Отчет по практике

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые  вложения.

2. Быстрореализуемые активы (А2):

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев.

3. Медленно реализуемые  активы (А3):

- запасы;

- НДС;

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев;

- прочие оборотные активы.

4. Труднореализуемые  активы (А4):

- внеоборотные активы.

Источники средств предприятия также группируются, но по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1):

- кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные  пассивы (П2):

- краткосрочные заемные средства и расчеты по дивидендам.

3. Долгосрочные  пассивы (П3):

- долгосрочные кредиты  и займы;

- доходы будущих периодов;

- резервы предстоящих  расходов и платежей.

4. Постоянные  пассивы (П4):

- капиталы и резервы.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 ≥ П1;

       А2 ≥  П2;

А3 ≥  П3; 

А4 ≤  П4.

Проверим, выполняются ли вышеуказанные неравенства, при рассмотрении баланса ЗАО «Таймырнефтеразведка» за 2005 год (см.прилож. 1).

Таблица 3.

Актив	Данные на конец отчетного периода	пассив	Данные на конец отчетного периода
А1	833+2763=3596	П1	103584
А2	56220	П2	118601
А3	36212+7785+274=44271	П3	7733
А4	16707	П4	-1941

 

Из таблицы 3 видно, что А1 < П1;   А2 < П2;   А3 > П3;   А4 > П4. Соотношения А1 < П1, А2<П2 и   А4 > П4 не удовлетворяют условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Проведем более детальный анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ТТГ» при помощи следующих коэффициентов:

(Данные для  расчетов использованы из Бухгалтерского  баланса и Отчета о прибылях  и убытках ЗАО «Таймырнефтеразведка» за 2005 год). (Прилож.1,2)

 

1. Коэффициент текущей ликвидности

 

                Оборотные активы__________

Кт.лик. =  Краткосрочные обязательства

 

Коэффициент показывает, сколько рублей  оборотных активов приходится на каждый рубль краткосрочных обязательств (долга).

Снижение данного показателя  является крайне негативным с точки зрения предприятия.

На начало года Кт.л. = 102683 / 104776 = 0,98

На конец года Кт.л. = 107702 /118601  =  0,90

Норматив данного коэффициента ≥ 2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

                   Оборотные активы – производственные запасы 

Кб..лик. =                  Краткосрочные обязательства

 

На начало года  Кб.л. = (102683 – 69614) / 104776 = 0,31

На конец года  Кб.л. = (107702 – 39827) / 118601 = 0,57

Норматив ≥ 0,7 до 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэфф-нт наличности)

Коэффициент показывает, с какой частью краткосрочных обязательств предприятие может рассчитаться сразу за счет имеющихся денежных средств.

                Денежные средства__________

Каб.лик. =   Краткосрочные обязательства

На начало года Каб.л. = 64 / 104776 = 0,0006

На конец года Каб.л. = 833 / 118601 = 0,007

Норматив ≥ 0,2 до 0,25.

4. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами.

                Величина собственных оборотных средств

К об.с. =   Текущие (оборотные) активы

 

СОС = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

На начало года   Коб.с. = (102683– 104776 / 102683 = - 0,0204

На конец года  Коб.с. = (107702 – 118601) / 107702 = - 0,1012

Норматив ≥ 0,1.

 

 

Таблица 4.

Показатели	Норматив показателя	Данные показателей		отклонения
		На начало года	На конец года
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	0,98	0,90	-0,08
Коэффициент быстрой ликвидности	≥ 0,7 до 1	0,31	0,57	0,26
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2      до 0,25	0,0006	0,007	0,0064
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	-0,0204	-0,1012	-0,0808

 

На основании рассмотренных показателей можно сделать вывод, что баланс ЗАО «Таймырнефтеразведка» за 2005 год неликвидный, так как все полученные результаты коэффициентов намного ниже своих нормативов. Коэф-т текущей ликвидности уменьшился за счет большего привлечения заемных средств. Коэф-т быстрой ликвидности увеличился на 0,26, но это не является положительной тенденцией, т.к он увеличился за счет уменьшения запасов ЗАО «ТНР», и в следующем периоде необходимо учитывать средства на их приобретение. Коэф-т абсолютной ликвидности увеличился на 0,0064, это произошло за счет увеличения денежных средств на расчетном счете ЗАО «ТНР». В другой ситуации это оказало бы положительное воздействие на всю деятельность предприятия, но в условиях резко возросшей задолженности по налогам и сборам, существует вероятность того, что ЗАО «ТНР» вообще не сможет распоряжаться данными средствами в виду арестованных налоговой инспекцией счетов и выставленных инкассовых поручений. Коэф-т обеспеченности СОС также снизился на 0,0808 за счет увеличения задолженности по краткосрочным обязательствам. Это значит, что предприятие все больше существует не за счет собственных, а за счет заемных средств.

4. Анализ показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Безусловно, привлекательным является такой вариант финансирования, когда в дело вкладывается минимум собственных средств, а финансирование осуществляется в основном за счет заемных источников. Однако, если структура капитала предприятия имеет значительный перекос в сторону долгов, то предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» для предприятия время. Поэтому финансовая устойчивость предприятия характеризуется соотношением собственных и заемных средств и оценивается с помощью следующих показателей:

1.Коэффициент концентрации собственного  капитала.

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельности.

Кс.к. = Собственный капитал /  итог баланса

2.Коэффициент концентрации заемного  капитала.

Характеризует долю заемных средств кредиторов предприятия в общей сумме средств предприятия.

Кз.к. = Заемный капитал / итог баланса

Собственный капитал и Заемный капитал в сумме дают общий капитал предприятия. ( Кс.к. + Кз.к .= 1)

3.Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.

Показывает, сколько рублей собственного капитала приходится на 1 рубль заемного капитала.

Ксоот.= Собственный капитал / Заемный капитал

4.Коэффициент финансовой зависимости.

Рост данного показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятии.

Кф.з. = Итог баланса / Собственный капитал

5.Коэффициент капитализации.

Показывает, сколько средств предприятие вложило в финансирование оборотных активов, а сколько было капитализировано во внеоборотных активах.

Кк. = Собственные оборотные средства / собственный капитал

(СОС = Оборотные активы – Краткосрочные  обязательства)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Таймырнефтеразведка»

Показатели	Норматив показателя	Данные показателей		отклонения
		На начало года	На конец года
Показатели для расчета коэффициентов
1.Собственный капитал, тыс.руб.	---	1260	-1925	-3185
2.Заемный капитал, тыс. руб.	---	114230	126334	12104
3.Оборотные активы, тыс. руб.	---	102683	107702	5019
4.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	---	104776	118601	13825
5.Собственные оборотные средства, тыс. руб.(стр.3 –стр.4)	---	-2093	-10899	-8806
6.Итог баланса, тыс. руб.	---	115490	124409	8919
Показатели финансовой устойчивости
7.Коэффициент концентрации собственного капитала (стр.1/стр.6)	≥ 0,5      до 0,7	0,01	-0,015	-0,025
8.Коэффициент концентрации заемного  капитала (стр.2/стр.6)	≥ 0,3 до 0,5	0,99	1,015	0,025
9.Коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств (стр.1/стр.2)	примерно равен 1,5	0,011	-0,015	-0,026
10.Коэффициент финансовой зависимости (стр.6/стр.1)	---	91,66	-64,63	-156,29
11.Коэффициент капитализации (стр.5/стр.1)	---	-1,66	5,66	7,32

 

 

Из данных таблицы видно, что ни о какой финансовой устойчивости ЗАО «ТНР» говорить не приходится, а именно: Коэф- т концентрации собственного капитала уменьшился на 0,025 и вообще стал отрицательным, за коэф-т концентрации заемного капитала наоборот увеличился на 0,025 и стал>1. Это значит что капитал ЗАО «ТНР» более чем на 100% состоит из заемных средств, и что предприятие в наличии  не имеет собственных средств и  существует исключительно на заемные средства. Коэф-т соотношения собственных  и привлеченных средств  уменьшился на 0,026 и стал <0 это говорит также о том, что у ЗАО «ТНР» просто нет собственных средств.   Коэф-т финансовой зависимости на конец года также стал <0 и уменьшился на 156,29 , что снова связано с убытком по итогам года и с отсутствием собственного капитала. Коэф- т капитализации по итогам года увеличился на 7,32, это значит, что из каждых 100 рублей, вложенных в финансирование оборотных активов 5,66 рублей капитализируется во внеоборотных  активах. Отрицательным является то, что это исключительно заемные средства.

 

5.Оценка платежеспособности и степени риска банкротства ЗАО «ТНР»

Для того чтобы оценить степень риска банкротства, необходимо рассчитать Коэффициент восстановления платежеспособности:

 

                    

Квп= Ктл на конец отч пер+6/Т*( Ктл на конец отч пер- Ктл на нач отч пер)

                               2

где Квп- коэф-т восстановления платежеспособности

Ктл – коэф-т текущей ликвидности

Т – продолжительность анализируемого периода, мес.

Для анализа возьмем период равный 6 мес.

Квп=0,9+6/6*(0,9-0,98)= -0,152

Вывод: т.к Квп<1 для периода равного 6 месяцев, это говорит о том, что ЗАО «ТНР»  обладает большой степенью вероятности банкротства, если в следующем периоде не будет гаситься кредиторская задолженность  по кредитам, по задолженности по налогам и сборам, перед персоналом, то предприятие обанкротиться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

ЗАО «Таймырнефтеразведка»- закрытое акционерное общество, которое образовано на базе  ОАО «Таймырнефтегазгеология», численностью около 300 человек.  Официальная деятельность предприятия началась в 2002г., т.е предприятие сравнительно молодое. Основными видами деятельности организации являются:

         - поиски и разведка нефтяных  и газовых месторождений, строительство, ремонт и эксплуатация нефтяных  и газовых скважин;

        - организация геологоразведочных  работ, разработка, эксплуатация, промышленная добыча, очистка, переработка и транспортировка Углеводородов с применением современных методов и технологий, обеспечивающих экономическую эффективность и экологическую безопасность;