Отчет по практике в ВС-ОЦОР

 

В 2013 году по сравнению с 2012 годом активы предприятия  уменьшились на 246735 млн.рублей. Отрицательное влияние на активы оказали иммобилизованные активы, сократились на 287864 млн.рублей или на 1,27 процентов. Положительное влияние оказали мобильные активы, увеличились на 41129 млн. рублей или на 1,3 процента.

2.2 Анализ  оборотных активов                                                                                                

Показатели	31.12.12		31.12.13		Изменения
	Млн.р	Уд.вес %	Млн.р	Уд.вес %	Млн.р	Стр-ра
Запасы	77150	25,79	83111	32,22	-5961	-6,4234
Дебиторская задолжность	81355	27,2	60716	23,54	20639	3,66395
Финансовые вложения	5002	1,672	12350	4,788	-7348	-3,1151
Денежные средства	113541	37,96	80231	31,1	33310	6,86015
Прочие обязательства	13980	4,674	14427	5,593	-447	-0,9185
НДС	8064	2,696	7128	2,763	936	-0,067
Итого	299092	100	257963	100	41129	0

 

В 2013 году по сравнению с 2012 годом мобильные активы увеличились на 41129 млн. рублей, что обусловлено увеличение дебиторской задолженности и денежных средств на 20639 и  33310 млн. рублей соответственно.

В структуре преобладают денежные средства, как в 2012, так и в 2013 году.

 

2.3 Анализ  ликвидности и платежеспособности  предприятия

 

Показатели	2012	2013
Коэф.  аб.ликв.	0,27	0,21
К тек.ликв.	0,71	0,64
Коэф. быстр.ликв.	0,43	0,36
ЧОК	- 140279	-134794
Коэф. маневренности	-0,81	-0,595

 

Анализ общей платежеспособности

 

Показатели	31.12.12	31.12.13	Темп роста
Активы	4330803	4577538	105,7
Обязательства	841873	1029904	122,3
Превышение  активов над обязательствами	3488930	3547634	101,68
К общ. платежсп.	5,144	4,44	86,3
Чистые активы	3488930	3547634	101,7

 

  В 2013 году коэффициент общей платежеспособности уменьшился на 13,7 % в связи с увеличением обязательств организации на 22%.

  Состояние ликвидности в 2012 году характеризуется стабильными финансовыми показателями.

Снижение показателей ликвидности по отношению к прошлому году в первую очередь связано с поступлением средств от продажи 75 % акций ОАО «ПГК» в конце IV квартала 2011 года в размере 125 млрд руб. и соответствующим увеличением остатка денежных средств.

Кроме того, на показатели ликвидности активов бухгалтерского баланса оказали влияние оценочные резервы по дебиторской задолженности и по финансовым вложениям.

 

2.4 Анализ  финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	31.12.12	31.12.13	Темп роста
К автономии	0,81	0,77	96,2
К зависимости	0,19	0,23	115
К финансового риска	0,24	0,29	120,8
К финансовой устойчивости	0,90	0,91	101,1

 

Коэффициент автономии  равен 0,81 и 0,77. Это значит, что организация мало зависит от внешних источников финансирования. Но по сравнению с 2012 годом прослеживается отрицательная динамика.

Коэффициент зависимости  = 0,19 и 0,23. Это означает, что организация фактически не зависит от сторонних кредитов и займов.

В целом Коэффициент финансовой устойчивости лежит в пределах нормы, положение организации считается довольно успешным.

 

2.5 Анализ  деловой активности предприятия

 

Тр >TN >TВ > 100% -Золотое правило экономики, критерий эффективной деятельности предприятия.

Тр = 87,19%

TN = 100,77

TВ = 105,69

Не выполняется первое и второе условия, это значит, что ресурсы предприятия используются, не эффективно и наблюдается относительное увеличение издержек производства и обращения, но при этом растет экономический потенциал предприятия.

Показатели	2012	2013	Изменение
Фондоотдача	41,23	39,16	-2,07
Фондоемкость	242,53	255,34	12,81
фондорентабельность	2,03	1,67	-0,36
Оборачиваемость запасов -в оборотах -в днях	16,90 22	16,44 23	-0,46 1
Оборачиваемость дебиторской задолженности -в оборотах -в днях	22,57 16	22,83 16	0,26 0
Оборачиваемость оборотных активов -в оборотах -в днях	4,38 83	5,14 71	0,76 -12
Оборачиваемость кредиторской задолженности -в оборотах -в днях	4,46 82	4,51 81	0,05 -1
Продолжительность операционного цикла	38	39	1
Продолжительность финансового цикла	-44	-32	12
Оборачиваемость собственного капитала	0,39	0,39	0
Оборачиваемость активов	0,30	0,31	0,01
Коэффициент устойчивости	0,41	0,02	-0,39

 

Оборачиваемость запасов в 2013г. увеличилась по сравнению с 2012г. на 1 день и составила 23 дня. Дебиторская задолженность осталась не изменой и составила 16 дней, что является положительной динамикой. Оборачиваемость оборотных активов сократилась на 12 дней и в 2013г. составила 71 день. Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилось, но не значительно.  В 2013г. она составляет 81 день. Продолжительность финансового цикла составляет 39 дней, за это время происходит оплата предоставленных услуг. Отрицательное значение финансового цикла говорит о том, что погашение  кредиторской задолженности  превышает операционный цикл. Коэффициент устойчивости экономического роста очень низок 0,02% , это свидетельствует о  низких темпах увеличения собственного капитала.

 

 

2.6 Оценка потенциального банкротства

 

 Основные критерии банкротства  предприятия

Показатели	31.12.12	31.12.13	Изменения
Коэффициент текущей ликвидности	0,68	0,64	-0,04
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,31	-0,45	-0,14
Коэффициент восстановления	0,62

 

  Предприятие не восстановит платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев, т.к. коэффициент восстановления меньше 1.

 Диагностика банкротства по  методике БГУЭП

R = 8,38k1 + k2 + 0,054k3 + 0,63k4

Показатели	31.12.12	31.12.13	Изменения
k1	-0,027	-0,025	+0,002
k2	0,004	0,0002	-0,0038
k3	0,315	0,301	-0,014
k4	-0,011	-0,0006	-0,0104
R	-0,2095	-0,1934	+0,0161

 

R < 0, следовательно вероятность банкротства очень высокая, 90-100 %

 

2.7 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Показатели	31 декабря 2013	31 декабря 2012
Чистые активы	3547634	3488930
Финансовый рычаг	0,29	0,25
Доходность	1,30	1,32

 

Вывод: Финансовый рычаг характеризует степень риска и устойчивости предприятия. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. В нашем случае финансовый рычаг равен 0,25 и 0,29 в 2012г и 2013г соответственно, наблюдается незначительный рост значения финансового рычага, что сопровождается повышением степени финансового риска предприятия.

Доходность характеризует эффективность деятельности предприятия и мастерство управления инвестициями. На 2013г коэффициент доходности составил 1,30, что немного ниже по сравнению с 2012г(1,32), но вполне хороший показатель, и далек от 1 – нижняя граница данного показателя.

Чистые активы за отчетный период выросли, а так же почти вдвое превышают  размер уставного капитала, что очень благоприятно для предприятия.

 

2.8 Анализ  рентабельности

 

Показатели	2012	2013
Рент. акт. капитала	1,562	0,435
Рент. СК	1,966	1,671
Рент. продаж	4,935	4,269
Рент. затрат	-5,192	-4,461
Рент. оборотных активов	0,212	0,073
Рент. текущих активов	22,291	7,688
Рент. инвестиций	1,713	0,478

 

  Основной причиной снижения рентабельности собственного капитала стало неоперационное увеличение собственного капитала в объеме порядка 120 млрд руб. (т. е. без увеличения финансового результата) — получение взносов в уставный капитал в размере 101 млрд руб. и переоценка отдельных финансовых вложений (в т. ч. ОАО «ТрансКонтейнер» порядка 10 млрд руб.).