁ –СО₀ )* Кvp                                                            

где   СО - величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;

CO₁, CO₀     - средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;

Кvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

Δ СО = (1315-1928) * 1,69 =  -614,59 тыс. руб.

2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате 
изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле

                                ΔСО = (Дл₁  - Дл₀) * V_1одн,                                                

где Дл₁ ,Дл₀  - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;

V_1одн  - однодневная реализация продукции, млн. руб.

ΔСО = (272,39-659,26)*0,005 = - 1,93 млн. руб.

Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных  средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод  цепных подстановок:

                               Δ Vр = (Koб₁-Koб₀) * CO₁                                    

Δ Vр = (1,34-0,54) * 846 = 5232,8 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости  оборотного капитала на приращение прибыли  ΔР рассчитывается по формуле

                               Δ Р = Р₀ * (Коб₁ / Коб₀) - Р₀                                                         

где Р₀ - прибыль за базисный период;

Коб₁ , Коб₀  - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.

ΔР=-4160*(1,34/0,54)-(-4160)= 6156,8 тыс. руб.

Следовательно, как показывают произведенные расчеты, на предприятии СПК «Земцовский» проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к уменьшению убытка предприятия, а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.

Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью: