Анализ основных определений финансового риска и особенности их использования при формировании стратегий управления финансовым риском в

 

Найдем  средне значение =  30,9

Найдем  дисперсию:

Д= {( 30,82-30,9) ^2*5 + (30,91-30,9) ^2*1 + (30,97-30,9) ^2*4 } / 10 =(0,032+0,0001+0,0196) / 10 = -0,005

Среднеквадратическое  отклонение 

Коэф. Вариации =  среднеквадр. откл. / мат. ожид = 0,22/ 30,9 = 0,007

Коэф.кореляции = (среднеквад евро + средневквад. дол)./ 2 = (0,19+0,22) /2 = 0,205

 

График 3- Изменение Индекса РТС за декаду с 1.12.12 по 10.12.12

 

 

 

Определим на основе исходных данных математическое ожидание.

Мат.ожид.= сумм( курс Индекс РТС) /10

Мат.ожид.= (1422+1428+1438+1441+1453+1472+1470+1476+1480+1483)/ 10 = 1445,6

Определим шаг расчета, для этого нам  необходимо определить кол-во интервалов. Для анализа возьмем кол-во интервалов равное 3.Шаг расчета определяется как разница между наибольшим и наименьшим показателем и деленное на количество интервалов.

( 1483-1422 )/3=20,33

 

Таблица 4 – Интервальная группировка Индекса  РТС

 

Хi	Fi	X’i	X’i* Fi
1422	2	1425	2850
1428
1438	2	1439,5	2879
1441
1453	6	1472,33	8834
1470
1472
1476
1480
1483

 

 

 

Найдем  средне значение =  1445,6

Найдем  дисперсию:

Д= {(1425-1445,6) ^2*2 + (1439,5-1445,6) ^2*2 + (1472,33-1445,6) ^2*6 } / 10 =(848,7+74,4=4287)/ 10 = 521

Среднеквадратическое  отклонение 

Коэф. Вариации =  среднеквадр. откл. / мат. ожид = 22,8/ 1445,6 = 0,015

 

Таблица 5 - Основные статистические параметры  для оценки риска финансовых операций

Характеристики  параметра	Исследуемый параметр
	Курс рубль/евро	Курс рубль/доллар	Индекс РТС
Максимальное  значение	40,47	30,96	1483
Минимальное значение	40,07	30,81	1522
Диапазон  вариации	0,13	0,05	20,33
Математическое  ожидание	40,19	30,88	1445,6
Среднее квадратическое отклонение (s)	0,19	0,22	22,8
Коэффициент вариации	0,0047	0,007	0,015

 

 

 

 

 

Заключение.

 

Управление  рисками в России пока практикуется мало, однако участники кредитного рынка, первыми столкнувшись с необходимостью учета рисковых факторов, уже используют этот инструментарий (особенно в банковской и страховой сферах).

При выборе конкретного  средства разрешения финансового риска  следует исходить из следующих принципов: нельзя рисковать больше, чем это  моет позволить собственный капитал; нельзя рисковать многим ради малого; следует предугадывать последствия  риска. Применение на практике этих принципов  означает, что необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, сопоставить  его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, а  затем сопоставить весь возможный  убыток с общим объемом собственных  финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг возможно определить: не приведет ли данный риск к банкротству предприятия. Таким образом в управлении финансовыми рисками и рисками вообще участвую все функции цикла финансового менеджмента: от планирования до контроля.

Важным аспектом проблемы рисков являются организационные моменты управления рисками. На каждом предприятии должен существовать орган управления рисками  с определенными функциональными  обязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми и информационными  ресурсами.

Выводы:

Финансовый  риск - это опасность потерь денежных средств.

Финансовые  риски являются частью коммерческих рисков и представляют собой спекулятивные  риски.

К финансовым рискам относятся кредитные, процентные, валютные риски и риски упущенной  финансовой выгоды.

Критериями  степени риска являются среднее  ожидаемое значение и колеблемость возможного результата.

Средства  снижения степени риска: избежание  риска, удержание его, передача риска.

.

 

 

Список литературы.

1. Рэдхэд К., Хьюз С. «Управление финансовыми рисками», 2008
2. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. - Спб.: Питер, 2007.
3. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие/ Н.Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2009
4. И.А.Бланк “Управление финансовыми рисками” Ника-Центр, 2005.
5. Ресурсы Интернета:

www.finrisk.ru

www.elitarium.ru

http://www.aup.ru