Сравнение банковского мультипликатора с США

 

 

Приступая к сравнению банковских систем РФ и США, начнем его со структуры.

Банковская система России - двухуровневая: это Центральный банк (Банк России) - как главное звено банковской системы и сеть коммерческих банков.

В отличие от российской банковской системы Федеральная резервная система состоит из: 12 федеральных резервных банков и большого количества банков-членов.

Рассмотрим по подробнее.

В настоящее время практически во всех странах мира имеются центральные банки, однако между ними есть существенные различия, обусловленные особенностями политического финансово-экономического развития стран базирования. Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный признак которого - обособленность имущества банка от имущества государства. Хотя формально это имущество находится, как правило, в государственной собственности, центральный банк наделен правом распоряжаться им как собственник. Этим центральный банк отличается от государственного банка, имущество которого полностью контролируется государством. По моему мнению, с точки зрения юрисдикции, право собственности на имущество делится на три части:

- право пользования

- право владения

- право распоряжения

Отсюда видно, что Банк России обладает частью права собственности (это право пользования и распоряжения имуществом), а правом владения обладает государство. Это стало причиной споров в Государственной Думе, так как Банк России не подчиняется Государственной Думе, а подотчетен ей. Но согласно федеральному закону «О Центральном Банке» имущество Банка России является федеральной собственностью.

Федеральная резервная система по существу своему независимая организация. Независимость ФРС продолжает быть причиной споров. 12 федеральных резервных банков имеют три главные отличительные черты. Они являются:

- центральными  банками

- квазиобщественными банками

- банками  банкиров.

Таким образом, в отличие от России в США 12 центральных банков. Причиной этому стало большое разнообразие и числа коммерческих банков. Это явилось результатом политического компромисса между сторонниками централизации и защитниками децентрализации. Квазиобщественность означает, что федеральные резервные банки находятся в собственности коммерческих банков - участников соответствующего округа. Для вступления в ФРС коммерческие банки обязаны приобрести долю участия в акционерном капитале Федерального резервного банка своего района. Но принципы политики, проводимой федеральными резервными банками, устанавливаются государственным органом - Советом управляющих. То есть центральные банки американской капиталистической экономики находятся в частной собственности, но управляются государством, и считаются акционерными.

Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики. Основные инструменты денежно-кредитного регулирования ФРС и Банка России одинаковые:

- изменение  учетной ставки

- изменение  норм обязательных резервов

- операции  на открытом рынке

В США главным инструментом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Все эти инструменты используются для воздействия на денежную массу, находящуюся в обращении, а также это способы влияния на коммерческие банки.

Рассмотрим операции Центральных банков.

Главной активной операцией федеральных резервных банков является покупка ценных бумаг (по сути являются кредиторами государства). К активным операциям Банка России относят: учетно-ссудные операции, банковские инвестиции (это и есть покупка банком ценных бумаг - незначительная часть), операции с золотом и иностранной валютой. Пассивными операциями в большинстве стран являются эмиссия банкнот или бумажных денег.

Задачей всех центральных банков является выпуск в обращение банкнот или бумажных денег и обеспечение их циркулирования на территории страны. Различие заключается лишь в том, что в России выпускаются только бумажные деньги, а в США существует разграничение выпускаемых в обращение банкнот и бумажных денег.

Кроме того, ФРС осуществляет надзор за деятельностью входящих в нее банков, а Банк России контроль за деятельностью коммерческих банков. А также, центральные банки США и Банк России являются главными кредиторами государства. Все это одинаковые функции банка России и федеральных резервных банков.

В банковской системе США кроме федеральных резервных банков выделяют:

- коммерческие  банки

- инвестиционные

- взаимно-сберегательные  банки

- банкирские  дома.

В РФ нет такого четкого разграничения, то есть банки, как правило, носят универсальный характер.

Коммерческие банки ФРС делятся на: национальные (это банки-члены) и ипотечные. Их собственный капитал занимает незначительную часть, большую часть занимают депозиты.

В РФ коммерческие банки можно разделить по формам собственности: паевые, акционерные, смешанные.

Не смотря на большое количество коммерческих банков, в США существует ограниченная филиальная сеть. Тогда как в РФ большое количество представительств и филиалов. Кроме того здесь преобладают мелкие и средние банки.

Цель функционирования коммерческих банков обоих стран - это кредитование экономики, в лице трех экономических агентов:

- кредитование  населения

- кредитование  предприятий

- кредитование  государства.

Но в США коммерческие банки лишены права покупать акции промышленных и торговых компаний за свой счет, но имеют право управлять имуществом этих компаний по доверенности своих клиентов. Поэтому кредитование промышленных и торговых компаний имеют форму сращивания банков с промышленными компаниями, то есть вхождение крупнейших банков и промышленных компаний в одни и те же финансово-промышленные группы (эти банки могут возглавлять мощные финансово-промышленные группы). Операциями по размещению и эмиссии ценных бумаг в США занимаются инвестиционные банки. И это та грань, которая разделяет полномочия коммерческих и инвестиционных банков. Таким образом, хотя сами коммерческие банки не имеют право покупать, например акции промышленных корпораций, однако косвенно - через ссуды коммерческих банков инвестиционным банкам - ресурсы коммерческих банков фактически инвестируются в эти акции.

В заключение, необходимо сказать, что у каждой из рассмотренных банковских систем есть свои сильные и слабые стороны, сои особенности, поэтому трудно определить какая из этих систем функционирует более эффективно.

 

Чистый располагаемый доход подавляющего большинства людей в США в 2.2-2.6 раза выше, чем в России. В 2.6 раза, если привести статистику в сопоставимый вид с учетом медианного уровня зарплаты в России.

Товары.

В России большая часть товаров длительного пользования дороже, чем в США. За счет таможенных пошлин, транспортных, логистических издержек, наценок торговых дилеров и более высокой ставки НДС – в США это налог с продаж, который разнится по Штатам. Это в основном из-за того, что в России достаточно мало ТДП потребительского назначения собственной разработки – импортное или в лучшем случае иностранное, но произведенное в России.

В зависимости от номенклатуры и ценовой группы.

Компьютерная, мобильная, электронная, мультимедийная и бытовая техника дороже на 10-30%, реже на 50% на дорогие комплектующие.

Авто дороже в среднем на 5-20% из низшего и начального среднего ценового сегмента, т.к. большинство автопроизводителей собирают авто в России, тем самым исключаются таможенные платежи и транспортные издержки, но включаются амортизационные издержки на доп. завод и расходы на логистику. Некоторые марки авто могут быть дороже на 70-100%. Ford Mustang и Chevrolet Corvette, которые официально в России не продаются и могут поставляться с наценкой в 2-2.5 раза от американской цены. Но цены на Ford Focus и аналогичные модели равны. В США от 18 до 24 тыс долл, а в России также от 18 до 24. По другому и быть не может. Автопроизводители бьются за каждый доллар и если бы Форд продавался с наценкой в 50%, а VW в 10%, то все бы покупали VW. Это массовый сегмент и автопроизводители стараются либо строить заводы на территории страны, либо как то договариваться по таможенным пошлинам.

Одежда, обувь дороже на 20-50%, реже в два и более раза, не считая премиум сегмента. С другой стороны, если брать китайских анонимов, подделки, то цены будут равны.

В совокупности товары в России будут дороже, чем в США где-то на 5-20% из массового ценового сегмента, до 30-50% для более дорогих товаров и свыше 100% для эксклюзива и редких товаров. Т.е. имея 1 тыс долларов в кармане в США можно купить на 20% больше товаров, чем в России.

Товары краткосрочного пользования (еда, напитки, канцелярские принадлежности, печатная продукция, товары по уходу за телом и лицом, косметика, санитарно-гигиеническая продукция, расходные материалы и лекарства). Примерно на уровне, некоторые категории товаров в России могут быть дешевле – это лекарства и еда, например, в регионах продукты питания местных ферм обычно дешевле, чем розничная продукция в мегаполисах.

 

Расходы на жилье.

В США эта статья расходов основная, которая съедает более половины от доходов населения.

Налоги и страховка на жилье.

В России не развито страхование частной недвижимости и налоги символические. В США налоги на дома весомые, которые меняются в широких пределах от 0.5% до 3% от рыночной стоимости жилья. Средний уровень по США 1.2-1.4%. Ставки налогов на жилье зависят от целого ряда факторов, определенные группы населения могут вообще их не платить, даже имея в собственности жилье. Плюс страхование жилья. В США развито сильно. В регионах, подверженных частым ураганам страхование может доходить до 3-5% от стоимости дома, иногда больше. Но средний уровень по США – это пределы от 0.5-0.8%. В итоге домовладелец платит около 2% от стоимости своего дома ежегодно в виде налогов и страховки. При цене дома в 240 тыс – это почти 5 тыс долларов дополнительных расходов в год.

Процентные ставки по ипотеке.

 В США  ставки сейчас от 3.5 до 4.7-5%. В России  от 11.5 до 15-16%. Но здесь нужно иметь  в виду темпы роста доходов  населения. Если в США они в  среднем за последние 4 года растут  на 1-3% в номинале, то в России  под 15% роста (номинальные). Если доходы  растут на 1% без перспектив улучшения  ситуации, то кредит под 3.5% дорог. Если доходы растут на 15%, то  кредит под 12-15% при определенных условиях может быть «съеден».

Стоимость жилья.

 В США  стоимость жилья достаточно низкая.

Услуги ЖКХ.

В США в личных домах, не считая квартир в мегаполисах, обычно нет централизованного отопления, поэтому жители отапливаются собственными силами, а это может быть в 5-10 раз дороже + расходы на интеграцию и обслуживание бойлерной и так далее. Газ, электричество в России для населения дешевле, но цены на бензин почти сравнялись. В совокупности за год расходы на ЖКХ (водоснабжение, канализация, отопление, электричество, газ, топливо, вывоз мусора, телевидение) для среднестатистического дома при экономном использовании в США могут доходить до 4-5 тыс долларов (350-400 в месяц) , где на отопление и сопутствующие расходы порой до 250, что примерно в 3-4 раза выше, чем в России. В теплых регионах в США на ЖКХ 150-300 баксов в месяц, в 1.5-2 раза выше, чем в России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В работе были раскрыты вопросы касающиеся банковских систем России и США, проанализированы их сходные и различные черты, и получены следующие результаты.

Банковская система - это совокупность банков, осуществляющих кредитные, расчетные и иные операции, регулируемые нормативными актами. Банковская система РФ имеет двухуровневую структуру. Первый уровень - Центральный банк страны, второй уровень - коммерческие банки различных видов.

Банки - это специализированные финансовые учреждения, осуществляющие кредитно-расчетные, кассовые и другие операции.

В США банковская система состоит из 12 федеральных резервных банков и множества банков-членов.

Главным банком страны является Центральный банк. Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Основные функции центральных банков:

- эмиссия  банкнот, проведение денежно-кредитной  политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских  учреждений, для поддержания стабильности  денежно-кредитной системы, организация  и контроль за функционированием  системы платежей, проведение валютной  политики, выполнение функций агента  правительства. Реализуя указанные  функции, центральные банки добиваются  осуществления поставленных перед ними задач. В России - это Центральный банк РФ (Банк России), а в СШП их 12 - это федеральные резервные банки.

Основными целями деятельности Банка России являются:

- защита  и обеспечение устойчивости рубля

- развитие  и укрепление банковской системы  РФ

- обеспечение  эффективного и бесперебойного  функционирования системы расчетов.

Коммерческие банки - это кредитные учреждения, осуществляющие операции в различных сферах коммерческой деятельности по привлечению и накоплению денежных средств. Размещению их на условиях возвратности, платности и срочности.

Они осуществляют на договорных условиях кредитно-расчетное и иное обслуживание юридических лиц, предпринимателей, граждан, самостоятельно определяют порядок привлечения и использования денежных средств, выполнение других банковских операций, уровень процентных ставок, размер комиссионного вознаграждения. Задача таких банков - обеспечить на возвратной основе потребности заемщиков в дополнительных ресурсах, в которых они нуждаются в ходе своей коммерческой деятельности.