Отчет по практике в ОАО САК «Энергогарант»

При анализе инвестиционной деятельности ОАО САК «Энергогарант» была использована сводная бухгалтерская отчетность данной страховой организации, а также часть годового отчёта, посвящённая финансовым показателям ее деятельности. Документация анализировалась за 2011, 2012 и 2013 годы.

Инвестиционная деятельность имеет  важное значение для функционирования страховых организаций в целом, поэтому используемые для этих целей ресурсы составляют довольно значительную часть их финансового потока.¹⁴ Однако рассматриваемая организация занимается инвестициями в незначительном объеме и исключительно в депозиты в банке. Рассмотрим развитие инвестирования в ОАО САК «Энергогарант»  при помощи диаграммы.

 

 

Диаграмма 3.2.1.

Таким образом, мы видим, что при  росте совокупных активов процентная доля в них инвестиций невелика и  составляет 36% в 2011, 27,5% в 2012 и 31,4% в 2013.

Удельный вес собственного капитала в структуре инвестиционных источников исследуемой компании, согласно данным, опубликованным на официальном сайте  компании «Цюрих. Ритейл», равен примерно 30% от средств, аккумулируемых Компанией  для целей инвестирования.

На 31 декабря 2013 года страховые резервы ОАО САК «Энергогарант» составляли 24510млн.р. Таким образом, на страховые резервы приходилось более половины источников средств организации, если говорить точнее: более 75% её совокупных активов. Однако страховые резервы по страхованию жизни, представляющие собой наиболее надёжный источник «долгих» денег для инвестиционных целей, составляли в общей массе крайне незначительную долю.

В связи с тем, что основная часть  страховых резервов приходится на виды страхования иные, чем страхование жизни (договоры по которым, как правило, заключаются на срок не более одного года), средства, полученные Компанией по данным договорам, инвестируются, главным образом, в высоколиквидные, средне- и краткосрочные активы на случай срочной и внезапной потребности Компании в денежных средствах для осуществления страховых выплат.

Структура инвестиций анализируемой  страховой организации представлена в нижеследующей таблице.

Табл. 3.2.1.Структура инвестиций ОАО САК «Энергогарант» (млн.р.)

Инвестиции	2011	2012		2013
Земельные участки	-	-	-
Здания	-	-	-
Финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и  другие организации	-	-	-
Финансовые вложения в другие организации	-	-	-
Государственные и муниципальные  ценные бумаги	1000	-	1000
Депозитные вклады	9500	8000	9500
Инвестиционные паи	-	-	-
Прочие инвестиции	-	-	-

 

Как мы видим, краткосрочные вложения с колоссальным перевесом преобладают  над долгосрочными, в частности  ареал инвестирования очень ограничен, что в целом не очень хорошо для страховой компании.

Согласно данным, приведённым в  таблице, наибольший удельный вес имеют также депозитные вклады, на которые приходится больше трети инвестиций по обоим отчётным периодам.

Структура инвестиционных активов  на продолжении 2011 – 2013 гг. не меняется,  основные вложение осуществляются в ценные бумаги и в депозиты в банке. В течении этих лет прибыль от инвестиционной деятельности увеличилась незначительно, таким образом, рентабельность инвестиционной деятельности также не изменилась.

 

4. Оценка страховой деятельности  компании ОАО САК «Энергогарант»

4.1. Анализ страхового портфеля организации

Говоря о структуре страхового портфеля, хотелось бы отметить, по результатам  первого полугодия 2009 года доля обязательного  страхования составляет 38,74%; доля добровольного  страхования достигает почти 60%, а удельный вес входящего перестрахования (т.е. принятых от перестрахователей в цессию договоров) едва превышает 1,7%. Отставание «Цюрих. Ритейл» от бесспорного лидера - группы компаний «Росгосстрах» алтайского края - по величине совокупных взносов страхователей (и перестрахователей) составляет 268% (т.е. премии полученные «Росгосстрахом» превышают соответствующий показатель «Цюрих. Ритейл» в 2,68 раза), однако это не мешает исследуемой компании на протяжении многих лет занимать прочные позиции в первых строках рейтинга крупнейших страховых компаний Алтайского края.¹⁵

Рассмотрим структуру добровольного  страхования¹⁶, в ней почти 2/3 заключённых договоров приходится на имущественное страхование. С большим разрывом за ним следует личное страхование, иное, чем страхование жизни (20,1%). Страхование жизни у ОАО САК «Энергогарант» составляет лишь 0,39%, что представляет собой один из самых низких показателей, приведённых в диаграмме. Оставшиеся примерно 6% приходятся на страхование ответственности.

 

 

 

 

 

Диаграмма 4.1.1. Структура  страхования в ОАО САК «Энергогарант»

 

 

 

 

 

 

 

 

Проведем анализ динамики структуры  страхового портфеля  с точки  зрения коэффициента убыточности каждого  вида страхования в отдельности. Он позволяет сделать выводы о  том, насколько грамотно сбалансирован  страховой портфель компании, и о том, какие виды страхования приносят убыток, а какие потенциальную прибыль.¹⁷ Полученные в ходе анализа результаты сведены в приведённой ниже таблице:

 

Таблица 4.1.1.Поступления  и выплаты ОАО САК «Энергогарант» за 2005, 2011, 2012 год.

ПОКАЗАТЕЛЬ	2011	2012	2013
ДОБРОВОЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ, в млн. руб.
СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ: - совокупные страховые  премии (взносы) - страховые выплаты - коэффициент убыточности	80 308 25 774 0,32	100 228 36 311 0,36	28 361 246 403 8,68
ЛИЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ  (кроме страхования жизни) - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	2262600 1092500 0,48	4695200 138700 0,02	6037400 2962200 0,49
ИМУЩЕСТВЕННОЕ СТРАХОВАНИЕ - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	4 035 790 1 380 998 0,34	6 041 048 1 930 279 0,32	9 848 911 3 810 432 0,39
СТРАХОВАНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	372 513 42 457 0,11	450 125 56 929 0,12	762 388 70 069 0,09
ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ, в млн. руб.
СТРАХОВАНИЕ ГРАЖДАНСКОЙ  ОТВЕТСТВЕННОСТИ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	1 526 840 684 574 0,44	1 926 421 827 591 0,43	2 363 119 1 131 274 0,48
ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ МЕДИЦИНСКОЕ  СТРАХОВАНИЕ	0	0	0
ИТОГО: - поступления - выплаты - коэффициент убыточности	6038077 2144728 0,35	8564774 2852497 0,33	13063153 5287800 0,40

 

Таким образом, мы видим, что добровольное страхование превалирует над  обязательным, и, если говорить об общем  состоянии страхового портфеля организации, то он довольно-таки сбалансирован, коэффициенты убыточности невелики.

Перейдем к анализу непосредственно  страховой деятельности с помощью  рассмотрения группы общих показателей финансового состояния страховой организации, которая  характеризует макроэкономическую ситуацию (структуру страхового портфеля, темпы роста страховой премии и выплат, уровень выплат, убыточности и т.д.) и включает в себя основные количественные характеристики деятельности страховой компании — показатели совокупной страховой премии и совокупных страховых выплат, в целом и по отдельным отраслям и видам страхования, структуру страхового портфеля, т.е. удельный вес видов и форм страхования в общем портфеля, брутто - и неттопоказатели, абсолютные и относительные показатели. Значение абсолютных показателей деятельности страховой организации используется для оценки масштабов ее деятельности и определения положения компании на страховом рынке.¹⁸ Динамика этих показателей позволяет прослеживать тенденции развития, изменения (общие и с разбивкой по отраслям) во времени, предоставляет возможность прослеживать тенденции развития, изменение финансового положения компании во времени.

Итак, рассмотрим состав и структуру  страхового портфеля.

 

Таблица 4.1.2. Состав и  структура страхового портфеля

Вид страхования	2011			2012			2013			2013 к 2011 (+;-)
	Договора страхования  шт.	% к итогу	Страховая сумма, т. руб.	Договора страхования  шт.	% к итогу	Страховая сумма, т. руб.	Договора страхования  шт.	% к итогу	Страховая сумма, т. руб.	По договорам страхования, шт.	По страховой сумме, т. руб.
Имущества физ. лиц	58	15.3	145	65	14.7	162,5	80	14.8	200	+27.5	+27.5
Домашнего имущества	35	9.2	105	28	6.3	84	41	7.6	129	+14.6	+18.6
От несчастных случаев	12	3.1	75	15	3.4	87,5	10	3.3	73.1	-20	-2.5
Объектов повышенной опасности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ДМС	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Наземных транспортных средств	42	11.08	350	55	12.5	487,2	54	10	479,3	+22.2	+26.9
Имущества юр. лиц	64	16.8	450	78	17.7	584,6	80	14.8	871	+20	+48.3
Нежилых помещений	14	3.6	251	12	2.7	147	15	2.7	262	+6.6	+4.1
Профессиональной ответственности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ОСАГО	154	40.6	785	187	42.5	867,5	250	46.4	1258	+38.4	+37.5
Страхование грузов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Страхование качества услуг	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	379	-	2116	440	-	2420,3	533	-	3291,9	+28.8	+35.7

 

По таблице можно сделать следующие выводы: страховой портфель компании сбалансирован, по основным показателям ОАО САК «Энергогарант» находится в плюсе, не считая небольшого минуса в страховании от несчастных случаев. Однако некоторые виды страхования в компании не развиты. Обращаясь непосредственно к структуре страхового портфеля, можно сказать, что его основную  часть занимает ОСАГО, далее идут договоры по страхованию имущества юридических лиц, физических лиц и наземных транспортных средств. Остальные виды страхования занимают незначительную процентную долю в страховом портфеле компании.

 

 

 

 

 

 

 

4.2. Оценка финансовой устойчивости  ОАО САК «Энергогарант»

 

Под финансовой устойчивостью страховых  операций понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователями страховых взносов (премий).

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного  уставного капитала, страховых резервов, а также система перестрахования (ст. 25 Закона "О страховании"). Уставный капитал (уставный фонд) страховых организаций первоначально формируется за счет бюджета (обязательная форма страхования) или за счет средств от продажи акций и других ценных бумаг.¹⁹

Минимальный размер уставного капитала для различных видов страхования и перестрахования устанавливается Департаментом страхового надзора с последующим ежегодным пересмотром. Уставный капитал акционерного страхового общества закрытого типа создается за счет взносов учредителей и продажи акций работникам данного общества, а АСО открытого типа - путем обмена взносов на акции учредителей и продажи акций по открытой подписке на аукционе или бирже.

Аккумуляция средств страхового фонда  достигается прежде всего за счет роста числа страхователей и застрахованных объектов.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться  двояко: как определение системы  вероятности дефицита средств в  каком-либо году и как отношение  доходов к расходам за истекший тарифный период.

Проведём анализ финансового состояния ОАО САК «Энергогарант» на 01/01/2013 года на основе данных бухгалтерского баланса²⁰:

1.Коэффициент текущей ликвидности  (даёт общую оценку ликвидности  активов):

= величина текущих оборотных активов / величина краткосрочных пассивов = ((220) + (250) + (270)) / (690) = 9675 / 665= 14,7

Данный результат свидетельствует  о том, что на 1 рубль текущих  обязательств у ОАО САК «Энергогарант» приходится 14.7 рубля ликвидных активов, что является хорошим показателем, т.к. основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным является значение < 2.