Депозитная политика

Рисунок 10. Структура ценных бумаг, переданных кредитными организациями в обеспечение кредитов Банка России в декабре 2012 года

В декабре 2012 г. в структуре ценных бумаг, переданных кредитным организациям в обеспечение кредитов Банка России, преобладали    облигации РФ – 52,9%. Наименьший удельный вес имели облигации международных финансовых организаций – 1,3%

 

Рисунок 11. Структура ценных бумаг, использованных кредитными организациями  в операциях прямого РЕПО с Банком России в декабре 2012 года. 

В декабре 2012 г. в сделках прямого РЕПО облигации Российской Федерации занимали более 50%, корпоративные облигации — более 30%.  [4]

Изменение ставки рефинансирования в Российской Федерации

                                                                                                            Таблица 2

Период действия   ставки  рефинансирования	Размер ставки рефинансирования в % годовых	Нормативный документ, которым утвержден  размер ставки рефинансирования в РФ
с 14 сентября 2012 года – по сегодня	8,25	Указание ЦБ РФ от 14.09.2012 № 2873-У  «О размере ставки рефинансирования ЦБ РФ»
с 26 декабря 2011 года – 13 сентября 2012	8,00	Указание ЦБ РФ от 23.12.2011  № 2758-У  «О размере ставки рефинансирования ЦБ РФ»
с 3 мая 2011 – 25 декабря 2011	8,25	Указание ЦБ РФ от 29.04.2011  № 2618-У  «О размере ставки рефинансирования ЦБ РФ»
с 28 февраля 2011 – 2 мая 2011	8,00	Указание ЦБ РФ от 25.02.2011  № 2583-У   «О размере ставки рефинансирования Банка России»
с 1 июня 2010 – 27 февраля 2011	7,75	Указание ЦБ РФ от 31.05.2010  № 2450-У   «О размере ставки рефинансирования Банка России»
с 30 апреля 2010 – 31 мая 2010	8,00	Указание ЦБ РФ от 29.04.2010  № 2439-У  «О размере ставки рефинансирования Банка России»
с 29 марта 2010  – 29 апреля 2010	8,25	Указание ЦБ РФ от 26.03.2010  № 2415-У   «О размере ставки рефинансирования Банка России»
с 24 февраля 2010 – 28 марта 2010	8,50	Указание ЦБ РФ от 19.02.2010  № 2399-У   «О размере ставки рефинансирования Банка России»
с 28 декабря 2009 – 23 февраля 2010	8,75	Указание ЦБ РФ от 25.12.2009  № 2369-У  «О размере ставки рефинансирования Банка России»

 

         Таким образом, ставка рефинансирования - процентная ставка, под которую Центральный банк страны выдает кредиты коммерческим банкам. Она определяет все остальные ставки процента в экономике, отражается на отношении населения к сбережениям и инвестициям. Ставка рефинансирования меняется в зависимости от темпа инфляции. Ставка рефинансирования выступает как мощный регулятор экономической активности: высокая ставка затрудняет получение кредитов и сдерживает, таким образом, вложение денег в производство товаров и услуг; когда же требуется ускорить развитие экономики, ставку рефинансирования снижают, чтобы повысить привлекательность и доступность кредитов. [10]

          В 2012 году размер ставки рефинансирования по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 0,5%. За весь период ставка рефинансирования менялась от 7,75% (min) до 8,75% (max). Минимальная ставка рефинансирования действовала в период с 01.06.2010 по 27.02.2011 в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 31.05.2010 № 2450-У «О размере ставки рефинансирования Банка России». Максимальную точку ставка рефинансирования принимала в период с 28 декабря 2009 г.  по 23 февраля 2010 г. в соответствии с Указание ЦБ РФ от 25.12.2009 № 2369-У «О размере ставки рефинансирования Банка России» (Табл. 2)

           Ставка рефинансирования – один из самых действенных инструментов регулирования состояния экономики страны. Понижение ставки приводит к стимулированию экономики. Займы становятся дешевле сначала для банков, потом для корпораций и в конечном счете для потребителей. Спрос на товары и услуги растет. Происходит экономический рост.

          Однако мировая экономика развивается циклами. И на определенном этапе экономического подъема происходит перегрев рынка. Для того чтобы избежать обвальных падений, контролирующие органы предпринимают меры сглаживания циклических колебаний. И первая из них – затормаживание экономических процессов при помощи поднятия ставки рефинансирования.

         В такой ситуации происходит обратный процесс: объем заимствований уменьшается, так как кредиты становятся дороже. Соответственно, корпорации берут в долг меньше на развитие производства. Сокращается и потребительское кредитование. Экономика в целом затормаживается. Считается, что таким образом удается избежать глобальных экономических кризисов или по меньшей мере сгладить их последствия. [1]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Выводы по результатам проведенного анализа

Объем предоставляемых  внутридневных кредитов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 34,66%, что составляет в денежном выражении 9 829 661,39 млн. рублей. В 2012 году по сравнению с 2011 годом объем  предоставляемых внутридневных кредитов значительно увеличился на 37,93%, что в денежном выражении 14 484 425,75 млн. рублей. Такой скачок произошел за счет того, что банки целенаправленно стали привлекать внутридневные кредиты , т.к. они бесплатны для кредитных организаций.

Объем предоставляемых  кредитов овернайт в 2011 году по сравнению  с 2010 годом уменьшился на 9,12% , что  составляет 20 978,48 млн. рублей. В 2012 году по сравнению с 2011 годом, объем предоставляемых кредитов овернайт значительно уменьшился на 17,6%, что в денежном выражении 36 677,56 млн. рублей. Существенное снижение показателей кредита «овернайт» произошло из-за того, что они предоставляются по ставке овернайт Банка России равной 8,25%.

Объем предоставляемых  ломбардных кредитов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 50,3%, что составляет в денежном выражении 37 749,68 млн. рублей. В 2012 году по сравнению с 2011 годом объем предоставляемых ломбардных кредитов увеличился на 87,4%, что в денежном выражении 98 484,79 млн. рублей. Изменение произошло из-за того, что ломбардный кредит предоставляет кредитным организациям возможности для эффективного управления собственной ликвидностью. При использовании механизма усреднения обязательных резервов Банк России проводит операции ломбардного кредитования на фиксированных условиях и денежные средства предоставляются в день обращения кредитной организации. [10]

Объем предоставленных  кредитов, обеспеченных активами или  поручительствами в 2011 году по сравнению  с 2010 годом увеличился на 28,92%, что составляет 96 753,64 млн. рублей. Объем предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 252,5%, что составило 1 089 058,34 млн. рублей в денежном выражении. Изменение произошло, т.к. данный кредит имеет возможность досрочного погашения, а так же лимит кредитования не ограничивает сумму кредитов Банка России по фиксированной ставке, которую может получить кредитная организация.

Объем предоставленных  кредитов, обеспеченных золотом в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 11 215,8%, что в денежном выражении 2131 млн. рублей потому что, наиболее востребованными были кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами кредитных организаций. Данный вид кредита стал популярен  с учетом потребности кредитных организаций разных регионов в использовании данного механизма рефинансирования (кредитования).

Ставка рефинансирования - процентная ставка, под которую Центральный банк страны выдает кредиты коммерческим банкам. Она определяет все остальные ставки процента в экономике, отражается на отношении населения к сбережениям и инвестициям. Ставка рефинансирования меняется в зависимости от темпа инфляции. Ставка рефинансирования выступает как мощный регулятор экономической активности: высокая ставка затрудняет получение кредитов и сдерживает, таким образом, вложение денег в производство товаров и услуг; когда же требуется ускорить развитие экономики, ставку рефинансирования снижают, чтобы повысить привлекательность и доступность кредитов. [10]

          В 2012 году размер ставки рефинансирования  по сравнению с 2010 годом уменьшилась  на 0,5%. За весь период ставка  рефинансирования менялась от 7,75% (min) до 8,75% (max). Минимальная ставка  рефинансирования действовала в  период с 01.06.2010 по 27.02.2011 в соответствии с Указанием ЦБ РФ от 31.05.2010 № 2450-У  «О размере ставки рефинансирования Банка России». Максимальную точку ставка рефинансирования принимала в период с 28 декабря 2009 г.  по 23 февраля 2010 г. в соответствии с Указание ЦБ РФ от 25.12.2009 № 2369-У «О размере ставки рефинансирования Банка России» (Табл. 2)

           Ставка рефинансирования – один  из самых действенных инструментов  регулирования состояния экономики  страны. Понижение ставки приводит  к стимулированию экономики. Займы становятся дешевле сначала для банков, потом для корпораций и в конечном счете для потребителей. Спрос на товары и услуги растет. Происходит экономический рост.

          Однако мировая экономика развивается  циклами. И на определенном этапе экономического подъема происходит перегрев рынка. Для того чтобы избежать обвальных падений, контролирующие органы предпринимают меры сглаживания циклических колебаний. И первая из них – затормаживание экономических процессов при помощи поднятия ставки рефинансирования.

         В такой ситуации происходит  обратный процесс: объем заимствований  уменьшается, так как кредиты  становятся дороже. Соответственно, корпорации берут в долг меньше  на развитие производства. Сокращается  и потребительское кредитование. Экономика в целом затормаживается. Считается, что таким образом удается избежать глобальных экономических кризисов или по меньшей мере сгладить их последствия. [1]