Центральные банки

1. Предпосылки возникновения центральных банков

Мировая система центральных  банков в их современном виде создана  относительно недавно. До середины XVIII в коммерческие и центральные банки не различались. Все банки выполняли функции коммерческих и эмиссионных. В создании эмиссионных банков еще не было острой необходимости, так банкноты в денежном обращении играли незначительную роль.. С развитием кредитной системы происходит процесс централизации банкнотной е миссии в отдельных крупных коммерческих При этом монопольное право на выпуск денежных знаков (банкнот) постепенно закрепляется лишь за одним банком. Такой банк в разные времена назывался по-разному. Сначала - эмиссионным или национальным, а впоследствии - центральным, что соответствовало его руководящей роли в кредитной системе той или иной страны.

Впервые в мировой  практике центральный банк был создан в Швеции (Риксбанк) в 1668 г. Несколько позже, в 1694 г, основан Банк Англии. Однако к тому времени центральные банки еще не имели исключительного права на ем миссию денежных знаков их функции отличались от функций современных центральных банков. Так, назначению Банка Англии первоначально было финансировать торговлю и промышленность, Банка Нидерландов - внутреннюю и внешнюю торговлю Центральные банки современного типа возникли лишь в XIX в настоящее время почти во всех странах мира функционируют центральные банки. Однако между ними есть существенные различия, которые объясняются особенностями политического и финансово-экономического развития стран.

Историческое возникновения центральных банков преследовало отличные от современных цели, объяснялось с другими представлениями о возможностях государства, так и конкретно-историческими особенностями эволюции денег.

Функции Центрального банка  разделяют на макроэкономические (создание монетарных условий для экономики) и микроэкономические (создание условий для индивидуальных членов банковской системы).

Первоначальной функцией Центрального банка было обслуживание правительства. Уже позже он становится банком банков (или кредитором последней инстанции), т.е. функции центрального банка развиваются из его отношений с правительством и банками.

Такая ситуация связывалась  со следующим:

• во-первых, бюджетные дефициты (или нехватки средств в государственной или королевской казне) были обычным явлением, которое сопровождало войны и обусловливало потребности в финансировании растущих расходов;

• во-вторых, существующая на то время система металлического обращения имела достаточно стационарные объемы. Она хоть и способствовала автоматическом балансировке спроса на товары и деньги, однако не могла эластично удовлетворять масштабные правитель ядов потребности в финансировании военных расходов;

• в-третьих, ограниченность объемов банкнотной эмиссии \"свободной банковской системы" обязательным условием разменности бумажных денег на золото. При этом, любые значительные сдвиги в предложении банкнот так или иначе отображались на динамике товарных цен, создавая серьезные проблемы для функционирования тогдашней торговли и производства;

• в-четвертых, низкая кредитоспособность правительства как заемщика результате произошла централизация эмиссионной деятельности при активном участии государства, которое, с остальными, привела к появлению центральных банков.

 

 

 

 

Примеры создания центральных  банков

1. Британский монарх Карл II, проявив себя как плохой заемщик, надолго подорвал доверие к себе лондонских банкиров, из-за чего его преемник Уильям III с целью мобилизации значительного количества денежных знаков в 1694 г пошел на создание института, которой предоставлялись полномочия собирать королевские подати ее уставный фонд был создан в долг (1,2 млн фунтов стерлингов), на сумму чего выпускались ь банкноты А с целью повышения их авторитетности банк получил привилегии и исключительное положение.

2. Значительно потребности в финансировании военных расходов имели и государственные финансы Пруссии, где в 1765 г было создано Берлинский Королевский Банк, который осуществлял активное кредитование правительства за счет эмиссии банкнот. Однако, получив ряд привилегий, в первую очередь касающихся закрепления за ним некоторых депозитов и платежей, смог просуществовать длительный период времени. Уже в 1846 г это учреждение была преобразована на в Прусский банк.

3. Подобных тенденции имели место и во Франции, где приход к власти Наполеона сопровождался значительными потребностями в наличных выплатах и ростом уровня разбалансированности государственных финансов Поэтому, с целью получения возможностей непрерывного финансирования, к тому же под низкие проценты, 1800 г был создан Банк Франции. Запрет повышения им ставки процента (она была зафиксирована на Ринне 6%, а согласий ом опустилась до 5% », а еще позже до 4% о) становилась выгодной для правительства ввиду облегчения бремени по обслуживанию государственного долго боргу.

Эмиссионные банки создавались  на основе специальных банковских законов  двумя путями. Согласно первому преимущественное право банкнотной эмиссии законом предоставлялось мощном коммерческом банке страны, вследствие чего он постепенно превращался в центральный эмиссионный банк. Второй путь предусматривал создание банка как эмиссионного центра страны с самого начала его организации Таким путем созданы центральные банки в большинстве стран По форме организации эмиссионные банки могут быть акционерными и государственными, причем государство часто является одним из акционеров В одних странах эти банки изначально создавались как государственные, в других - они становились государственными вследствие их национализации путем выкупа государством акций на благоприятных для акционеров условиях.

Именно монополия эмиссионной  деятельности послужила тем источником, из которого современные центральные  банки почерпнули свои второстепенные функции и отличительные черты. Проблема политической централизации и объединения стран сотворили предпосылки для того, что единая централизованная эмиссионная система начала рассматриваться как один из символов целостности государстве.

Центральные банки прошли три стадии развития:

• первая, - они начали как банки правительства, поскольку правительства доминировали при определении их задач и непосредственной политики
• второй - центральные банки перестают быть коммерчески заинтересованными и переходят к решению проблем обеспечения стабильности финансово-банковской системы;
• третьего - они постепенно получают автономию от правительства и приобретают независимость при определении задач и выбора инструментов их достижения

Итак, можно выделить пять исторических типов центральных  банков:

1) тип эпохи золотого  стандарта и экономического либерализма;

2) акомодативний (кейнсианский) тип;

3) монетаристский тип;

4) етатичний тип;

5) современный тип

 

2.  Сущность  центральных банков

Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный признак которого - обособленность имущества банка от имущества государства. Хотя формально это имущество находится, как правило, в государственной собственности, центральный банк наделен правом распоряжаться им как собственник. Этим центральный банк отличается от государственного банка, имущество которого полностью контролируется государством.

Правовой статус центральных  банков развитых стран закреплен  в правовых актах: законах о центральных  банках и их уставах, законах о  банковской и кредитной деятельности, в валютном законодательстве. Как  правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность центрального банка, является Закон о центральном банке, в котором определяются его организационно-правовой статус, функции, процедура назначения высшего руководящего состава, взаимоотношения с государством и национальной банковской системой. Данный закон устанавливает полномочия центрального банка как эмиссионного института страны.

Центральный банк сочетает в себе отдельные черты коммерческого  банковского учреждения и государственного ведомства, располагая некоторыми властными полномочиями в сфере регулирования кредитной системы.

Центральный банк обычно создается в форме акционерного общества. Как правило, его капитал  принадлежит государству (Франция, Великобритания, Германия, Нидерланды и Испания). Если государство владеет лишь частью капитала (Бельгия, Япония) или акционерами центрального банка являются коммерческие банки (например, в США) и другие финансовые учреждения (Италия), государство, тем не менее, играет ведущую роль в формировании органов управления центрального банка.

Содержание и форма  взаимосвязей центральных банков с  органами государственной власти существенно  различаются в разных странах. Взаимодействия такого рода могут быть условно представлены в виде двух моделей:

• центральный банк выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики;

• центральный банк независим  от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без  давления со стороны правительственных  органов.

Однако в действительности эти модели в чистом виде не действуют. В большинстве стран функционирует  промежуточная модель, в рамках которой  используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным  банком при определенной степени  его независимости.

В законодательстве лишь 5 стран - США, Германии, Швейцарии, Швеции и Голландии - предусмотрено прямое подчинение центральных банков парламентам. В большинстве государств центральные  банки подотчетны казначейству или  министерству финансов.

В Великобритании, Франции, Италии, Японии и некоторых других развитых странах министерства финансов уполномочены давать инструкции центральным банкам, однако на практике такие случаи довольно редки. Как правило, консенсус достигается на заседаниях правительства, союзов предпринимателей и банкиров и находит отражение в подписании представителями министерства финансов и центрального банка совместных заявлений.

При разногласиях министерства финансов и центрального банка возможен только административный путь их разрешения в форме резолюции парламента или решения правительства. В странах, в которых центральные банки непосредственно подчинены парламентам, с помощью проведения законодательных процедур возможно принятие решений, обязывающих исполнительные органы оказывать содействие центральным банкам в достижении той или иной цели денежно-кредитной политики.

Законодательством ряда стран предусмотрена отчетность центральных банков перед парламентами. Так, федеральная резервная система  США (ФРС) представляет Конгрессу США  отчет о своей деятельности 2 раза в год, а центральные банки Германии и Японии направляют отчеты в парламенты своих стран ежегодно.

 

2.1. Функции  центральных банков

Среди многообразных  функций центральных банков следует  выделить основные, без которых невозможно выполнение главной задачи центрального банка - сохранение стабильности национальной денежной единицы, - и дополнительные, соответствующие решению этой задачи.

Основные функции, осуществляемые всеми без исключения центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие. К регулирующим функциям относятся:

• управление совокупным денежным оборотом;

• регулирование денежно-кредитной сферы;

• регулирование спроса и предложения на кредит.

Контрольные функции включают в  себя:

• осуществление контроля за функционированием кредитно-банковской системы;

• проведение валютного контроля.

Обслуживающие функции  заключаются в:

• организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков;

• кредитовании банковских учреждений и правительства;

• выполнении центральным банком роли финансового агента правительства.

Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной  политики.

Характер проводимой центральным банком денежно-кредитной политики во многом зависит от степени его независимости от правительства, которая может быть большей или меньшей, но никогда не является абсолютной. Например, целевые ориентиры изменения агрегатов денежной массы обычно определяются непосредственно центральными банками. В то же время ни один центральный банк не может самостоятельно, без участия государства, установить тот или иной валютный режим.

С другой стороны, отмечаемые в последние десятилетия тенденции  в денежно-кредитной сфере способствовали усилению независимости центральных банков. Так, имевшие место процессы либерализации движения капиталов и дерегулирования привели к повышению значения рыночных инструментов и уменьшению роли административных методов регулирования. Это, в свою очередь, вызвало свертывание регламентирующих процедур и в определенной степени укрепило независимость центральных банков.

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включают в себя:

• определение направлений  развития денежно-кредитной политики;

• выбор основных инструментов денежно-кредитной политики;

• создание и ведение  статистической базы данных по денежной массе, кредитам и сбережениям;