Анализ финансовых результатов

 

Тема 1. Анализ финансовых результатов

 

Информационной базой  данного анализа является ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках». Используя  данные ф.2, необходимо:

Проанализировать динамику и состав финансовых результатов. Указать  причины, влияющие на формирование доходов, расходов и прибыли до налогообложения. Рекомендуемые таблицы №1, № 1.1

Рассчитать показатели рентабельности продаж и рентабельности полных затрат, оценить их динамику.

Сделать анализ безубыточности производства, рассчитать «критический»  объем продаж, запас финансовой прочности  в рублях, в процентах. Данные расчета  отразить в графике безубыточности (таблица 2).

Анализ выполнить по четырем  техническим приемам анализа.

Решение

Таблица 1 – Анализ финансовых результатов

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Динамика, %
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательств, платежей)	6100	8425	+2325	138,1
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	4750	6533	+1783	137,5
Валовая прибыль	1350	1892	+542	140,1
Коммерческие расходы	170	220	+50	129,4
Управленческие расходы	420	694	+274	165,2
Прибыль (убыток) от продаж	760	987	+227	129,9
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	10	20	+10	200,0
Проценты к уплате	0	82	+82	-
Прочие доходы	487	204	-283	41,9
Прочие расходы	415	161	-254	38,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	842	959	+117	113,9
Отложенные налоговые  активы	939	1050	+111	111,8
Отложенные налоговые  обязательства	53	59	+6	111,3
Текущий налог на прибыль	232	353	+121	152,2
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1496	1597	+101	106,8

Выручка от продаж увеличилась  на 2325 тыс. руб. (38,1%), себестоимость продукции  увеличилась на 1783 тыс. руб. (37,5%), в  итоге валовая прибыль увеличилась  на 542 тыс. руб. (40,1%).

Коммерческие расходы  увеличились на 50 тыс. руб. (29,4%), управленческие расходы увеличились на 274 тыс. руб. (65,2%). В итоге увеличение коммерческих и управленческих расходов не повлияли на снижение прибыли от продаж, так  как прибыль от продаж увеличилась  на 227 тыс. руб.(29,9%).

Проценты к получению  увеличились на 10 тыс. руб., проценты уплате увеличились на 82 тыс. руб., сумма  прочих доходов снизилась на 283 тыс. руб., сумма прочих доходов снизилась  на 254 тыс. руб. Все это привело  к увеличению прибыли до налогообложения  на 117 тыс. руб. (13,9%).

Стоимость отложенных налоговых  активов увеличилась на 111 тыс. руб. (11,8%), стоимость отложенных налоговых  обязательств увеличилась на 6 тыс. руб. (11,3%), стоимость текущего налога на прибыль увеличилась на 121 тыс. руб. (52,2%), что в итоге привело  к увеличению чистой прибыли на 101 тыс. руб. (6,8%).

Таблица 1.1 – Анализ прибыли  до налогообложения

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения		Структура, %
			Абсолютное отклонение (+,-)	Динамика, %	Предыдущий год	Отчетный год
Прибыль от продаж	760	987	+227	129,9	90,3	102,9
Сальдо прочих доходов  и расходов	72	43	-29	59,7	8,6	4,5
Прибыль до налогообложения	842	959	+117	113,9	100,0	100,0

 

Прибыль от продаж увеличилась  на 227 тыс. руб., что в структуре прибыли до налогообложения составляет 90,3% в предыдущем году и 102,9% в отчетном году, т. е. в отчетном году прибыль от продаж выше чем прибыль до налогообложения.

Сальдо прочих доходов  снизилось на 29 тыс. руб., их структура составляет в предыдущем году 8,6% прибыли до налогообложения и 4,5% в отчетном периоде.

Проведем анализ безубыточности производства в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ безубыточности производства

Показатели	Условные обозначения	Расчетные данные
		Предыдущий год	Отчетный год
Выручка, тыс. руб.	ВР	6100	8425
Переменные расходы, тыс. руб.	РП	2750	4533
Постоянные расходы, тыс. руб.	НР	2000	2000
Полная себестоимость, тыс. руб.	СП	4750	6533
Маржинальный доход, тыс. руб.	П	3350	3892
Доля маржинального дохода	МД	54,9	46,2
Порог рентабельности (Тк), тыс. руб.	Умд	3641,8	4329,4
Запас финансовой прочности В тыс. руб. В %	Ткр	2458,2 40,3	4095,6 48,6

 

В нашем примере порог  рентабельности на начало года составляет 3641,8 тыс. руб., а в конце года 4329,4 тыс. руб.

Рисунок 1 - Графическое определение  порога рентабельности представлено

Тема 2. Анализ финансового  состояния

 

Информационной базой  данного анализа является ф. №1 «Бухгалтерский баланс».

Начать анализ полезно  с анализа общих аналитических показателей, их определений и расчета динамики (таблица № 3).

Основные задачи анализа  финансового состояния предприятия  решаются на основе:

• Оценки динамики, состава, структуры имущества, состояния актива (таблица 4);
• Оценки динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, состояния пассива (таблица 5);
• Анализ финансовой устойчивости  оценка изменения ее уровня (таблица 6). Необходимо привести рейтинг финансовой прочности по трехкомпонентным показателям;
• Анализ ликвидности статей баланса на основе построения аналитического баланса на ликвидность (таблица 7, 8).

Решение

Таблица 3 – Аналитические  показатели бухгалтерского баланса

Аналитические показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
			Абсолютное отклонение	Динамика, %
Валюта баланса	14921	11843	-3078	79,4
Постоянные активы	10554	10544	-10	99,9
Текущие активы	5518	6005	487	108,8
Собственный капитал	10554	10554	0	100,0
Заемный капитал	0	0	0	0
Инвестируемый капитал	9403	5838	-3565	62,1
Текущие пассивы	4367	1289	-3078	29,5
Чистый оборотный капитал (ЧОК)	1151	4716	3565	409,7

 

Валюта баланса снизилась  на 3078 тыс. руб. (20,6%), за счет снижения постоянных активов на 10 тыс. руб. и снижения инвестируемого капитала на 3365 тыс. руб.,  чистый оборотный капитал увеличился на 3565 тыс. руб., т.е. текущие  превышают текущие обязательства предприятия.

Таблица 4 – Аналитическая  группировка статей актива

Актив	Наличие средств		Изменения		Структура имущества, %
	Начало года	Конец года	Абсолютные, +/-	Динамика, %	Начало года	Конец года
1 . Имущество (валюта баланса)	14931	11843	-3088	79,3	100	100
1.1. Внеоборотные активы (иммобилиз. средства 1 А)	9403	5838	-3565	62,1	62,98	49,29
1.2. Оборотные активы (мобильные,  текущие 2А)	5518	6005	487	108,8	36,96	50,71
в том числе:
1.2.1. Запасы и затраты	2607	2267	-340	87,0	17,46	19,14
1.2.2.  Дебиторская задолженность	384	573	189	149,2	2,57	4,84
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные вложения	2117	2683	566	126,7	14,18	22,65

 

 В структуре актива наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, стоимость которых снижается к концу году на 3565 тыс. руб., стоимость оборотных активов увеличивается на 487 тыс. руб.

В структуре оборотных  активов наибольший удельный вес  занимают на начало года запасы и затраты 17,46%, их стоимость снизилась на 340 тыс. руб., а к концу году наибольший удельный вес занимают денежные средства 22,65%, их стоимость увеличилась на 566 тыс. руб.

Стоимость дебиторской задолженности  увеличивается к концу года на 189 тыс. руб.

Оценим динамику, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, состояния пассива в таблице 5.

Из таблиц 5 видно, что  основными источниками покрытия является собственный капитал: в  начале года 70,73%, в конце года – 86,12%.

Наибольший удельный вес  в структуре заемного капитала принадлежит  кредиторской задолженности: в начале года – 28,91%, в конце года – 10,63%.

Собственный капитал в  анализируемом периоде не изменился, заемный капитал снизился на 3348 тыс. руб.

Таблица 5 – Аналитическая  группировка статей пассива

Группировка статей пассива	Наличие источников		Изменения		Структура источников финансирования, %
	Год	Год	Абсолютные, +/-	Динамика, %	Год	Год
1 . Источники формирования  имущества	14921	11843	-3078	79,37	100,00	100,00
1.1. Собственный капитал  (ЗП)	10554	10554	0	100,00	70,73	89,12
1.2. Заемный капитал (4П, 5П)	4367	1289	-3078	29,52	29,27	12,21
в том числе:
1.2.1. Долгосрочные пассивы  (4П)	0	0	0	-	-	-
1.2.2. Краткосрочные пассивы  (кредиты и займы)	0	0	0	-	-	-
1.2.3. Кредиторская задолженность	4314	1259	-3055	29,18	28,91	10,63
1.2.4. Доходы будущих периодов	53	30	-23	56,60	0,36	0,25