Мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия

СК – собственный капитал (капиталы и резервы), руб.

ДО – долгосрочные обязательства, руб.

АВНЕОБ. – внеоборотные активы, руб.

              Для характеристики устойчивости используется также понятие нормальных (естественных) источников финансирования запасов и затрат:

          НИФЗ = СОС + БК + ТЧКЗ,                                                                                       (2)

              где:

              НИФЗ – нормальные источники финансирования запасов, руб.

              БК – банковские кредиты, исп. Для покрытия запасов, руб.

              ТЧКЗ – товарная часть кредиторской задолженности (т.е. вся кредиторская задолженность без задолженности по оплате труда, соц. страхованию и обеспечению, без задолженности перед бюджетом).

По данным бухгалтерского баланса ЗАО «Омскрегионгаз» рассчитаем размер собственных оборотных средств, размер НИФЗ и определим тип финансовой устойчивости (Приложение 13).

Таким образом, по итогам 2009 2010гг. предприятия имеет неустойчивое состояние финансирования запасов и затрат, что приводит к периодической неплатежеспособности (например, задержкам в оплате труда, при расчетах с бюджетом), которая может быть устранена пополнением СОС за счет прибыли, дополнительной эмиссии акций и других источников.

В целом на основе анализа ликвидности и платежеспособности ЗАО «Омскрегионгаз» был сделан вывод, что в 2010 году предприятие было неликвидно и недостаточно платежеспособно. Основными проблемами предприятия являются: недостаток денежных средств и большая дебиторская задолженность.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Для более полного анализа финансового состояния предприятия необходимо изучить степень его финансовой устойчивости.

При определении финансовой устойчивости исходным моментом является определение типа финансовой устойчивости, который определяется исходя из излишка либо недостатка источников для формирования запасов.

Определим тип финансовой устойчивости ЗАО «Омскрегионгаз» в 2008-2009 году в приложении 14.

Оценивая предприятие по типу финансовой устойчивости, можно сказать, что оно находилось в кризисном финансовом состоянии и в 2009  и в 2010 году. Это объясняется тем, что запасы предприятия не обеспечены собственными и заемными источниками их формирования.

Более детальный анализ финансовой устойчивости предприятия можно провести посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.

Оценка динамики относительных показателей финансовой устойчивости ЗАО «Омскрегионгаз» за 2009-2010 год представлена в приложении 15.

Коэффициент автономии соответствует установленному нормативу, это говорит о том, что  в процессе формирования активов предприятия  в большей степени участвуют собственные средства. Коэффициент финансовой зависимости также соответствует требованиям, принятых в отрасли. Коэффициент финансирования показывает,  что 108% заемных средств покрывается собственным капиталом предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – леверидж в 2009 году не соответствовал норме, в 2010 году ситуация изменилась – значение находится в предел нормативного показателя. Данный коэффициент показывает, что 92 копейки заемных средств приходится на каждый рубль собственных, вложенных в активы. Коэффициент маневренности не соответствует установленному нормативу.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, что 24%  оборотных активов финансируются за счет собственных средств предприятия, по сравнению с 2009 годом произошел рост данного показателя – это положительная тенденция. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами  в 2010 году также имеет положительную динамику. Коэффициент соотношения кредиторской задолженности с дебиторской задолженностью в 2010 году составил 1,64, по сравнению с предыдущим годом данный показатель снизился на 0,52 – это положительная тенденция.

Таким образом, оценка финансовой устойчивости показала, что ЗАО «Омскрегионгаз» обладает достаточной финансовой устойчивостью, т.к. почти все соответствуют требованиям, исключением является коэффициент маневренности, который не соответствует нормативу – это показывает неспособность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае если заемных средств не будет.

Следующим этапом анализа экономических показателей ЗАО «Омскрегионгаз» является анализ деловой активности предприятия. Оценка динамики показателей деловой активности ЗАО «Омскрегионгаз» за 2009-2010 годы представлена в приложении 16.

Из расчетов видно, что коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2010 году увеличился на 0,4% по сравнению с 2009 годом и составил 3,3, что означает ускорение кругооборота средств предприятия.

В 2010 году период общего оборота капитала сократился на 14,2 дня и составил 1082 дней вместо 122,2 дня прошлого периода.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,8 и составил 6,6.  Период оборота собственного капитала сократился на 7,8 дней.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2010 году увеличился. Положительная динамика коэффициента свидетельствует о более эффективном использовании оборотных активов с точки зрения извлечения прибыли.

Рост коэффициента привело к ускорению оборачиваемости оборотных активов, в 2009 году период оборота составил 80,8 дней, а в 2010 году 68 дня.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2009 году составлял 6,0, а в      2010 году увеличился и составил 6,9. Период оборота запасов в 2010 году сократился на 7,8  дней и составил 52,4 дня вместо 60,1 дня прошлого периода.

На 3,7 дня сократился срок оборота кредиторской задолженности и составил в 2010 году 20,7 дней, по дебиторской задолженности этот показатель уменьшился на 1,7 дня и составил 11,1 дней.

В целом по итогам анализа можно сказать, что ускорение оборачиваемости снижает потребность предприятия в дополнительных средствах.

2.4 Анализ прибыли и рентабельности

На следующем этапе анализа экономических показателей предприятия необходимо оценить показатели прибыли и рентабельности.

Анализ прибыли проведем на основании составленного аналитического отчета о прибылях и убытках ЗАО «Омскрегионгаз» (Приложение 17,18).

Анализ прибыли предприятия показал ее увеличение в 2010г. по сравнению с 2009г. Так, наблюдается увеличение прибыли от продаж на 762 тыс. руб., что связано с ростом выручки от реализации на 21337 тыс. руб. Уменьшение прочих доходов в 2010г. по сравнению с 2009г. на 266 тыс. руб. не сказывается на росте прибыли до налогообложения, ее рост составляет 110 тыс. руб. Соответственно, увеличение прибыли до налогообложения сказывается на росте налога на прибыль в 2010г. по сравнению с 2009г. на 47 тыс.руб. При этом, растет и чистая прибыль – с 1939 тыс. руб. в 2009г. - до 2094 тыс.руб. в 2010г. (на 8%). 

Оценку динамики показателей рентабельности ЗАО «Омскрегионгаз» за 2009-2010 гг. проведем в приложении 19. Анализ показателей рентабельности показал, что в 2010 году наблюдается незначительное увеличение показателей рентабельности по сравнению с 2009 годом, что объясняется, прежде всего, увеличением доходов предприятия.

На основе анализа показателей рентабельности можно заключить, что в целом по предприятию наблюдается незначительное повышение эффективности деятельности – все показатели рентабельности имеют положительную динамику, но находятся на низком уровне.

Проведенный в данном разделе анализ экономических показателей позволил выявить основные проблемы предприятия: большая дебиторская задолженность, недостаток денежных средств и недостаточно высокая производительность труда работников.

В следующем разделе дипломного проекта будут предложены рекомендации по преодолению выявленных в ходе анализа проблем.

Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия

ЗАО «Омскрегионгаз» предлагается проводить работу по следующим направлениям:

- при управлении текущими активами основное внимание должно быть направлено на увеличение показателей оборачиваемости, при управлении кредиторской задолженностью и текущими пассивами в целом необходимо насколько возможно затягивать платежи, а соответственно, уменьшать показатель оборачиваемости;

- при управлении собственными оборотными средствами нужно также учитывать ограничения по ликвидности. Необходимо выбирать между уменьшением оборотных средств, положительно влияющим на рентабельность активов, и снижением общей ликвидности, которая может привести к невозможности расплатиться с кредиторами.

В связи с этим важно использовать методики управления текущими активами и пассивами:

- контроль оборачиваемости текущих активов и обязательств;

- совершенствование кредитной политики;

- управление инкассацией дебиторской задолженности и погашением кредиторской задолженности;

- управлять оборачиваемостью, так как даже незначительное изменение одного из показателей оборачиваемости может существенно улучшить рентабельность чистых активов. Данные показатели оказывают на нее свое влияние через величину рабочего (оборотного) капитала. Увеличение периода оборота дебиторской задолженности улучшает показатель рентабельности и то же самое можно сказать и о периоде оборота запасов. Уменьшение кредиторской задолженности ухудшает этот показатель;

- провести снижение величины активов. Этого можно добиться путем уменьшения оборотных средств, либо постоянных активов. Для этого нужно рассмотреть возможность:

- продажи или списания неиспользуемого или неэффективно используемого торгового оборудования;

- снижения запасов товаров;

- уменьшения дебиторской задолженности.

В качестве основных направлений улучшения финансового состояния ЗАО «Омскрегионгаз» необходимо в первую очередь добиться погашения дебиторской задолженности, которая по данным бухгалтерского баланса на конец 2010 года составила 2355,5 тыс. руб.

Требования конкуренции вынуждают большинство предприятий предлагать товары и услуги в кредит. Здесь важна оптимальная кредитная политика.

Использование скидок при срочной оплате будут иметь два положительных результата:

- оно должно привлечь новых клиентов, считающих скидки одной из форм снижения цены;

-  оно должно привести к сокращению среднего периода погашения покупательской задолженности, поскольку некоторые старые клиенты будут платить быстрее, чтобы воспользоваться скидкой.

В связи с этим разработаны следующая схема минимизации дебиторской задолженности. Предполагается, что предприятие - должники получают определенную скидку при возврате дебиторской задолженности до указанного срока притом, что, максимальная продолжительность отсрочки выбрана равная 60 суток. Причем при отсрочке платежа более 60 суток применяются штрафные санкции. В соответствии с вышеуказанным рассчитывается «цена отказа от скидки»:

                                                 (3)

где: Ц – «цена от отказа скидки», %;

n – процентная скидка ,%

- максимальная продолжительность отсрочки платежа, сут.;

- период скидки, сут.

Для должника мероприятие будет выгодным при условии, если годовой процент скидки выше процента за использование кредита банка.

Эффект данного мероприятия будет заключаться в экономии средств за счет сокращения дебиторской задолженности.

Эффект определяется по формуле:

                                                                   (4)

где: Эф – эффект мероприятия, тыс. руб.;

Н% - сумма непогашенных процентов, тыс. руб.;

Ср – высвобождаемые средства за счет сокращения периода оборачиваемости дебиторской задолженности, тыс.руб. 

                                                                   (5)

где: Дз – величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

                                                       (6)

где Ср – высвобождение средств за счет сокращения периода оборачиваемости дебиторской задолженности тыс.руб.;

- период оборачиваемости дебиторской задолженности, сутки

Проведем расчет скидки. Средняя дебиторская задолженность одной поставки составляет 700 тыс. руб.

При оплате всей задолженности в десятидневный срок и двух процентной скидке:

Результаты расчетов представлены в приложении 20.

По данным приложения наибольший эффект в сумме 688 тыс. руб. предприятие получит при оплате в десятидневный срок при предоставлении двух процентной скидки. Потеря предприятия от предоставления скидки составляет при этом 1029 тыс. руб.

Таким образом, в целях повышения эффективности деятельности предприятия для совершенствования управления дебиторской задолженностью ЗАО «Омскрегионгаз» рекомендуется предоставление покупателям двух процентной скидки при оплате в десятидневный срок.