Финансы предприятий

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансы предприятий  как составляющая часть финансовой системы государства занимают определяющее место в структуре финансовых отношений общества. Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятий влияет на финансовое состояние Украины в целом. Вследствие этого в условиях трансформации отечественной экономики необходима современная, адекватная рыночным условиям организация финансовой деятельности каждого предприятия.

Это связано  с тем, что за последние годы финансовая среда и техника финансовой работы на предприятии кардинально изменились: выросла роль финансового рынка, созданы новые финансовые инструменты, возникла необходимость учитывать риски, связанные с колебанием ставки банковского процента и обменного курса. Прогресс информационных технологий, интернационализация и глобализация финансовых рынков выдвигают новые требования к аналитической работе и оптимизации финансовых решений, которые должны базироваться на основах финансового менеджмента.

Существование вышеперечисленных проблем требует подготовки специалистов, имеющие глубокие теоретические и практические знания по вопросам финансовой деятельности, которые бы могли обобщить и творчески применить существующий опыт стран с развитой рыночной экономикой, разработать план результативных действий по выходу из финансового кризиса.

 

ТЕМА 1

ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

1. Сущность и функции финансов предприятий.

2. Финансовые  ресурсы предприятий.

3. Организация финансовой работы предприятия.

 

1. Сущность  и функции финансов предприятий

 

В соответствии с Хозяйственным Кодексом Украины предприятие – это самостоятельный субъект хозяйствования, созданный компетентными органами государственной власти или органами местного самоуправления, или другими субъектами для удовлетворения общественных и личных потребностей путем систематического осуществления производственной, научно-исследовательской, торговой, другой хозяйственной деятельности в порядке, предусмотренном законодательством.

Содержание  хозяйственной деятельности предприятия  состоит в организации производства и реализации конкретного товара. В таком качестве может выступать продукция, имеющая натурально-вещественный характер, выполнение работ, оказание услуг.

Как хозяйствующий  субъект предприятие взаимодействует  с другими предприятиями –  поставщиками и потребителями, партнерами по совместной деятельности, участвует в союзах и ассоциациях, вступает во взаимоотношения с банками, бюджетом, специальными целевыми фондами.

Однако финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Денежный характер является основным признаком финансовой сферы. Однако финансы – это не сами деньги; под финансами следует понимать определенные экономические отношения, с помощью которых в денежной форме путем формирования и использования специальных целевых фондов в обществе осуществляются процессы распределения и перераспределения национального богатства с целью его использования на расширенное воспроизводство и удовлетворение социальных и прочих потребностей общества.

В структуре  финансовых отношений финансы предприятия  занимают определенное положение в  связи с тем, что обслуживают  основное звено общественного производства, где создаются материальные блага.

Финансы предприятий – это система денежных отношений, отображающих формирование, распределение и использование денежных фондов и доходов субъектов хозяйствования в процессе воспроизводства.

В составе финансов предприятий можно выделить следующие группы денежных отношений.

Внешние финансовые отношения предприятия:

• с государством - по поводу перераспределения собственных финансовых ресурсов в рамках законодательства о налогообложении, социального страхования с целью формирования государственных бюджетных и внебюджетных денежных фондов; по поводу использования полученных от государства дотаций и субсидий, выполнение государственных инвестиционных программ и т.п.;
• с акционерами - по поводу начисления и выплаты дивидендов, реинвестирования прибыли;
• с поставщиками и покупателями - по поводу выполнения хозяйственных договоров и обязательств относительно получения выручки от реализации продукции (работ, услуг), осуществления платежей за полученные сырье, материалы, полуфабрикаты:
• с финансово-кредитными учреждениями - по поводу обслуживания платежей, получения и возвращения кредитов, уплаты процентов по ним, выплаты страховых взносов и получения страховых возмещений при наступлении страхового случая, вложений в финансовые инвестиции и получения доходов по ним.

Внутренние финансовые отношения  предприятия:

• с учредителями (собственниками) - по поводу формирования уставного фонда, получения доли чистой прибыли на вложенный капитал;
• внутри предприятия - по поводу распределения прибыли, которая остается в распоряжении предприятия; по поводу распределения финансовых ресурсов на финансирование необоротных и оборотных активов;
• с высшими управленческими структурами предприятия - по поводу перераспределения финансовых ресурсов;
• с работниками предприятия - по поводу формирования и использование фонда оплаты труда, фонда материального стимулирования, использования части финансовых ресурсов на выплату материальной помощи, финансирование социально-культурных мероприятий.

В условиях развития рыночных отношений появилась принципиально новая группа финансовых отношений субъектов хозяйствования – это отношения, которые связаны с банкротством предприятия и приостановлением его текущих платежей, а также отношения, которые возникают при реорганизации предприятий. В случае банкротства и ликвидации предприятия как юридического лица возникают специфические финансовые отношения относительно реализации его имущества и удовлетворении требований кредиторов предприятия. В зависимости от формы реорганизации возникают финансовые отношения относительно распределения финансовых ресурсов субъектов хозяйствования или их консолидации и концентрации капитала предприятий.

Экономическая сущность финансов проявляется  через функции, которые им присущи. Финансы предприятий выполняют две функции:

распределительную – с помощью финансового механизма осуществляется формирование доходов и фондов денежных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности, а также распределение и использование финансовых ресурсов для обеспечения операционной производственной и инвестиционной деятельности, материального стимулирования работников, для выполнения финансовых обязательств предприятий перед бюджетом, банками, субъектами хозяйствования;

контрольную – позволяет осуществлять контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов в процессе воспроизводства на основании финансовой и бухгалтерской информации.

 

 

2. Финансовые  ресурсы предприятий

 

Материальным носителем  финансовых отношений являются финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении предприятий и предназначены для удовлетворения его производственных и социальных потребностей.

Финансовые ресурсы  предназначены для выполнения финансовых обязательств перед всеми субъектами, с которыми предприятие вступает в финансовые взаимоотношения в процессе своей производственно-хозяйственной деятельности (бюджетом, банками, страховыми и другими организациями).

Они направляются на финансирование расходов по обеспечению  простого и расширенного воспроизводства. Финансовые ресурсы необходимы для изготовления продукции, расширения, обновления производства, экономического стимулирования работников и т.д., то есть для осуществления необходимого движения средств в его производственной деятельности.

Структура финансовых ресурсов динамична и зависит от стадии жизненного цикла предприятия, объемов  его хозяйственной деятельности, отраслевой принадлежности, доступности  источников финансовых ресурсов, организационно-правовой формы бизнеса и т.п.

Финансовые ресурсы  предприятий делятся на: собственные и заемные, внутренние и привлеченные из разных внешних источников.

К собственным  средствам предприятий относят взносы учредителей и акционеров, чистую прибыль, амортизационные отчисления, благотворительные взносы, к заемным средствам – кредиты всех видов, выпуск облигаций.

Внутренние источники включают прибыль предприятия и амортизационные отчисления, внешние источники финансовых ресурсов - это кредиты, выпуск акций и облигаций, дополнительные взносы акционеров, участников.

Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент создания предприятия при  формировании его уставного капитала, который зависит от организационно-правовой формы бизнеса. Средства уставного  капитала направляются на финансирование основных и оборотных средств, необходимых для начала производства и реализации продукции.

В процессе функционирования предприятий возникает необходимость  финансирования расходов на расширение производства и сбыта продукции. Финансовые ресурсы субъектов хозяйствования пополняются главным образом за счет собственных источников - прибыли и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают такие собственные средства, как выручка от реализации необоротных активов, которые используются с низкой эффективностью в производственном процессе или не используются совсем; выручка от реализации производственных запасов, других оборотных средств, финансовых инвестиций и др.

Значительные  финансовые ресурсы могут быть мобилизованы субъектами хозяйствования на фондовом рынке в процессе продажи ценных бумаг – акций и облигаций других предприятий-эмитентов, государственных ценных бумаг.

К заемным  средствам предприятий, привлеченным из разных внешних источников, относят банковские и коммерческие кредиты. Кроме того, предприятия могут получить финансовые ресурсы в порядке перераспределения, например, страхового возмещения страховой компанией.

В процессе формирования финансовых ресурсов предприятий  важное значение имеет структура их источников. Повышение удельного веса собственных средств положительно влияет на финансовую деятельность предприятий. Высокий удельный вес привлеченных заемных средств свидетельствует об угрозе потери финансовой независимости предприятия, усложняет его финансовую деятельность, приводит к повышению расходов относительно уплаты процентов за банковские кредиты, доходов по облигациям, уменьшает ликвидность баланса предприятия, повышает финансовый риск. Поэтому привлечение заемных средств на предприятии должно быть экономическое обоснованным.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по следующим основным направлениям:

1) покрытие расходов  на простое воспроизводство - оплата сырья, материалов, топлива,  комплектующих изделий, выплата  заработной платы работникам;

2) уплата налогов  и обязательных сборов в бюджет  и специальные целевые фонды;

3) платежи учреждениям  кредитно-банковской системы в  связи с выполнением обязательств  относительно возвращения кредитов, уплаты процентов за их пользование;

4) финансирование расходов на расширенное производство - освоение новых видов продукции, внедрение новой техники и прогрессивной технологии, капитальный ремонт, модернизация оборудования, строительство объектов производственного назначения и т.п.;

5) инвестирование  средств в акции и облигации других предприятий-эмитентов и государственные ценные бумаги;

6) направление  денежных средств на формирование  фондов материального поощрения  и социального характера;

7) использование  ресурсов на благотворительные  цели, спонсорство.

Финансовые  ресурсы находятся в распоряжении предприятия в фондовой и нефондовой форме.

Денежные фонды – это часть средств, которые имеют целевое назначение. С их помощью осуществляется обеспечение производственной деятельности необходимыми денежными ресурсами, а также удовлетворение нужд расширенного производства: финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономического стимулирования и др. К таким фондам предприятия относятся:

уставный  фонд (капитал) – это основной первоначальный источник собственных средств; источником формирования фонда выступают взносы учредителей, участников, акционеров;

дополнительный  капитал – созданный за счет прироста стоимости имущества (переоценка основных фондов, превышение стоимости акций над номиналом, благотворительная или безвозмездная передача средств предприятию);

резервный фонд (капитал) – это фонд предприятия, который формируется в соответствии с законодательством Украины и учредительскими документами предприятия. Используется для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, если на эти цели не хватает чистой прибыли отчетного периода или покрытия убытков текущей деятельности (или ликвидации) предприятия; источником формирования выступает чистая прибыль;

амортизационный фонд – это денежные средства, которые направлены на простое воспроизводство основных средств и их капитальный ремонт. Фонд формируется за счет выручки от реализации продукции;