Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «СИБИРЬТЕЛЕКОМ»

Федеральное агентство связи

Уральский технический институт связи и информатики (филиал)

государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Сибирский государственный университет телекоммуникаций и информатики»

 

 

 

 

 

 

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «СИБИРЬТЕЛЕКОМ»

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

 

Выполнила:

       

Проверила:

 

Екатеринбург, 2012

 

 

 

Федеральное агентство связи

Уральский технический  институт связи и информатики (филиал)

государственного  образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Сибирский государственный университет телекоммуникаций и информатики»

 

Задание

для курсовой работы

 

по предмету: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Курс______4_________

 

Группа_____ ________

 

Студент                      

 

Тема курсовой работы: Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Сибирьтелеком».

 

Исходные данные: Годовой  бухгалтерский отчет организации

“_________ ОАО «Сибирьтелеком »___________” (прилагается)

                                  (название организации)

 

В курсовой работе требуется  представить:

Ведение

1 Предварительный обзор  экономического и  финансового  положения организации
2 Оценка и анализ экономического  потенциала организации
2.1 Оценка имущественного  положения
2.1.1 Построение аналитического  баланса-нетто
2.1.2 Вертикальный анализ  баланса
2.1.3 Горизонтальный анализ  баланса
2.2 Оценка финансового  положения
2.2.1 Оценка ликвидности
2.2.2 Оценка платежеспособности
2.2.3 Оценка финансовой  устойчивости
2.2.3.1 Оценка финансовой  устойчивости по трехкомпонентному  показателю
2.2.3.2 Анализ рыночной  устойчивости
3 Оценка и анализ  результативности финансово –  хозяйственной деятельности организации
3.1 Оценка деловой  активности
3.2 Анализ прибыльности  и рентабельности
3.2.1 Анализ финансовых  результатов
3.2.2 Факторный анализ  прибыли от продаж
3.2.3 Анализ показателей  рентабельности
3.2.4 Факторный анализ  рентабельности  собственного капитала
3.2.5 Анализ финансового левериджа
3.3 Анализ ресурсов организации
3.3.1 Анализ основных  фондов
3.3.2 Анализ оборотных средств
3.3.3 Анализ эффективности  использования трудовых ресурсов
3.4 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженностей
4 Комплексный анализ деятельности  организации
4.1 Диагностика вероятности  банкротства
4.1.1  Диагностика  банкротства на основе системы критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса
4.1.2 Диагностика банкротства на основе системы показателей для проведения арбитражным управляющим финансового анализа
4.1.3 Диагностика банкротства  на основе двухфакторной кризис-прогнозной модели
4.1.4 Диагностика банкротства  на основе пятифакторной кризис-прогнозной модели. (Z-счет Э. Альтмана)
4.1.5 Диагностика банкротства  на основе четырехфакторной кризис-прогнозной модели Иркутской государственной экономической академии
4.2 Анализ конкурентоспособности  организации
4.3 Анализ кредитоспособности организации
5 Рекомендации по результатам  экономического анализа

Заключение 

Список использованной литературы

 

Дата выдачи задания_________________

 

Срок сдачи курсовой работы___________

 

Руководитель________________________ / Богаткина Е.А. 
Содержание

 

Введение	6
1 Предварительный обзор  экономического и  финансового  положения организации	7
2 Оценка и анализ экономического  потенциала предприятия	12
2.1 Оценка имущественного  положения	12
2.1.1 Построение аналитического  баланса-нетто	12
2.1.2 Вертикальный анализ  баланса	13
2.1.3 Горизонтальный анализ  баланса	15
2.2 Оценка финансового  положения	16
2.2.1 Оценка ликвидности	16
2.2.2 Оценка платежеспособности	20
2.2.3 Оценка финансовой  устойчивости	24
2.2.3.1 Оценка финансовой  устойчивости по трехкомпонентному  показателю	25
2.2.3.2 Анализ рыночной  устойчивости	27
3 Оценка и анализ  результативности финансово –  хозяйственной деятельности предприятия	34
3.1 Оценка деловой  активности	34
3.2 Анализ прибыльности  и рентабельности	36
3.2.1 Анализ финансовых  результатов	36
3.2.2 Факторный анализ  прибыли от продаж	40
3.2.3 Анализ показателей  рентабельности	43
3.2.4 Факторный анализ  рентабельности  собственного капитала	45
3.2.5 Анализ финансового левериджа	46
3.3 Анализ ресурсов организации	51
3.3.1 Анализ основных  фондов	51
3.3.2 Анализ оборотных средств	54
3.3.3 Анализ эффективности  использования трудовых ресурсов	57
3.4 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженностей	63
4 Комплексный анализ деятельности  организации	70
4.1 Диагностика вероятности  банкротства	70
4.1.1  Диагностика  банкротства на основе системы критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса	70
4.1.2 Диагностика банкротства на основе системы показателей для проведения арбитражным управляющим финансового анализа	74
4.1.3 Диагностика банкротства на основе двухфакторной кризис-прогнозной модели	80
4.1.4 Диагностика банкротства  на основе пятифакторной кризис-прогнозной модели. (Z-счет Э. Альтмана)	81
4.1.5 Диагностика банкротства  на основе четырехфакторной кризис-прогнозной модели Иркутской государственной экономической академии
4.2 Анализ конкурентоспособности  организации	83
4.3 Анализ кредитоспособности организации	86
5 Рекомендации по результатам  экономического анализа 6 Безопасность жизнедеятельности Заключение	93 101 105
Список использованной литературы	107

 

      Введение

 

В настоящее время значительно  возрастает роль экономического анализа  как важного средства, позволяющего оценить результаты хозяйственной  деятельности предприятия, выявить  внутренние резервы и определить пути наиболее эффективного использования  ресурсов.

Финансовый анализ становится особенно актуален при подготовке специалистов в области экономики, т.к. для них хозяйственная деятельность преломляется, прежде всего, через призму финансовых отношений, поэтому курсовую работу предлагается выполнить именно по финансовому анализу.

Результаты такого анализа  нужны, прежде всего, собственникам, а  также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки  зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования  и оперативного управления финансами.

Для обеспечения эффективной  деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально  оценивать финансово-экономическое  состояние своего предприятия, а  также состояние деловой активности партнеров и конкурентов.

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что рассмотренная  в работе финансово-экономическая  категория финансовое состояние  влияют на конечный результат существования  предприятия. Это позволяет сосредоточить  исследование на реализации таких аспектов, как стабилизация финансовой устойчивости предприятия и создание предпосылки  к её улучшению.

Целью выполнения курсовой работы является освоение методики финансового анализа деятельности предприятий.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

• Проанализировать экономический потенциал предприятия
• Оценить и проанализировать результативности финансово – хозяйственной деятельности предприятия
• Провести комплексный анализ деятельности организации

Основным источником информации для  выполнения курсовой работы служит годовой бухгалтерский отчёт организации ОАО «Сибирьтелеком».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ  ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО И  ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1)  Для проверки   правильности  составления баланса  необходимо  проверитьравенство итогов актива и пассива, равенство суммы всех разделов актива и пассива с итоговой суммой (валютой) баланса, равенство суммы отдельных статей с итогом по каждому разделу.

Чтение  и анализ бухгалтерского баланса необходимо начинать с изучения основных показателей бухгалтерской отчетности, в результате которого необходимо дать ответы на ряд вопросов. Как изменилось имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода? Каких финансовых результатов достигло предприятие?

Имущественное положение предприятия характеризуются данными баланса на начало и конец отчетного периода. Сравнивая динамику итогов отдельных разделов и общей суммы актива (стр.300) и пассива (стр.700) баланса, можно выяснить тенденции изменения его имущественного положения. Увеличение валюты баланса характеризует увеличение стоимости имущества и источников его финансирования, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов хозяйственной деятельности. Для уточнения выводов необходимо проанализировать влияние отдельных статей на изменение суммы валюты баланса.

В качестве положительных изменений в активе можно рассматривать увеличение внеоборотных активов (стр.190), включающих основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения; увеличение отдельных статей оборотных активов, таких как денежные средства, запасы сырья и материалов; увеличение других статей оборотных активов темпами, не превышающими темп роста выручки от продаж.

В качестве положительных изменений в пассиве можно рассматривать увеличение собственного капитала (стр.490); увеличение долгосрочных обязательств (стр.590), увеличение доходов будущих периодов, увеличение краткосрочных обязательств (стр.690) темпами, не превышающими темпа роста выручки от продаж.

Эффективность работы предприятия характеризуется финансовым результатом, источниками его формирования и направлениями использования. На основе анализа формы 2 « Отчет о прибылях и убытках» рассматриваются и оцениваются следующие показатели прибыли: прибыль от продаж (стр.50), прибыль до налогообложения, характеризующая общий финансовый результат работы предприятия (стр.140), нераспределенная (чистая) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом (стр.190). Нераспределенная (чистая) прибыль является собственным источником финансирования и в значительной степени определяет возможности развития предприятия в будущем.

В результате анализа отчетности необходимо выявить« больные» статьи, свидетельствующие о неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и отрицательно влияющие на его финансовое состояние (табл. 1).

 

Таблица 1 - «Больные» статьи бухгалтерской отчетности

«Больные  статьи»	Форма отчётности	Начало  года	Конец года	Вывод	Темпы роста,%
Убытки	стр.190, форма 2	Нет данных	Нет данных	Нет данных	_
Рост кредиторской задолженности	стр.620, форма 1	Нет данных	Нет данных	Нет данных	_
Просроченная  кредиторская задолженность, сроком свыше 3-х месяцев	стр.231,232, форма 5	Нет данных	Нет данных	Нет данных	_
Рост дебиторской  задолженности высокими темпами	стр.230,240, форма 1	1884925	2412715	Увеличение сроков расчетов с покупателями, замедление оборачиваемости денежных средств	128,00
Просроченная  дебиторская задолженность	стр.211,212, форма 5	Нет данных	Нет данных	Нет данных	_
Рост   высокими  темпами	стр.214, форма 1	Нет данных	Нет данных	Нет данных	_
Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств	стр.590, 690, форма 1	5318	10160	Рост долговой зависимости предприятия, снижение финансовой устойчивости	143,88

 

Вывод: В результате анализа отчетности были выявлены больные статьи. Они свидетельствуют  о неудачной работе предприятия  в отчетном периоде и влияют на его финансовое состояние. К таким статьям относят:  рост дебиторской задолженности, рост долгосрочных и краткосрочных обязательств.

2)Экспресс-анализ заключается в оценке финансового состояния предприятия и его изменении за отчетный период на основе рассмотрения ограниченного круга основных показателей бухгалтерской отчетности. Необходимо проанализировать как абсолютные, так и относительные показатели.

В процессе экспресс-анализа  необходимо выявить основные факторы, оказывающие негативное влияние на финансовое состояние. Для этого необходимо понимать существующие причинно-следственные связи. Например, кредиторская задолженность может увеличиваться в результате нерентабельной или низко рентабельной работы предприятия, а также в случае отвлечения и замораживания оборотных средств в запасах сырья и материалов, готовой продукции при замедлении сбыта, в дебиторской задолженности при увеличении сроков расчета с покупателями, осуществлении инвестиций в основные средства и др.

Перечень показателей, рекомендуемых для проведения экспресс-оценкифинансового состояния приведен в табл. 2.

 

Наименование	Формула	Показатели		Изменение
показателя	расчета	На начало	На конец	(стр.4-стр.3), тыс.руб.		(стр.4-стр.3)/стр.3, %
1	2	3	4	5		6
1. Валюта баланса	ф.1,(стр.300 или стр.700) сред.	20325834	25194025	4868191		24
2. Выручка от продаж	ф.2, стр.010	15644057	19039837	3395780		22
3.Оборачивае-мостьактивов		0,77	0,76	-0,01		-2
4. Прибыль от  продаж	ф.2, стр.050	3494312	2919915	-574397		-16
5.Рентабельность продаж		0,22	0,15	-0,07		-31
6.Прибыль чистая	ф2,стр.190	1499609	641012	-858597		-57
7. Рентабель-ностьпродаж чистая		0,10	0,03	-0,06		-65
8. Краткосроч-ныеобяза-тельства	ф.1,(стр.610+ стр.620)	4990490	7207632	2217142		44
9. Дебиторская  задолженность	ф.1, (стр.230+ +стр.240)	1884925	2412715		527790	28
10. Запасы	ф.1,стр.210 сред.	647799	757906	110107		17
11. Основные средства	ф.1,стр.120 сред.	13063442	16865280	3801838		29
12. Среднемесяч-наявыручка	стр.2/ число месяцев в отч. периоде	1303671,42	1586653,08	282981,67		122
13.Средний срок  погашения краткосрочных обязательств, мес		3,83	4,54	0,71		19