Возникновение и развитие биржи

ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ

    имени Серго  Орджоникидзе

    К У Р С О В А Я Р А Б О Т А

    на тему:

    Выполнил:

    студент ЭУП  II-2

    Арефьев Д. Е.

    Проверил:

    МОСКВА 1992 г.

    - 1

    1. ВОЗНИКНОВЕНИЕ  И РАЗВИТИЕ БИРЖИ

 

Биржа возникла в ХIII-ХV веках в Северной Италии, но широкое применение в деловом мире получила в ХVI веке в Антверпене, Лионе и Тулузе, затем в Лондоне и Гамбурге. С ХVII века биржи уже дейс твовали во многих торговых городах европейских государств.

 

Под биржами подразумевались  здания, где собираются деловые люди и причастные к торговле лица для  ведения переговоров и зак лючения оптовых торговых сделок в соответствии с установленными правилами. Первые биржи были лишь товарные, значение которых сос тояло в том, что они заменили куплю-продажу наличным товаром из рук в руки на покупку по образцам через биржевых посредников. Говоря о России, надо отметить, что становление биржевых уч реждений напрямую связано с Петром I, ознакомившимся с деятель ностью голландских бирж во время своего "стажерства" в качестве корабела на верфях Нидерландов. Именно по инициативе царя в Рос сии возникли первые торгово-маклерские учреждения. И воля рефор матора предварила тот период, когда обьективная необходимость расширения товарно-денежных отношений загодя создает механизм, который будет способствовать этим процессам в Отечестве.

 

Первая товарная биржа  была учреждена еще в 1703 году, но обь ективные условия не способствовали ее развитию. Через двадцать лет волевым указом 1723 года государь предписывал "приневолить" купцов к посещению этих новых коммерческих учреждений.

 

Таким образом, в отличие  от Запада инициатива создания биржи  принадлежала не торговцам, а государству.

 

Первая российская биржа  была открыта в Санкт-Петербурге в 1724 году. Создание же Московской биржи  связано с декретом Екате рины II "Об утверждении плана построения Гостинного двора с бир жей при нем", подписанного императрицей в 1789 году. Однако прак тическая деятельность Московской биржи, расположенной на Ильинке, началась лишь после войны 1812 года. В числе первых российских бирж была Одесская, основанная в 1796 году.

 

Заметное развитие биржевого  движения в России произошло в 30-40-х  прошлого столетия, когда рост фабрично-заводстких и кус тарных предприятий стимулировал расширение торгово-рыночных отно шений. В эти годы возникли биржи в Кремчуге, Рыбинске, Нижнем Новгороде и других торговых центрах России.

 

Основным же периодом утверждения  биржевой деятельности в Рос сии были 60-70-е годы, что непосредственно было связано с всплес

 

    - 2

 

ком экономического подьема в стране в связи с реформами 1861 го да, когда биржи возникли практически во всех крупных городах Рос сии.

 

Вся деятельность биржевых учреждений регламентировалась поло жениями Устава. В нем строго определялась процедура, условия и правила заключения сделок, права и обязанности участников.

 

К 1917 году в России было зарегистрировано 115 торговых и универсальных бирж и соответствующее число биржевых комитетов. После Октябрьской революции  деятельность биржевых комитетов, как  и самих бирж, была прекращена: они  не вписывались в теорию и практику "военного коммунизма". Однако НЭП  восстановил биржи в правах. Первые товарные биржи в стране Советов  возникли в конце 1921 года (Вятская, Нижегородская), четыре месяца 1922 года были периодом наиболее быстрого роста их числа.

 

К августу 1922 года, когда вышло  постановление Совета труда и  обороны о биржах, ставшее основой  их существования, их число дос тигло 50. К 1923 году их насчитывалость 79, а к 1924 г. - 96. Самое большое значение в биржевом обороте имела Московская товарная биржа, оборот которой достиг 39. 3% всего биржевого обо рота, а затем Ленинградская (9. 1%), Харьковская (8. 1%), на ос тальные 109 бирж приходилось - 43. 5%.

 

Большинство бирж, в соответствии с резолюцией IX съезда Сове тов, возникли как государственные, кооперативные или государст венно-кооперативные. Однако в некоторых случаях в зарождении участвовала частная торговля (так, Воронежская биржа возникла как "Обьединенная биржа государственных, кооперативных и общественных учреждений и организаций и частных предприятий").

 

Поскольку юридическая природа  советских товарных бирж вызыва ла споры, разьяснениями комвнуторга от 18. 01 и 17. 02. 23 года, биржи были признаны общественными организациями.

 

Как организации общественные, товарные биржи пользовались от носительной независимостью, устанавливая внутреннюю организацию и распорядок работы биржевых институтов - маклериата, котироваль ной, арбитражной коммиссии и др.

 

Основным принципом организации  товарной биржи была выборность ее органов. Комвнуторгу сообщались данные о личном составе изб ранного биржевого комитета.

 

В целом конкретные мероприятия  деятельности бирж можно раз бить на следующие группы: деятельность бирж как органа защиты ин тересов торговли; создание центрального рынка; выявление состоя ния рынка и цен; содействие развитию более высоких форм торговли.

 

    - 3

 

В 1930 году деятельность советской  биржи прекратилась. Утвер ждавшаяся в стране тоталитарная командно-распределительная систе ма не нуждалась более в механизме свободного рыночного регулиро вания. За плановыми основами народного хозяйства стояла железно регламентная принудительная система контролируемого производства и распределения, держащая в руках свободу и права человека, его материальные и духовные потребности.

 

Очередное возрождение биржи  в наши дни диктуется жизненными требованиями возвратиться наконец  к разумным методам хозяйствова ния, апробированным опытом истории человечества. Первой Мосгорис полкомом 19 мая 1990г. была зарегистрирована МТБ. Сегодня в Рос сии уже около 400 бирж различной специализации, в том числе биржа труда в Москве. В нашей стране самое большое количество бирж, но обороты их коммерческой деятельности самые малые. Однако среди действующих бирж много и крупных, с относительно большим торговым оборотом, в числе которых Российская товарно-сырьевая биржа, Дальневосточная товарная биржа, Байкальская товарно-сырьевая бир жа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую области и Бурятскую АССР, Всероссийская биржа АПК в Рязани и другие. В числе членов этих бирж крупные промышленные предприятия и зарубежные фирмы.

 

Сам факт вторичного возрождения  биржи после ее ликвидации в 1930 г. - достаточное основание для утверждения, что оно идет от самой жизни  как безотлагательное явление насущных экономических потребностей общества. Оптовая биржевая торговля , проверенная веками прогрессивная форма коммерческого посредничества. По этому пути идут все цивилизованные народы. Нет сомнения, что, преодолев все трудности и препятствия, и Россия не только практически реализует эту форму коммерческих отношений, но и сама включится в мировую систему биржевой торговли.

 

    2. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ  ТОВАРНЫХ БИРЖ.

 

Товарная биржа - организация, действующая на основе самоокупаемости  для: оказания посреднических услуг  по заключению торговых сделок; упорядочения товарной торговли; регулирования торговых операций и разрешения торговых споров; сбора и опубликования сведений о ценах, состояния производства и других факторах, оказывающих влияние  на цены. Предметом сделок на товарной бирже является товар и договоры на его поставку.

 

    Товарная биржа,  как правило, не является коммерческим  предприятием. Получение большой  прибыли - это не ее цель. С  определенной долей условности  товарные биржи можно представить  в виде консорциума, который  создается заинтересованными производителями  и посредническими фирмами для  осуществления совместного проекта  организации регулируемого рынка  товаров, обеспечивающего каждому  из его участников проведение  сбытовых и закупочных операций. Выгода участников обеспечивается  экономией расходов на проведение  коммерческой работы.

 

Возможно создание биржи  и как коммерческого предприятия  акци онерного типа. Но при этом организаторов - участников должно быть в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услуга ми. Тогда в интересах учредителей скажется прибыльной работа бир жи за счет предоставления разного рода посреднических услуг. Высшим органом управления биржи служит собрание акционеров. Текущее руководство деятельностью биржи осуществляет комитет, состав и председателя которого выбирает собрание акционеров. Основные лица, действующие на бирже , - брокеры, представля ющие участников биржи и заключающие сделки от их лица. В этом случае брокеры выступают в качестве агентов. Если брокерская кон тора производит операции за свой собственный счет, то она высту пает в качестве принципала.

 

    ОРГАНИЗАЦИОННАЯ  СТРУКТУРА БИРЖИ

    Общее собрание  членов биржи

    ревизионная биржевой  арбитражная

    комиссия комитет  комиссия

    котировальная президиум бирже

    комиссия вого комитета

    - 5

    Биржевой аппарат

    Управляющий биржевым

    аппаратом

    1 зам. 2 зам. 3 зам.  старший

    управляющего управляющего управляющего маклер

    центр экон. информ-й АХО маклериат

    анализа центр

    дог. -прав. отдел орг-ии биржевой

    отдел с ар- и обеспеч-ия музей

    битражем бирж. торговли

    транс. -тариф. биржевое

    отдел издательство

    отдел соверш.

    биржевой торговли

    Остановлюсь на  основных задачах структурных  подразделений

    биржевого аппарата:

    1. Центр экономического  анализа осуществляет:

    - контроль за  конъюктурой рынка продукции;

    - подготовку конъюктурных обзоров;

    - анализ технических,  экономических и других факторов,

    способных повлиять на конъюктуру рынка;

    - конъюктурные прогнозы;

    - платные консультации  по экономическим вопросам.

    2. Договорно-правовой  отдел с арбитражем осуществляет:

    - оформление договоров  между партнерами по сделке;

    - юридическое оформление  сделок, контролирует правиль

    ность их осуществление маклерами;

    - контроль правомерности  действий участников торгов;

    - подготовку дел  к рассмотрению их в арбитражной ко

    миссии.

    3. Транспортно-тарифный  отдел осуществляет:

    - организацию и  обеспечение доставки купленной  на бир

    же продукции;

    - 6

    - консультирование  продавцов и покупателей по  вопро

    сам, связанным с транспортировкой;

    - подготовку предложений  по эффективным способам дос

    тавки партии грузов покупателю;

    - оформление расчетов  за доставку грузов.

    4. Отдел совершенствования  биржевой торговли осуществляет:

    - анализ уровня  развития и состояния торговли  на дан

    ной бирже;

    - поиск путей  повышения эффективности и качества  рабо

    ты биржи;

    - разработка и  внедрение нововведений, побуждающий

    биржевой аппарат  к более активной деятельности;

    - изучение опыта  организации биржевой торговли  в стра

    не и за рубежом.

    5. Информационный  центр обеспечивает:

    - получение, хранение  и обработку всей циркулирующей

    информации;

    - оказание членам  и посетителям биржи услуг  по прове

    дению необходимых расчетов, а также по информацион

    ному обслуживанию.

    6. Отдел организации  и обеспечения биржевой торговли  осу

    ществляет:

    - содержание биржевого  зала в надлежащем порядке;

    - обеспечение биржи  коммерческой информацией;

    - обеспечение членов  биржи необходимыми материалами  и

    условиями для  заключения сделки.

    7. Административно-хозяйственный  отдел осуществляет:

    - традиционные  хозяйственные задачи;

    - решение задач,  связанных с ведением бухгалтерских

    дел, решение  вопросов по оплате труда и  кадрам.

    8. Маклериат обеспечивает:

    - осуществление  биржевой торговли в биржевом  зале;

    - предоставление  маклеров членам биржи для  осуществле

    ния ими торговых сделок;

    - оформление сделок;

    - контроль выполнения  обеими сторонами договорных обя

    зательств;

    - экспертизу партий  товаров, поступающих на биржевой

    торг.

    В своем развитии  товарные биржи прошли несколько  ступеней

 

от оптового рынка, где  сделки совершаются с наличными  партиями

 

    - 7

    товара до современного  фьючерсного рынка.

    Правила торговли  по фьючерсным контрактам открывают  воз

 

можности: за продавцом сохраняется право выбора - доставить продукцию или откупить срочный контракт до наступления срока поставки товара; покупатель - принять товар или перепродавать срочный контракт до наступления срока поставки.

 

    Среди преимуществ,  которые представляют фьючерсные  конт

    ракты, можно выделить:

    1) улучшение планирования;

    2) выгода;

    3) надежность;

    4) конфиденциальность;

    5) быстрота;

    6) гибкость;

    7) ликвидность;

    8) возможность  арбитража.

    Рассмотрим эти  преимущества подробнее.

    1. Улучшение паланирования.

    Рассмотрим на  примере страны, производящей продукт  на эк

 

спорт. Скажем, какао. Как  она будет планировать свою стратегию  сбыта? Она может:

 

    а) находить  покупателя каждый месяц или  каждый квартал,

    когда продукт  готов;

    б) продавать  все количество продукта первому  покупателю,

    который объявляется,  по цене, которую он предложит;

    в) обратиться  к "фьючерсным" рынкам, воспользовавшись

 

предоставляемым биржей механизмом фиксированной цены, а про дать свой продукт в наиболее удобное  время наилучшему покупа телю.

 

    Простота и привлекательность  фьючерсных контрактов состо

 

ит еще в том, что производитель какао, вступая в такую торговлю и ограждая себя от риска принести убытки на своем продукте, дает возможность производителю шоколада приобрести это какао, с доставкой в будущем и, таким образом, застрахо вать себя от перебоев в снабжении сырьем.