Объекты, обеспечивающие производственную, хозяйственную и финансовую деятельность на предприятии ЛГОК 2010, 2011, 2012 г

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Понятие  анализа, метод анализа, источники  и основные приемы анализа.  Анализ финансового состояния (баланс, горизонтальный анализ, таблица).

Финансовое состояние характеризуется  системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности  фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Использование капитала происходит на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство  объектов производственного и непроизводственного  назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов  за кредиты, дивидендов и т.д., т.е. он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы.

От того, как размещен капитал, в  каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

Основная цель анализа – выявление  и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру  эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования предприятия.

Основной целью финансового  анализа является получение определенного  числа приоритетных (наиболее представительных) показателей, дающих объективную картину  финансового состояния предприятия:

• изменения в структуре активов и пассивов;
• динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;
• величина прибыли и убытков, уровень рентабельности активов, собственного капитала и продаж;
• изменения в оборачиваемости активов и собственного капитала;
• наличие чистого оборотного капитала на начало и конец исследуемого периода и т. д.

При этом ведущих менеджеров и аналитиков может интересовать как текущее финансовое положение предприятия, так и его прогноз на ближайшую перспективу. Исходной базой для финансового анализа служат данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых помогает воспроизвести все ключевые аспекты производственной и коммерческой деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т. е. с необходимой для аналитика степенью агрегирования.

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых можно выделить следующие:

• чтение бухгалтерской отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• сравнительный (пространственный) анализ;
• факторный анализ;
• метод финансовых коэффициентов.

Чтение бухгалтерской  отчетности — общее ознакомление с финансовым положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках.

Чтение отчетности — необходимый  этап, в ходе которого аналитик предварительно знакомится с объектом анализа. По данным отчетности он выясняет имущественное положение предприятия, характер его деятельности, состав и структуру активов и пассивов. В процессе чтения отчетности важно рассмотреть параметры разных отчетных форм в их взаимосвязи и взаимообусловленности. Так, изменения в активах целесообразно увязывать с объемом продаж.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

• простое сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений;
• анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей.

При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение  одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода. Его можно проводить по исходной или агрегированной отчетности. Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом, определить структуру капитала по его элементам.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и  при составлении аналитических  таблиц могут применяться одновременно.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов.

Факторный анализ — это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном — отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Примером факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона, позволяющая изучить причины, влияющие на изменение чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал:

ЧР_СК = ЧП / СК = (ЧП/ВР) * (ВР/А) * (А/СК) * 100

где ЧРСК — чистая рентабельность собственного капитала (процент или  доли единицы); ЧП — чистая прибыль за расчетный период; СК — собственный капитал на последнюю отчетную дату (итог раздела III баланса); ВР — выручка (нетто) от реализации продукции; А — активы на последнюю отчетную дату.

Если в результате анализа  бухгалтерской отчетности установлено, что чистая прибыль, приходящаяся на собственный капитал, уменьшилась, то выясняют, за счет какого фактора это произошло:

• снижения чистой прибыли на каждый рубль выручки от реализации;
• менее эффективного управления активами (замедления их оборачиваемости), что приводит к снижению выручки от реализации;
• изменения структуры авансированного капитала (финансового левериджа).

 

  

 

 

 

 

Финансовые результаты.

Мировое снижение спроса на железную руду и сталь в 2009 году привело  к падению цен и доходов  горно-металлургических компаний России, в том числе и ОАО «Лебединский ГОК».

В экономических условиях 2010 года Обществом получены следующие финансовые результаты деятельности:

 

Отчёт о прибылях и убытках

(динамика показателей за 2008 –  2010 гг.)

(тыс. руб.)

Наименование показателей	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	54 966 935	28 670 459	61 043 830
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(17 340 317)	(17 010 681)	(20 193 035)
Валовая прибыль	37 626 618	11 659 778	40 850 795
Коммерческие расходы	(2 349 938)	(1 776 590)	(3 137 288)
Управленческие расходы	(1 764 639)	(1 383 741)	(1 740 189)
Прибыль (убыток) от продаж	33 512 041	8 499 447	35 973 318
Проценты к получению	238 493	1 250 266	575 944
Проценты к уплате	(4 732 376)	(6 709 123)	(6 667 463)
Доходы от участия в других организациях	565	-	-
Прочие доходы	52 323 156	23 082 686	26 171 323
Прочие расходы	(62 673 482)	(25 584 776)	(27 496 703)
Прибыль (убыток) до налогообложения	18 668 397	538 500	28 556 419
Отложенные налоговые активы	66 174	(12 585)	(22 225)
Отложенные налоговые обязательства	(309 812)	91 121	(183 238)
Текущий налог на прибыль	(4 817 992)	(446 346)	(5 726 789)
Налог на прибыль прошлых лет  и прочие обязательства	5 007	(2 370)	6 260
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	13 611 774	168 320	22 630 427

 

 

 

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и иных обязательных платежей) за 2010 год составляет 61 043 830 тыс. рублей, в 2,1 раза превышает аналогичный показатель прошлого года (28 670 459 тыс. рублей).

Основные факторы, оказавшие влияние  на формирование показателя выручки  от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

• рост цен железорудной продукции на внутреннем и внешнем рынках,
• увеличение объёмов производства и реализации железорудной продукции.

Выручка от продажи железорудной продукции  получена на сумму 60 211 264 тыс. рублей, что  составляет 98,6 % общего объёма продаж товаров, продукции, работ, услуг.

Определение выручки от продажи  товаров, продукции (работ, услуг) осуществляется по методу начисления, по ценам, указанным в договорах сторонами сделки.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, с учётом коммерческих и управленческих расходов, за 2010 год составляет 25 070 512 тыс. рублей, превышает аналогичный показатель прошлого года на 24,3 %.

Основными факторами влияния на себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг являются:

• увеличение объёмов производства;
• рост цен и тарифов услуг естественных монополий (электроэнергия, газ, железнодорожные перевозки);
• рост цен на покупные материалы, топливо, услуги сторонних организаций.

В себестоимости основную долю (30,6 %) занимают затраты на энергоресурсы. Разработана программа технических мероприятий, связанных с повышением эффективности энергопотребления и снижением затрат на энергоресурсы. В результате проведения мероприятий по снижению потребления энергетических ресурсов в 2010 году получен экономический эффект в сумме 21,3 млн. рублей, в том числе:

электроэнергии – 10,32 млн. кВт*ч на сумму 17,2 млн. рублей;

тепловой энергии 6,0 тыс. Гкал на сумму 4,1 млн. рублей.

Совокупные затраты на оплату использованных в 2010 году энергетических ресурсов составили:

природного газа – 2 712 583,3 тыс. рублей,

электроэнергии – 4 715 828,6 тыс. рублей.

В экономических условиях 2011 года Обществом получены следующие финансовые результаты деятельности:

                               Отчёт о прибылях и убытках                        (тыс. руб.)