Правовое регулирование лизинга в России

Периодичность выплат. В контракте лизинга стороны определяют периодичность выплат (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), а также сроки внесения уплаты по числам месяца.

Способы уплаты. По условию сторон взнос может осуществляться одинаковыми долями, в увеличивающихся или уменьшающихся размерах.

Алгоритм расчета. С уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, понижается величина комиссионного вознаграждения лизингодателю, а также и величина платы за использование кредита, если ставка вознаграждения весьма часто вводится сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) цене имущества.

Исполнять расчеты лизинговых платежей надлежит в соответствующем  порядке:

1) Делается расчет размеров  лизинговых платежей по годам,  если договор лизинга сроком  более одного года. Если срок  договора меньше одного года (при  оперативном лизинге) размеры  лизинговых платежей определяются  по месяцам;

2) Считается совокупный  размер лизинговых платежей за  целый срок договора лизинга,  как сумма платежей по годам;

3) Считаются размеры лизинговых  платежей в соответствии с  избранной сторонами периодичностью  взносов, а также согласованными  ими методами начисления и  способом оплаты.

Расчет общей суммы  лизинговых платежей исполняется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, где:

ЛП – общая сумма  лизинговых платежей;

АО – размер амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю  в текущем году;

ПК – платеж за применяемые  кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта  договора лизинга;

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества  по договору лизинга;

ДУ – уплата лизингодателю  за добавочные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – налог на добавленную  стоимость, оплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО считаются по формуле:

АО = AN * Ia / 100 где:

AN - балансовая цена имущества  – предмета договора лизинга,  млн. руб.

Ia - норма амортизационных  отчислений, процентов.

Балансовая стоимость  имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с  «Едиными нормами амортизационных  отчислений». По взаимному соглашению стороны договора лизинга вправе употреблять механизм ускоренной амортизации  с коэффициентом не выше 2.

В общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость  не включается, если лизингополучатель  является малым предприятием.

Оплата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – рассчитывается по формуле:

ПК = KP * CTk / 100, где:

ПК – оплата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.

СТк – ставка за кредит, процентов  годовых.

Плата за используемые кредитные  ресурсы, в каждом расчетном году, соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора:

KP = Q * (OCн + OCк) / 2 где:

KP – кредитные ресурсы.  Используемые на приобретение  имущества, оплата за которые  осуществляется в расчетном году, млн. руб.

OСн и OСк – расчетная  остаточная стоимость имущества  на начало и конец года, млн.руб.

Q – коэффициент, учитывающий  долю заемных средств в общей  стоимости приобретаемого имущества.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости  имущества – предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Согласно этому, расчет комиссионного  вознаграждения производится по формуле:

КВ = p * БС, где:

р – ставка комиссионного  вознаграждения, процентов годовых  от балансовой стоимости имущества;

БС – то же что и  в формуле 2 или

КВ=(OCн + OCк) / 2 * CTв / 100, где:

ОСн и ОСк – где СТв  – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах  от среднегодовой остаточной стоимости  имущества.

Оплата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

ДУt = (P + P +…+Pn) / T, где:

ДУt – оплата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.

P, Р…Рn – расход лизингодателя  на каждую предусмотренную договором  услугу, млн.руб.

Т – срок договора, лет.

Оплата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

ДУt= ДУt = (P + P +…+ Pn) / T,

Размер налога на добавленную  стоимость определяется по формуле:

НДСt = (Bt Ч CTn) / 100 , где:

НДСt – величина налога, подлежащего  уплате в расчетном году, млн. руб.

Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном  году, млн. руб.

СТn – ставка налога на добавленную  стоимость, процентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Риски проведения лизинговых операций и основные пути преодоления

 

Риски лизинговых операций. Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. В зависимости от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом:

• Маркетинговые риски - риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.
• Риск ускоренного морального старения объекта сделки. Поскольку объектами лизинговых сделок как правило выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто “подвержены влиянию научно-технического прогресса” . Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.
• Ценовой риск - риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизинга.
• Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки.
• Риск несбалансированной ликвидности - возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций.
• Риск неплатежа - риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя; лимитирования суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.
• Процентный риск - опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключении сделки “процентный своп”
• Валютный риск - возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.
• Политические и юридические риски тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций. Политический риск - опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики и т.п. Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов. Способы управления политическими и юридическими рисками: анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя ; увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков; межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.