Расчет ликвидности предприятия

Оглавление

1.2. Финансовый анализ ОАО «Хлебозавод №28».

1.2.1. Анализ имущества.

Финансовый анализ ОАО «Хлебозавод №28», начнем с анализа имущества предприятия, он осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса-нетто (данные сведены в Таблице №1), который разрабатывается с использованием Формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица №1. Сравнительный аналитический баланс-нетто за 2008 г.

Диаграмма №1. Структура актива баланса.  

                           На начало 2008 г.                              На конец 2008 г.

Диаграмма №2. Структура оборотных средств.

На начало 2008 г.                                   На конец 2008 г.

Диаграмма №3. Структура пассива баланса.

                              На начало 2008 г.                         На конец 2008 г.

Используя представленную выше Таблицу №1, Диаграммы №1, №2, №3 проведем предварительные выводы по результатам анализа имущества предприятия.

Прежде всего, сравниваем итог баланса на конец отчетного периода с итогом на начало отчетного периода. Итак, валюта баланса увеличилась на 70372 тыс. руб. или на 16,8%. Данное увеличение обусловлено ростом внеоборотных активов, они увеличились на 27708 тыс. руб. (на 13,6%), а также ростом оборотных, они в свою очередь увеличились на 42664 тыс. руб. (на 19,7%). Удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества предприятия уменьшился на 1,3%, а  удельный вес оборотных активов увеличился на 1,3%, соответственно.

Что касается изменений в пассиве, то доля капитала и резервов в общем объеме снизилась на 8,4%, удельный вес долгосрочных обязательств уменьшился на 20,5%, а удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 28,9%. Таким образом, рост объема финансирования был примерно на 93,1% обеспечен заемным капиталом и лишь на 6,9% – собственным капиталом. Это не столь положительная тенденция, рациональное распределение собственных и заемных средств – залог успеха предприятия.

Для более точных выводов рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств ((стр.590 Ф1 + стр. 690 Ф1) / стр. 490 Ф1):

      Коэфф. соотношения заемных и собственных средств на начало года = 0,52;

      Коэфф. соотношения заемных и собственных средств на конец года  = 0,75.

По расчетам данного коэффициента видно, сколько заемных средств было привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств и, действительно доля заемных средств на конец года стала выше, но если сравнивать полученные значения с нормативами (норма в пределах 0,5 - 1), то положение вполне приемлемое.

Продолжим анализ состояния ОАО «Хлебозавод №28» определением типа его финансовой ситуации.

1.2.2. Определение типа финансовой ситуации.

Ясно, что процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляются за счет собственных и заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является критерием определения типа финансовой ситуации, типы финансовых ситуаций, в свою очередь, бывают следующими:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние. Сопряжено с нарушением платежеспособности, при этом сохраняется возможность восстановления равновесия (за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов и прочее).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Вернемся к нашему предприятию, сведем необходимые данные в Таблицу №2 (использована Форма №1 «Бухгалтерский баланс») и определим тип его финансовой ситуации.

Таблица №2. Определение трехкомпонентного показателя

типа финансовой ситуации за 2008 год.

На основании показателей 7, 8, 9 определяется трехмерный показатель. Из Таблицы №2, видно, что финансовая ситуация на конец года была сопряжена с некоторым нарушением платежеспособности предприятия, при ко­тором, тем не менее, сохраняется возможность улучшения ситуации за счет пополнения источников собственных оборотных средств. Таким образом, на конец анализируемого периода предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

1.2.3. Оценка ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует срокам погашения обязательств. Необходимые данные для оценки ликвидности баланса представлены в Таблицах №3 и №4 (использована Форма №1 «Бухгалтерский баланс» - см. Приложение №1).

Таблица №3. Соотношение групп статей актива и пассива баланса

за 2008 год.