Финансовое состояние предприятия ООО "Речицадрев"

В ходе анализа необходимо определить степень финансовой устойчивости на начало и конец периода, оценить изменение финансовой устойчивости за отчетный период, определить причины изменений.

Для стабилизации финансового состояния необходимо: увеличить кредиты и займы, обоснованно снизить остатки товарно-материальных ценностей, увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет рационализации структуры имущества. [23, с.342]

Затем необходимо выяснить причины увеличения материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

В условиях экономической самостоятельности хозяйствующих субъектов важное значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных средств. Запас собственных средств - это запас финансовой устойчивости, при условии того, что его собственные средства превышают заемные.

Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются:

• коэффициент финансовой автономии. Он определяется как отношение общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса (%);

• коэффициент финансовой зависимости. Он определяется как отношение заемного капитала к общему итогу баланса (%);

• коэффициент финансового риска, который определяется как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных источников;

• коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к итогу баланса;

• коэффициент долгосрочной финансовой независимости - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к итогу баланса;

• коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному. [12, с.173]

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего показателей, тем устойчивее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меньше степень финансового риска.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [12, с.175]

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. [12, с.175]

Ликвидность хозяйствующего субъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа. [12, с.175]

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность это способ поддержания платежеспособности.

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

В качестве источника информации для большинства хозяйствующих субъектов выступают годовые и квартальные отчеты по основной деятельности хозяйствующего субъекта (форма № 1).

Активы баланса группируются по их превращению в денежные средства и располагаются в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.

Так же необходимо сделать анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются: определение величины задолженности, установление причин возникновения задолженности, определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины. [10, с.301]

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к анализу качественного состояния дебиторской задолженности.

Качественный анализ дебиторской задолженности позволяет определить динамику абсолютного и относительного размера просроченной краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа состояние расчетов с покупателями и заказчиками ведут журнал-ордер или ведомость учета расчетов. Ежемесячное ведение ведомости позволяет знать состояние расчетов с покупателями и заказчиками и обращать внимание на просроченную дебиторскую задолженность.

Группировка задолженности по срокам образования позволяет менеджеру принимать конкретные управленческие решения в области дебиторской задолженности (как части активов) и всех расчетных операций.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей [15, с.347-348]:

1. оборачиваемость дебиторской задолженности;

2. период погашения дебиторской задолженности;

3. долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;

4. доля сомнительной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности;

5. удельный вес дебиторской задолженности в объеме реализации .

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.

Кредиторская задолженность - это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов. [10, с.303]

Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а, следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «РЕЧИЦАДРЕВ»

 

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика субъекта хозяйствования

 

Открытое акционерное общество «Речицадрев» зарегистрировано в реестре государственной регистрации за № 31-228X011 на основании решения Гомельского облисполкома от 9.03.99г. № 150.

ОАО «Речицадрев» входит в состав Белорусского производственно-торгового концерна лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности «Беллесбумпром» (220600, г. Минск-50, ул. К.Маркса, 16), также имеет представительство в России

Общество является коммерческой организацией - юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, расчетный и иные счета в учреждениях банков.

Адрес местонахождения: 124460, г.Москва,Зеленоград,2-ой Западный проезд, дом 1,строение 1,этаж 2 ,офис 41(328)

Целью деятельности является хозяйственная деятельность, направленная на извлечение прибыли.

ОАО "Речицадрев" в соответствии с Уставом осуществляет следующие виды деятельности:

• производство плит древесностружечных и прочих панелей (20200);

• лесозаготовки (002012);

• производство лесопильное и строгальное (20101);

• производство деревянных изделий (20301);

• производство мебели (361).

По всем видам деятельности, подлежащим лицензированию в соответствии с законодательством, получены соответствующие лицензии.

Уставный фонд ОАО «Речицадрев» составляет 15 796 764 000 рублей в виде 5265588 акций номинальной стоимостью 3000 рублей.

Общество приравнено к градообразующим организациям.

Система управления предприятия основана на использовании принципа разделения на вышестоящие и нижестоящие органы управления. Она представляет собой комплекс функциональных служб, отделов аппарата управления производством, специализированных управлений по определенным направлениям работы в области финансов, коммерции, технологии изготовления продукции, обеспечения безопасности труда, кадров и др. Таким образом, на предприятии используется комбинированная организационная система управления, основанная на применении положительных сторон линейных (простота, ответственность, единоначалие, централизм) и функциональных (специализация, координация, исключение дублирования, снижение расходов) связей.

В состав ОАО "Речицадрев" входят следующие структурные единицы: завод ДСП, фанерный завод, мебельная фабрика, лесопильно-раскроечный цех, участок по производству строганного шпона, лесозаготовительный участок, паросиловое хозяйство и прочие цеха (автотранспортный цех, цех погрузочно-разгрузочных работ и кранового хозяйства, ремонтно-механический цех, ремонтно-строительный участок, электроремонтный цех, ведомственная военизированная охрана). В состав ОАО «Речицадрев» входят следующие структурные подразделения непромышленного характера: предприятие торговли, здравпункт, общежитие, санаторий-профилакторий и участок благоустройства и эстетики.

По состоянию на 01.01.2009 г. численность работающих на предприятии составила 1 397 человек, в том числе промышленно-производственного персонала 1 318 человек.

Проведем анализ основных технико-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия за 2010 – 2012 гг. в приложение 1. Используются форма 1-п «Годовой отчет о производстве продукции и выполненных работах», приложение № 2 к бух. балансу «Отчет о прибылях и убытках, форма 1-т «Отчет по труду».

Проанализировав показатели приложения, можно сделать вывод, что выпуск товарной продукции 2011 г. снизился по сравнению с 2010 г. как в действующих (темп – 98,4 %), так и в сопоставимых ценах (темп – 95,7 %).

Данный показатель в 2012 г. снизился по сравнению с 2011 г. как в действующих (на 1,2 %), так и в сопоставимых ценах (на 18,4 %). Разница темпов выпуска продукции в действующих и сопоставимых ценах объясняется инфляционными процессами в экономике .

Выручка от реализации в действующих ценах в 2010 г. составляла 31418 млн р., а в 2011 г. снизилась на 0,6 % и составила 31227 млн р.. Подобная динамика прослеживается по изменению выручки в сопоставимых ценах (темп 98,7%).

Выручка от реализации в действующих ценах в 2011 г. составляла 31227 млн р., а в 2012 г. снизилась на 1,4 %. Подобная динамика прослеживается по изменению выручки в сопоставимых ценах.

Темп роста себестоимости реализации продукции за период 2010-2011 гг. составил 105,4 %. Затраты на 1 руб. проданной продукции увеличились на 6 коп. или на 6,1 %. Темп роста себестоимости продаж за период 2011-2012 г. составил 100,6 %. Затраты на 1 руб. проданной продукции выросли на 2 коп. или на 2 %.

Убыток от продаж увеличился в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 2201 млн р., что обусловило уменьшение рентабельности на 7,1 п.п. Рентабельность продаж в 2011 г. составила -7,7 %.

Показатель прибыли от продажи имеет отрицательную динамику в 2012 г. по сравнению с 2011 г. Рентабельность продаж снизилась на 1,4 п.п. и составил -9,1 %.

Убыток от операционных доходов и расходов увеличивался в течение анализируемого периода до 211 млн р., за 2012 г. он увеличился на 95 млн р.

Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов имеет достаточно большие положительные значения в 2010 и 2011 гг.. В 2012 г. убыток от внереализационных доходов и расходов составил 408 млн р.

Прибыль предприятия в течение 3 последних лет изменялась. Увеличение произошло в 2011 г. на 22,2 % и уменьшение в 2012 г. – до отрицательного значения в -3416 млн р. Чистая прибыль предприятия имеет схожую динамику – увеличение в 2011 г. на 114 млн р. и снижение в 2012 г. на 3881 млн р.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов имеет тенденцию к незначительному увеличению в течение 2011-2012 гг. Однако снижение производства продукции в действующих ценах за этот же период привело к уменьшению показателя фондоотдачи на 2 % в 2011 г. и на 1,99 % в 2012 г.

Среднесписочная численность работников предприятия снизилась. В 2010 г. она составляла 1367 чел. В 2011 г. темп снижения составил 96,1 %, в 2012 г. – 96,2 %. Производительность труда в 2011г. увеличилась на 4,5 %, а в 2012 г. снизилась на 15,2 % и составила 20,1 млн р.