Краткая природно-экономическая характеристика хозяйства

Форма №4. Отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств  необходим как для менеджеров предприятия, акционеров, так и для  внешних пользователей, в частности кредиторов и потенциальных акционеров.

Руководство предприятия может использовать эту информацию при расчете ликвидности, определении дивидендов, оценке потребности  в дополнительных источниках финансирования предприятия, для оценки эффективности  менеджмента предприятия, способности  генерировать достаточный объем  средств для погашения кредиторской задолженности, выплаты дивидендов. Отчет о движении денежных средств, как правило, состоит из трех частей (хотя их может быть и больше), характеризующих денежный поток от производственно-хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности:

Производственная  деятельность

(ограничивается  рассмотрением собственных оборотных  средств) Входные потоки:

1. Продажа товаров и предоставление услуг.

2. Получение процентных платежей от других организаций.

3. Получение дивидендов по акциям других компаний.

4. Другие денежные поступления (например, арендная плата). Выходные потоки:

1. Оплата поставщикам за товарно-материальные средства.

2. Оплата рабочим и служащим.

3. Процентные выплаты по облигациям и банковским кредитам.

Инвестиционная деятельность

Входные потоки:

1. Продажа основных средств.

2. Продажа ценных бумаг.

3. Получение денег по займам, предоставленным другим компаниям. Выходные потоки:

1. Приобретение основных средств.

2. Приобретение ценных бумаг.

3. Предоставление денег другим компаниям в долг.

Финансовая  деятельность

Входные потоки:

1. Получение денег от кредиторов (не включается погашение дебиторской задолженности).

2. Продажа акций (эмиссия). Выходные потоки:

1. Погашение векселей, облигаций, закладных обязательств.

2. Выкуп акций у акционеров.

3. Выплата денежных дивидендов.

 

4. Анализ финансового состояния  ГУП ОПХ ВНИИСС.

Основным источником информации о  деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год

Используя абсолютные и относительные  показатели, анализ строится на выявлении  достаточности источников средств  для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявлении соотношения  между отдельными видами активов  баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса. В зависимости  от того, какого вида источники средств  используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.

 

 

Таблица 7. - Анализ финансового состояния 

Показатель	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Собственные оборотные средства (СОС)	23682	30624	6942
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДОС)	23728	30624	6896
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия(ООС)	25990	34392	8402
Запасы и затраты (ЗИЗ)	20648	27336	6688
Финансовый показатель Ф1=СОС-ЗИЗ	3034	3288	254
Финансовый показатель Ф2=СДОС-ЗИЗ	3080	3288	208
Финансовый показатель Ф3=ООС-ЗИЗ	5342	7056	1714

 

Из анализа данных таблицы можно  сделать вывод, что абсолютные показатели в динамике увеличились. Это является положительной тенденцией. Причем необходимо отметить, что СОС больше нуля это  означает, что предприятие не испытывает недостатка оборотных средств. Так  как Ф1, Ф2, Ф3 больше нуля и это  свидетельствует, что предприятие  имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью  в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей.

Таблица 8. - Анализ деловой активности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Производительность труда  тыс.руб	80,55	136,03	55,48
Фондоотдача тыс.руб.	0,54	0,85	0,31
Оборачиваемость запасов (Оз), в оборотах	0,69	1,68	0,99
Оборачиваемость кредиторской задолженности  (Ок), в днях	27,83	17,95	-9,88
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (Од), в оборотах	4,75	7,43	2,68
Оборачиваемость собственного капитала (Окап)	0,35	0,52	0,16

 

 

Деловая активность характеризует  эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью  использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а  также с показателями оборачиваемости. Рост производительности является исключительно  положительной тенденцией. Это было достигнуто как за счет роста выручки от реализации, так и за счет сокращения числа работников. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования  основных средств и расценивается как положительная тенденция. Он достигнут за счет роста выручки от реализации. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о налаживании взаимодействий с дебиторами.

 

Таблица 9.- Анализ возможности банкротства.

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,4	0,3
Коэффициент срочной ликвидности	2,0	1,6	-0,4
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	9,5	7,2	-2,3
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	0,9	0,9	0,0
Коэффициент утраты платежеспособности (К3)	5,7	4,3	-1,4

Из анализа данных таблицы видно, что все показатели ликвидности  выше допустимого коридора. Поэтому  предприятию следует изыскать возможности  сокращения величины дебиторской задолженности, производственных запасов, незавершенного производства. Однако в условиях сельскохозяйственного  производства это сделать практически  невозможно, что объясняется спецификой отрасли. Так как коэффициент  утраты платежеспособности больше 1, налицо реальная возможность у предприятия  не утратить свою платежеспособность.

 

Таблица 10. - Анализ финансовой устойчивости.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Коэффициент автономии или  коэффициент концентрации собственного оборотного капитала (К5)	0,96	0,95	-0,02
Коэффициент финансовой зависимости  или коэффициент концентрации заемного капитала (К6)	0,04	0,05	0,02
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (К7)	0,04	0,06	0,02

 

Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния  предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей  структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных  средств предприятия в составе  источников средств. Коэффициент автономии  характеризует долю владельцев предприятия  в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. Чем выше значение, тем предприятие  боле финансово устойчиво, стабильно  и независимо от внешних кредиторов. Рекомендуемый критерий не ниже 0,6. Вместе с К6 составляет 1. Рост К7 в  динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних  кредиторов и инвесторов, о снижении финансовой устойчивости.

 

Таблица 11.   - Анализ рентабельности.

Показатели	На начало периода, %.	На конец периода, %.	Отклонение
Рентабельность продаж	32,53	37,84	5,30
Рентабельность всего  капитала предприятия	11,08	18,56	7,48
Рентабельность внеоборотных активов	16,73	30,23	13,50
Рентабельность собственного капитала	11,50	19,57	8,07
Рентабельность перманентного  капитала	11,49	19,57	8,08

Одним из главных итогов деятельности предприятия за отчетный период являются показатели рентабельности, рассчитываемые как отношение полученной прибыли  к затратам на ее получение. Рост показателей  свидетельствует об улучшении деятельности предприятия. Величина показателя рентабельности продаж свидетельствует о том, что  предприятие относится к группе среднерентабельных.

 

Рассмотрим  основные факторы, которые влияют на конечные финансовые результаты и показатели рентабельности в анализируемом  хозяйстве. Для этого, прежде всего, рассмотрим динамику производства продукции растениеводства и животноводства.

 Таблица  13. - Динамика производства продукции  животноводства в ОПХ ВНИИСС

Продукция, культуры	Годы				Базисный темп роста,%
	1998	1999	2000	2001
1. Валовая продукция отрасли,  тыс. руб.	649	716	818	1050	161,8
2. То же в % к предыдущему  году		110,32	114,25	128,36
3. Произведено ведущих  продуктов, ц
Молоко	17340	17752	19820	19521	112,6
прирост КРС	1016	1311	1486	1882	185,2

 

Как видно  из приведенных данных таблицы, валовое  производство продукции отрасли  животноводства ОПХ ВНИИСС в стоимостном  выражении в 2001 году продолжает увеличиваться.  Анализ производства  продукции  по годам свидетельствует о тенденции  к постоянному увеличению производства продукции животноводства, как в  стоимостном выражении, так и  в натуральном.

Показатели  производства продукции отрасли  растениеводства приведены в  таблице 14.

Таблица 14. - Динамика производства продукции отрасли  растениеводства в ОПХ ВНИИСС

Продукция, культуры	Годы				Базисный темп роста,%
	1998	1999	2000	2001
1. Валовая продукция отрасли, тыс.  руб.	1418	1209	1707	2100	148
2. То же в % к предыдущему году		85	141	123
3. Произведено ведущих культур,  ц
Зерна	65630	42250	52880	61703	94
сахарной свеклы	59270	81560	80000	71339	104
Подсолнечника	1476	1572	1053	741	50

 

 Как видно из приведенных  данных таблицы, валовое производство  продукции отрасли растениеводства  ОПХ ВНИИСС в стоимостном выражении  имеет тенденцию к постоянному  увеличению. В  2001 году ее величина  составила 2100тыс. руб., увеличение  в сравнении с предшествующим  годом составило 23%. Производство  основных видов растениеводческой  продукции по годам имеет скачкообразный  характер. В отчетном году увеличилось  производство зерна (на 8823ц.), но  сократилось производство сахарной  свеклы и подсолнечника соответственно на 8861ц и на 312ц.  По-видимому, это связано с трудностями в период уборки сельскохозяйственной продукции: затяжными ремонтными работами сельскохозяйственной техники, недостаточной поставкой минеральных удобрений, средств защиты растений и т.д.