Пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии

 

- Увеличились и управленческие  расходы на 28%, то есть на 2115 тыс., руб. больше, чем в 2007 году.

- Прочие доходы предприятия  заметно возросли, в 1070 раз больше  отчетного периода.

- Прочие расходы предприятия  также увеличились в 252 раза, что составляет 10333155 тыс., руб.

- Чистая прибыль предприятия  увеличилась на 83%.

 

 

2.2 Анализ состава  и структуры оборотных фондов предприятия

 

Анализ оценки эффективности использования  оборотного капитала начинается с общей  оценки динамики состава и структуры  оборотных средств хозяйствующего субъекта, изменения их на конец  года по сравнению с началом года по данным баланса. Анализ структуры оборотных средств ОАО “Светлоградский элеватор” за 2007 – 2009 годы представлен в таблице 9 и на рисунке 5.

 

     Рисунок 5 - Структура оборотного капитала ОАО “Светлоградский элеватор” за 2007 – 2009 гг.

 

Дебиторская задолженность в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 1866 тыс. руб. При этом рост дебиторской задолженности связан с ростом объемов производства и реализации, т.е. расширением деятельности и может рассматриваться, как положительное явление с точки зрения завоевания рынков сбыта. Что бы снизить риск данной кредитной политики необходимо увеличить долю обеспеченной дебиторской задолженности.

Таблица 9 - Анализ структуры оборотных средств

 

 

Наименование показателя	2007		2008		2009		2009   к 2007
	сумма,  тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	сумма, тыс. руб.	%
Запасы, в том числе:	2423,0	17,83	4400,0	1,45	4289,0	1,06	+1866,0	177,0
- сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	2126,0	15,64	2018,0	0,67	1705,0	0,42	-421,0	80,2
- готовая продукция	-	-	2187,0	0,5	2308,0	0,4	+2308,0	-
- расходы будущих периодов	297,0	2,19	196,0	0,0	204,0	0,03	-93,0	68,7
НДС по приобретенным  ценностям	67,0	0,03	13985,0	3,1	19,0	0,0	-48,0	28,3
Дебиторская задолженность	8216,0	60,46	282989,0	93,46	94509,0	23,49	+86293,0	115,0
Денежные средства	2884	21,22	1404	0,46	11919	2,96	+9035	В 4 раза
Итого по разделу 2	13590	7,0	302779	86	402308	75,7	+388718	В 29 раз

 

            Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличились в 4 раза. Увеличение остатков денежной наличности обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков. Превышение положительного денежного потока над отрицательным увеличивает остаток свободной наличности и наоборот, превышение оттоков над потоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

            Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия.

  Останавливаясь на структуре, следует отметить, что в оборотных активах наибольшую долю в 2008 году занимает дебиторская задолженность  93,46%, а в 2009 году составляет 23,49%; на запасы приходится 1,06%; денежные средства составляют 2,96%. Удельный вес дебиторской задолженности в активах в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличился на115%.

             Раскрытие сущности, состава и структуры собственного и заемного капитала позволяет определиться в методах, подходах и показателях, необходимых для анализа источников финансирования хозяйственной деятельности организации. Цель анализа состава, динамики и структуры капитала предприятия состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно – экономических механизмов повышения качества использования. Информационной базой анализа является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

            Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала ОАО “Светлоградский элеватор” за 2007 – 2009 годы представлена в таблице 10 и на рисунке 6.

 

 

Рисунок 6 - Структура собственного и заемного капитала ОАО                                « Светлоградский элеватор »  за 2007 – 2009 гг.

Таблица 10 – Анализ состава  и структуры собственного и заемного капитала ОАО « Светлоградский элеватор »

 

 

Показатели	2007		2008		2009		2009 к 2007 в  %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Собственный капитал  – всего, в т.ч.	161008,0	83,26	228361,0	52,08	249695,0	47,01	-36,6
Уставный капитал	10	0,05	10	0,02	10	0,0	-
Добавочный капитал	111649,0	57,74	111649,0	25,46	111268,0	20,9	-36,84
Резервный капитал	2	0,01	2	0,01	2	0,01	-
Нераспределенная прибыль  отчетного года	49347	25,52	116700	26,61	138414	26,06	0,54
Заемный капитал, в т.ч.	36126,0	18,68	386522,0	88,15	281385	52,98	+34,3
Долгосрочные обязательства	28595,0	14,79	33697,0	7,68	38540	7,25	-7,54
Краткосрочные обязательства	3766,0	1,95	176412,0	40,23	242845	45,72	+43,77
Займы и кредиты	-	-	36905,0	8,42	7578,0	1,42	+1,42
Кредиторская задолженность	3730,0	1,93	139399	31,79	242750,0	45,7	+43,77
Резервы предстоящих  расходов	35,0	0,02	109	0,02	95	0,01	-0,01
Валюта баланса	193368,0	100	438470	100	531080	100	-
Собственный капитал  в валюте баланса, %	-	83,27	-	52,08	-	47,0	-36,27
Заемный капитал в  валюте баланса, %.	-	18,68	-	88,15	-	52,98	+34,3

 

В период с 2007 года по 2009 год произошли  существенные изменения в структуре  источников формирования имущества ОАО                               « Светлоградский элеватор ».

В процентном отношении: если в 2007 году доля собственного капитала в формировании активов составляла 83,26 %, а доля заемного капитала – 18,68 %, то в 2009 году доля собственного капитала уменьшилась на 36,6% и составляла 47,01%. Заемный капитал в 2009 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 34,3 %. Заемный капитал увеличился за счет увеличения краткосрочных обязательств  в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 43,77%.

В общей сумме  заемного капитала кредиторская задолженность в 2007 году составляла 1,93 %, а в 2009 году  увеличилась до 45,7%. Из всего этого видно, что ОАО  “Светлоградский элеватор”, стараясь поправить свое финансовое положение, обращалось в банк за кредитами и займами.

2.3. Оценка эффективн. Использования об.кап.предприятия

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

  Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Оценка эффективности использования оборотных средств также находит отражение в показателях материалоемкости, определяемом как отношение расхода оборотных средств к выручке от реализации и материалоотдаче. Анализ эффективности использования оборотных средств в ОАО « Светлоградский элеватор» представлен в таблице 11.

Оборачиваемость оборотных средств  предприятия за рассматриваемый период уменьшилась на 52,7%. Соответственно увеличилась продолжительность одного оборота. В 2007 г. продолжительность одного оборота составляла в среднем 93,7 дней, в 2009 г. длительность оборота увеличилась до 199 дней. Низкий уровень оборачиваемости активов может свидетельствовать о том, что предприятие не работает в полную мощность. В такой ситуации дальнейшее развитие предприятия может потребовать дополнительных капитальных вложений. [7,с.372]

Рентабельность оборотных средств  предприятия имеет динамику упадка за счет увеличения выручки и увеличения среднегодовых остатков оборотных средств. В 2007 г. рентабельность оборотных средств с 97,8% в 2009 г.  снизилась до 1,1%.

 

Таблица 11 – Анализ эффективности использования оборотных средств

 

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009г. к 2007г. в %
Выручка от продаж, тыс. руб.	52266,0	948982,0	728046,0	в 13 раз
Стоимость оборотных  средств тыс., руб.	13590,0	302779,0	402308,0	3 раза
Материальные затраты, тыс. руб.	6517,0	749570,0	592043,0	в 9 раз
Прибыль, тыс. руб.	13290,0	64500,0	4456,0	33,5
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств,	3,8	3,13	1,8	-2
Продолжительность одного оборота, дни	93,7	115,01	199,0	в 2 раза
Рентабельность оборотных  средств, %	97,8	21,30	1,1	-
Материалоотдача, руб.	8,02	1,3	1,2	15,3
Материалоемкость, руб.	0,12	0,79	0,8	в 6 раз
Прибыль на 1 руб. материальных затрат, руб.	2,0	0,0	0,0	-

 

Материальные затраты на производство продукции в 2009 году увеличились  по сравнению с 2007 годом в 9 раз. 

Материалоотдача характеризует отдачу материалов. Сколько произведено продукции с каждого рубля, потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и др.).

Из анализа полученных результатов  следует, что, в 2009 г. по сравнению с 2007 г. материалоотдача сократилась в 15 раз, т.е. производство продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов сократилось.

Материалоемкость показывает, сколько материальных затрат фактически приходится на единицу продукции. Результаты расчетов показывают, что в 2009 г. по сравнению с 2007 г. материальные затраты, приходящиеся на производство единицы продукции увеличились в 6 раз. Наибольшую долю в формировании материалоемкости составляет основное сырье.

Увеличение материалоемкости и  снижение материалоотдачи являются показателем неэффективного использования материальных ресурсов на предприятии.

Показатели рентабельности характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений его  деятельности.

Динамика показателей рентабельности ОАО «Светлоградский элеватор» представлена в таблице 12.

Таблица  12 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Светлоградский элеватор», %

 

Наименование показателя	2007	2008	2009	Изменения в 2009 г. по сравнению  с 2007 г.
Рентабельность продаж	16,7	7,1	2,2	-14,5
Рентабельность  оборотных  активов	62,9	22,2	3,9	-59,0
Рентабельность внеоборотных активов	4,7	49,6	12,2	7,4
Рентабельность продукции	27,0	8,6	2,5	-24,5
Рентабельность основной деятельности	16,36	6,7967	0,612	-15,7
Рентабельность собственных  средств	5,3	29,5	11,3	6
Рентабельность заемных  средств	26,4	32,0	5,6	-20,8
Рентабельность производственных фондов	8,5	48,1	11,8	3,3
Рентабельность основных средств	27,0	8,0	12,2	-14,8

 

На основании таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

Показатели рентабельности за 2009 г. находятся на крайне низком уровне. Исключение составляют показатели рентабельности собственного капитала и внеоборотных активов. Однако такое положение, как и в случае оборачиваемости, обусловлено тем, что значения собственного и инвестированного капитала (который представляет сумму собственного капитала и долгосрочных пассивов) невелики, а прирост прибыли хотя и значителен в относительном выражении, но невелик в абсолютном (по сравнению с итогом баланса). Поэтому данные показатели нецелесообразно в данном случае считать информативными.[11c,321]