Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности

Для выявления тенденций необходим также трендовый анализ показателей и анализ их динамики. Использование данных способов анализа дает возможность оценить и понять, улучшается или ухудшается финансовое положение предприятия. Как снижение значений показателей ниже рекомендуемых границ, так и повышение их, и движение в одном направлении следует интерпретировать как ухудшение характеристик финансового положения предприятия.

Анализ по финансовым коэффициентам целесообразно использовать при составлении документов, содержащих финансовые данные (например, кредитного соглашения). Если составляемый документ содержит ограничивающие условия, которые основаны на определенных соотношениях и расчетах, целесообразно выполнить анализ наиболее важных коэффициентов и учесть прогнозное развитие предприятия. Такой анализ необходим для того, чтобы знать, насколько предприятие соответствует этим критериям, построенным на оценке будущих событий в настоящий момент, и избежать неприятностей.[25 – C.389]

 

 

 

2. Анализ финансовой  отчетности ОАО «Гостиница Красноярск»

2.1 Краткая характеристика исследуемого объекта

 

Гостиница «Красноярск» – центральная гостиница Красноярска. Она находится в самом центре города на театральной площади. Рядом располагаются Театр оперы и балета, городская администрация, живописная набережная Енисея, а так же множество уютных ресторанчиков с разнообразной кухней. Сегодня гостиница «Красноярск» располагает крупнейшим номерным фондом – 249 номеров различных категорий: люксы и студии, одноместные и двухместные номера.

 

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Гостиница Красноярск» за 2013г.

Табл.1 Горизонтальный анализ баланса организации

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонениятыс.руб.	Прирост %
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	39406	35648	-3758	90,46
1.1. ОС и НМА	36841	32179	-4662	87,35
1.2. Незавершенное строительство	1731	1042	-689	60,20
1.3. Долгосрочные финансовые  вложения	460	2060	1600	447,83
1.4. Отложенные налоговые  активы	374	367	-7	98,13
2. Оборотные активы	43304	56937	13633	131,48
2.1. Запасы	4395	4925	530	112,06
2.2. НДС	131	8	-123	6,11
2.3. Дебиторская задолженность(краткоср.)	5516	7741	2225	140,34
2.4. Денежные средства	1437	4766	3329	331,66
2.5. Краткосрочные финансовые  вложения	31825	39497	7672	124,11
Баланс	82710	92585	9875	111,94
ПАССИВ
3.Капитал и  резервы	68266	77352	9086	113,31
3.1. УК	15419	15419	0	100,00
3.2. Добавочный капитал	4690	4690	0	100,00
3.3. Резервный капитал	2500	2500	0	100,00
3.4. Нераспределенная прибыль	45657	54743	9086	119,90
4. Долгосрочные  обязательства	135	349	214	258,52
4.1. Отложенные налоговые  обязательства	135	349	214	258,52
5. Краткосрочные  обязательства	14309	14884	575	104,02
5.1. Кредиторская задолженность	8634	9454	820	109,50
5.2.Задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов	5675	5430	-245	95,68
Баланс	82710	92585	9875	111,94

 

По результатам данного анализа можно сделать вывод о том, что в целом деятельность предприятия за 2013 год была успешной. Имущество организации увеличилось на 9875 тыс. руб. (11,9%). Отмечая рост активов, необходимо сказать, что произошло это за счет увеличения оборотных активов на 13633тыс. руб., а именно за счет роста краткосрочных финансовых вложений на 3329тыс. руб., а также прироста дебиторской задолженности на 2225тыс. руб.(40%). Величина внеоборотных активов, наоборот, сократилась на 3758 тыс. руб.(9,54%), а именно произошло сокращение ОС и НМА на 4662 тыс. руб., незавершенного строительства на 689 тыс. руб., что может говорить о завершении определенного этапа строительства - переводе незавершенных капитальных вложений на Баланс организации. Величина отложенных налоговых активов сократилась на 7 тыс. руб. (на 1,9%). В целом снижение внеоборотных активов может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов.

Стоимость пассивов предприятия возросла на 9875 тыс. руб. (11,9%). Это произошло за счет увеличения стоимости собственного капитала, прирост которого составил 9086 тыс. руб. (13,3%), а именно нераспределенной прибыли. Наблюдается также увеличение долгосрочных и краткосрочных обязательств. Их прирост на конец года составил 214 тыс. руб. (158,5%) и 575 тыс. руб. (4%) соответственно. Рост краткосрочных обязательств обусловлен ростом кредиторской задолженности, которая повысилась на 9,5% и на конец отчетного года составила 9454 тыс. руб. 

 

Табл.2 Вертикальный анализ баланса организации

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонения в уд.весе
	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб	% к итогу
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	39406	47,64	35648	38,50	-9,14
1.1. ОС и НМА	36841	44,54	32179	34,76	-9,79
1.2. Незавершенное строительство	1731	2,09	1042	1,13	-0,97
1.3. Долгосрочные финансовые  вложения	460	0,56	2060	2,22	1,67
1.4. Отложенные налоговые  активы	374	0,45	367	0,40	-0,06
2. Оборотные активы	43304	52,36	56937	61,50	9,14
2.1. Запасы	4395	5,31	4925	5,32	0,01
2.2. НДС	131	0,16	8	0,01	-0,15
2.3. Дебиторская задолженность(краткоср.)	5516	6,67	7741	8,36	1,69
2.4. Денежные средства	1437	1,74	4766	5,15	3,41
2.5. Краткосрочные финансовые  вложения	31825	38,48	39497	42,66	4,18
Баланс	82710	100	92585	100
ПАССИВ
3.Капитал и  резервы	68266	82,54	77352	83,55	1,01
3.1. УК	15419	18,64	15419	16,65	-1,99
3.2. Добавочный капитал	4690	5,67	4690	5,07	-0,60
3.3. Резервный капитал	2500	3,02	2500	2,70	-0,32
3.4. Нераспределенная прибыль	45657	55,20	54743	59,13	3,93
4. Долгосрочные  обязательства	135	0,16	349	0,38	0,21
4.1. Отложенные налоговые  обязательства	135	0,16	349	0,38	0,21
5. Краткосрочные  обязательства	14309	17,30	14884	16,08	-1,22
5.1. Кредиторская задолженность	8634	10,44	9454	10,21	-0,23
5.2.Задолженность перед  участниками по выплате доходов	5675	6,86	5430	5,86	-1,00
Баланс	82710	100	92585	100

 

Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. По результатам данной таблицы можно сказать о том, что большую долю в структуре актива баланса занимают оборотные активы (61,5%) по сравнению с внеоборотными (48,5%). Внеоборотные активы на начало года составляли 47,641% всех средств, к концу года их удельный вес уменьшился на -9,14% и стал составлять 38,50%. Это произошло в результате снижения доли основных средств на 9,8%. При этом увеличилась доля долгосрочных финансовых вложений, удельный вес которых на конец года стал составлять 2,2% (на 1,7% больше предыдущего года).Оборотные средства на начало года составляли 52,36% и за анализируемый период их доля в имуществе предприятия возросла еще на 9,14% и стала составлять уже 61,5%. всех средств. Преобладающаячасть оборотных средств представлена краткосрочными финансовыми вложениями (42,7%), увеличившимися к концу года на 4,2%. Кроме того, увеличились и доли дебиторской задолженности на 1,7% и денежных средств на 3,4%. При этом, произошло незначительное снижение удельного веса НДС на 0,2%.

Преобладающую долю пассивов занимает собственный капитал организации. На конец 2013г. он составил 83,6%, что на 1% больше предыдущего анализируемого периода. Собственный капитал представлен в первую очередь нераспределенной прибылью, доля которой составляет 59,1% (на 3,4% больше предыдущего года). Уставный капитал занимал в источниках средств предприятия 18,6% на начало года и 16,6% - на конец года. Заемный капитал представлен в основном краткосрочными обязательствами (16%), а именно кредиторской задолженностью и задолженностью перед участниками(учредителями) по выплате доходов, доля которых имела тенденцию к снижению. Удельный вес кредиторской задолженности снизился на 0,23% и стал составлять 10,2%, а задолженность перед участниками на 1%. На конец отчетного года она составляла 5,7% источников средств предприятия.

Табл. 3 Аналитическая группировка и анализ статей баланса

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменения за отчетный период
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1. Имущество всего	82710	100,00	92585	100,00	9875
1.1. Иммобилизационные активы	39406	47,64	35648	38,50	-3758	-9,14
1.1.1. Нематериальные активы	111	0,13	99	0,11	-12	-0,03
1.1.2. Основные средства	36730	44,41	32080	34,65	-4650	-9,76
1.1.3. Незавершенное строительство	1731	2,09	1042	1,13	-689	-0,97
1.1.4. Долгосрочные финансовые  вложения	460	0,56	2060	2,22	1600	1,67
1.1.5. Отложенные налоговые  активы	374	0,45	367	0,40	-7	-0,06
1.2. Оборотные активы	43304	52,36	56937	61,50	13633	9,14
1.2.1. Запасы	4395	5,31	4925	5,32	530	0,01
1.2.2. НДС	131	0,16	8	0,01	-123	-0,15
1.2.3. Дебиторская задолженность(краткоср.)	5516	6,67	7741	8,36	2225	1,69
1.2.4. Денежные средства	1437	1,74	4766	5,15	3329	3,41
1.2.5. Краткосрочные финансовые  вложения	31825	38,48	39497	42,66	7672	4,18
2. Источники имущества	82710	100,00	92585	100,00	9875
2.1. Собственный  капитал	68266	82,54	77352	83,55	9086	1,01
2.1.1. УК	15419	18,64	15419	16,65	0	-1,99
2.1.2. Добавочный капитал	4690	5,67	4690	5,07	0	-0,60
2.1.3. Резервный капитал	2500	3,02	2500	2,70	0	-0,32
2.1.4. Нераспределенная прибыль	45657	55,20	54743	59,13	9086	3,93
2.2. Заемный капитал	14444	17,46	15233	16,45	789	-1,01
2.2.1. Долгосрочные обязательства	135	0,16	349	0,38	214	0,21
2.2.2. Краткосрочные обязательства	14309	17,30	14884	16,08	575	-1,22
2.2.2.1 Кредиторская задолженность	8634	10,44	9454	10,21	820	-0,23
2.2.2.2.Прочее	5675	6,86	5430	5,86	-245	-1,00

 

Как видно из данных таблицы 3, стоимость имущества предприятия

возросла на 9875 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения стоимости оборотных активов, прирост которых составил 13633 тыс. руб. Наблюдается сокращение иммобилизационных активов на 3758 тыс.руб. Доля внеоборотных активов в структуре имущества снизилась до 38,5%, в то время как доля оборотных активов возросла до 61,5%. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных активов может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия. Наблюдается снижение доли основных средств на 9,76%, что в стоимостном выражении составляет 4650 тыс. руб. Также происходит снижение нематериальных активов на 12 тыс. руб., незавершенного строительства на 689 тыс. руб. и отложенных налоговых активов на 7 тыс. руб. Увеличение стоимости внеоборотных активов наблюдается лишь по долгосрочным финансовым вложениям. Прирост их составил 1600 тыс. руб., а удельный вес повысился на 1,7% и на конец года составил 2,2%. Среди оборотных активов заметен рост краткосрочной дебиторской задолженности (на 2225 тыс. руб.), денежных средств (на 3329 тыс. руб.), а также краткосрочных финансовых вложений(на 7672 тыс. руб.).

Источники имущества также имеют тенденцию к росту. 83,6% в их структуре занимают собственные средства, что на 1% больше предыдущего года. Преобладающая доля собственного капитала – нераспределенная прибыль(59,1%) увеличилась за год на 9086 тыс. руб. Заемный капитал составляет 16,5%., основная доля которых приходится на краткосрочные обязательства, которые за анализируемый период увеличились на 575 тыс. руб., но удельный вес их снизился на 1,2%

 

Табл. 4 Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств	На начало отчетного периода			На конец отчетного периода		Изменения за отчетный период
	тыс.руб.		% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	% к итогу	тыс.руб.
Собственные средства (капитал и резервы)
1. Уставный капитал		15419	18,64	15419	16,65	-1,99	0
2. Добавочный капитал		4690	5,67	4690	5,07	-0,60	0
3. Резервный капитал		2500	3,02	2500	2,70	-0,32	0
4. Нераспределенная прибыль		45657	55,2	54743	59,13	3,93	9086
ИТОГО:		68266	82,54	77352	83,55	1,01	9086
Заемные средства
1. Долгосрочные обязательства		135	0,16	349	0,38	0,21	214
2. Кредиторская задолженность		8634	10,44	9454	10,21	-0,23	820
3. Прочие краткосрочные  пассивы		5675	6,86	5430	5,86	-1,00	-245
ИТОГО:		14444	17,46	15233	16,45	-1,01	789
ВСЕГО:		82710	100	92585	100,00	-	9875

 

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что преобладающую долю источников средств предприятия занимают собственные средства (83,6%). Заемные же средства в структуре пассивов на конец отчетного года занимают 16,4%. При этом удельный вес собственных средств вырос на 1%, а заемных средств снизился.

В состав собственных средств предприятия входят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, а также нераспределенная прибыль. Первых три источника за анализируемы период остались неизменными, а последний увеличился на 9086 тыс. руб. Удельный вес нераспределенной прибыли на конец года составил 59,13%, что на 4% больше предыдущего года. Это является положительной тенденцией, т.к. повышение нераспределенной прибыли говорит о повышении величины собственного капитала.

Состав заемных средств предприятия составляют долгосрочные обязательства, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы. Величина долгосрочных обязательств, так же, как и их удельный вес увеличились на 214 тыс. руб. и 2,14% соответственно. Увеличилась и кредиторская задолженность. На конец года она стала на 820 тыс. руб. больше.

 

Табл. 5 Динамика состава, структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатели	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода			Изменения за отчетный период
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу		тыс.руб.	% к итогу
Состав имущества
1.Стоимость имущества  предприятия, в т.ч.:	82710	100	92585		100	9875	-
внеоборотные активы	39406	47,64	35648		38,5	-3758	-9,14
оборотные активы	43304	52,36	56937		61,5	13633	9,14
2. Стоимость реального  имущества	38461	46,5	33122		35,8	-5339	-10,7
3. Соотношение    основных  и оборотных средств	0,85		0,56			-0,28
Источники образования имущества
4. Источники формирования  имущества – всего, в т.ч.:	82710	100	92585		100	9875	-
Собственные	68266	82,54	77352		83,55	9086	1,01
Заемные	14444	17,46	15233		16,45	789	-1,01
5. Соотношение собственных и заемных источников	0,21		0,20			- 0,01