Отчет по практике по бух учету

     Экономические эффекты по управлению дебиторской задолженностью. Так как все договоры продаж уже много лет заключаются на условиях отсрочки оплаты сроком до 30 дней, а фактически средний срок возврата денежных средств к концу 2008 г. составляет уже 38 дней, необходимо потребовать от отдела продаж  уменьшения срока погашения дебиторской задолженности на 7-8 дней, что эквивалентно снижению её на 5 млн. рублей в течение 2009г. В свою очередь, отделу закупок сырья и комплектующих необходимо увеличить срок погашения кредиторской задолженности на 7 дней, т.е. фактически увеличить её на 5 млн. рублей в течение 2009 г. Это позволит сравнять показатели сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженностей на уровне 30 дней. Что в будущем гарантирует стабильную ситуацию, при которой задолженность перед поставщиками компенсируется дебиторской задолженностью потребителей продукции компании ПОЛИНАР-М.

     Кредитная политика. На данный момент компания берет краткосрочный кредит на условиях овердрафта под 21% годовых. Так как краткосрочный кредит пока необходим в течение 7 месяцев из 12 - овердрафтом его назвать сложно. Постараемся уйти от столь дорогого кредита как можно быстрее, полностью погасив его. Тогда в запасе будет 5 месяцев на поиск новой кредитной организации с процентной ставкой не более 15% годовых, тем более что все финансовые показатели деятельности компании в этот период ожидаются достаточно высокими и стабильными. С учетом всех этих пожеланий попробуем смоделировать новый денежный поток и рассчитать коэффициенты.

     Табл. 3.1. Проект денежного  потока на 2009 г. (приложение 10).

      Как видно из денежного потока на 2009 год (табл. 3.1.), экономия произойдёт за счет снижения операционных издержек на сумму 1 150 тыс. рублей, т.е. из-за снижения отчислений на содержание краткосрочного кредита, так как краткосрочных кредитов будет взято меньше запланированного финансовым отделом на этот год (в среднем за год на сумму 5 476 тыс.руб.). (Рис. 3.3.).  

     Рис. 3.3.  Краткосрочный кредит на 2009 г. проектный. 

     Теперь  построим проект баланса и отчёта о прибылях и убытках на 2009 год, основанный на проектном денежном потоке. 
 
 
 
 
 

Табл. 3.2.Выписка из проектного баланса на 31.12.2009 г. (приложение 11).

Табл. 3.3. Выписка из проектного отчета о прибылях и

убытках за 2009г. (в тыс. руб.).

 

     Проанализируем  эти отчётные документы и сравним  их с 2007 годом и 2008 годом (подготовленным финансовым отделом).

Расчет и сравнение всех финансовых показателей на конец 2009 г.

Табл. 3.4.  Показатели ликвидности на 2009г. (проект).

 
 
 
 

Табл. 3.5.  Показатели финансовой независимости  на 2009г. (проект).

 

Табл. 3.6.  Показатели финансовой устойчивости на 2009г. (проект).

 

     Как мы видим, большинство показателей  улучшились не только по сравнению с 2007 годом, но и по сравнению с 2008 годом, запланированным финансовым отделом, т.е. снизив только один коэффициент абсолютной ликвидности в 2 раза, мы можем добиться существенного улучшения всех остальных показателей.

     А главное, величина чистой прибыли увеличилась  более чем на 870 тысяч рублей и  это ещё не предел, так как возможно (в период избытка денежных средств) свободные денежные средства вложить в ценные краткосрочные бумаги или векселя первоклассных банков сроком на 3-4 месяца и получить за это дополнительно минимум (из расчёта 10-12% годовых) 100 тысяч рублей.

       Попробуем теперь промоделировать 2010 г. придерживаясь этого же курса и взяв за основу тот же план продаж и план закупок, что и на 2009 год. Т.е., в 2010 году поменяются только операционные издержки (в части содержания кр. кредита) и суммы всех задолженностей на конец 2010 г. И, как обещали акционерам, запланируем возврат дивидендов на сумму 2.5 млн. рублей и плюс выплатим положенные 5 млн. рублей, а также излишек свободных денежных средств «вложим» на небольшой срок под 12% годовых в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Таким образом, получим.

     Как видно из таблицы 3.8. денежного потока избыток денежных средств с июня по август составляет в среднем 22 млн. руб., а необходимость в этих средствах возникнет не раньше сентября месяца. Таким образом, эту сумму можно вложить как минимум на 3 месяца в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Это даст нам дополнительную прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в размере не менее 675 тысяч рублей, что уже и отражено в этой таблице.

     Теперь  рассмотрим полученный таким образом  баланс:

     Табл. 3.10. Выписка из проектного отчета о  прибылях и убытках за 2010 г. (в тыс. руб.).

 
 

      Рассчитаем  финансовые показатели на 2010 г. и сравним их.

Табл. 3.11.  Показатели ликвидности на 2010г. (проект).

 

Табл. 3.12. Показатели финансовой независимости на 2010г. (проект).

 

Рис. 3.4.  Краткосрочный кредит на 2010г.

Табл. 3.13.  Показатели финансовой устойчивости на 2010 г. (проект).