Ценные бумаги как объект гражданского права

Согласно постановлению  Президиума РСФСР от 24.06.91 г. номер 1454-1 "О применении векселя в хозяйственном  обороте РСФСР" в России было положено начало векселеобороту. С 01.11.94 г. на территории РФ введен единый образец бланка простого и переводного векселя.

Внедрение вексельного  обращения на рынке межбанковского кредита способствует снижению процентных ставок по кредитам, как это делает экономию при уплате налогов. Проценты по векселям начисляются и оплачиваются только при погашении векселя.

Дисконт векселей - это учетный процент взимаемый банком при учете векселей, или разница между суммой векселя и суммой, уплачиваемой банком при покупке векселя до срока погашения.

Как отмечают ряд авторов "...вексель отличается от долговой расписки и иных долговых обязательств большей строгостью и формализованностью в условиях составления, обращения  и взыскания. В этой связи большое  значение имеет вексельное право и, соответственно, модель векселя, которую устанавливает та или иная система вексельного права. Россия входит в Женевскую систему вексельного права, является участником Женевской вексельной конвенции 1931 года и соответственно, на ее территории действует Единообразный закон о простом и переводном векселе.)

ХАРАКТЕРИСТИКА РЕЖИМА ВЫПУСКА  И ОБРАЩЕНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ

Различают следующие  виды векселей:

- простой и переводной;

- товарный;

- финансовый;

- дружеский и бронзовый;

- коммерческие бумаги.

Эмитентами векселя  могут быть юридические и физические лица, а держателями - физические и  юридические лица, как резиденты  так и не резиденты.

Номинал, денежная единица  в которой выражается вексель, может  быть рубль, в твердой и мягкой валюте, в двойной и мультивалютной номинации.

Максимальная величина наличного векселя не установлена. Вексель может быть выписан только на конкретное имя. Он является ордерной ценной бумагой, обращается по передаточной надписи.

Вместе с тем, вексель  может быть превращен после выписки  в ценную бумагу на предъявителя, если он будет передан векселедержателем  новому владельцу с индоссаментом  на предъявителя. В этом случае обращение векселя и выполнение связанных с ним обязанностей будут осуществляться на основе простого его вручения.

Векселя выпускаются  краткосрочные, среднесрочные и  долгосрочные. Конечный срок векселя  не ограничен. Вексель может быть выдан на конкретный срок (с погашением "на определенный день") или без указания конкретного срока погашения ("по предъявлении").

Вексель сроком по предъявлении должен быть представлен к погашению  в течении года, если иное не установлено  векселедателем.

Векселя погашаются только в денежной форме, (что следует из характера самой ценной бумаги). Натуральные (товарные) выплаты не допускаются.

В силу существа своего вексель  является обращающейся ценной бумагой. Векселедатель может ограничить возможность его обращения, если при выдачи векселя укажет в нем "не приказу", что будет обозначать невозможность для нового владельца векселя передать по своему приказу (по индоссаменту) этот вексель следующему лицу. Такая передача может состоятся только на основе цессии.

Процентная ставка может быть указанна только в векселе сроком "по предъявлении". Процентная ставка должна быть указанна на самом векселе (по сути это означает, что она имеет фиксированный размер). На практике вексельные отношения всегда связаны с выплатой процента. Процент может выплачиваться приобретением векселя с дисконтом против номинала с последующим погашением по номиналу. В других случаях процент начисляется по номиналу и устанавливается в договорах на покупку-продажу векселя (например, при массовом серийном выпуске векселей банком) либо в договорах на выдачу вексельного кредита. Соответственно, при таком методе выплаты процента по векселям, он может начисляться как по фиксированной, так и колеблющейся ставкам.

Векселя могут выпускаться  сериями (т.е. иметь стандартное содержание, стандартные условия, последовательную серийность и т.д.). Для расчетов, при выдаче вексельных кредитов могут выпускаться вексельные книжки.

КЛАССИФИКАЦИЯ ВЕКСЕЛЕЙ

Векселя бывают следующих  видов:

1. Товарный вексель, в основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может выступать, с одной стороны как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.

2. Финансовый вексель, в основе денежного обязательства, выраженного денежным векселем,. лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Примеры таких нетоварных финансовых операций: выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен одной валюты на другую и т.п. Когда, например, заемщик свое обязательство по погашению кредита оформляет векселем, последний выступает в качестве финансового векселя. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" (буквальный перевод международного термина).

Выпуском и размещением  данных вложений занимаются банки и кредитные организации.

Коммерческие бумаги - это простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от одного до двадцати семи дней, в форме на предъявителя. Коммерческие бумаги - способ привлечения ресурсов и инвесторов, минимум финансовых посредников. Они могут выпускаться как финансовыми, так и нефинансовыми компаниями, имеющими хорошую репутацию, не подлежат государственной регистрации, могут размещаться эмитентами на прямую, не прибегая к услугам андерзайтеров.

Банкнота (банковская нота) - изначально, до превращения в разновидность бумажных денег, это простой финансовый вексель, выдаваемый банком обычно до востребования, со свободной конвертацией в золото. Изначально все банки имели право эмиссии банковских нот. По мере усиления их платежного значения, эмиссия все больше концентрировалась в центральном банке, унифицировались номиналы банкнот, они превращались в финансовый инструмент на предъявителя.

3. Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит ни какой реальной сделки, ни какого реального финансового обязательства, однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки и т.д.), встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги, или использовать данный вексель для совершения платежей за товары. Дружеские векселя обычно выписываются лицами, находящихся в затруднительном финансовом положении. Необходимо отметить, что такие векселя фальсифицируют вексельный оборот, провоцируют его неустойчивость и массовые платежи.

4. Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Также, как и дружеские векселя, бронзовые векселя возникают при затруднительном финансовом положении "кредитора" или проведении им мошеннической операции. Цель бронзового векселя - либо получить под него (залог, учет) денег в банке, либо использование фальшивого векселя для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам.

Экспансия бронзовых  векселей зачастую является одним из признаков надвигающегося финансового  кризиса.

Простой вексель - это вексель содержащий простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (должника) уплатить определенную сумму векселеполучателю (кредитору) или по его приказу (то есть по приказу кредитору платеж может быть произведен держателем векселя или любому другому третьему лицу).

Простой вексель содержит ряд особенностей:

1) передается из рук  в руки передаточной надписью;

2) ответственность по векселю для участвующих лиц солидарная, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;

3) при передаче не  требуется оформление у нотариуса;

4) при неоплате векселя  в установленный срок необходимо  совершение нотариального протеста;

5) содержание векселя точно установлено законом и другие условия считаются ненаписанными;

6) вексель является  абстрактным денежным документом  и в силу этого не обеспечивается  закладом, залогом или неустойкой."

Простой вексель содержит следующие реквизиты:

1) наименование "вексель", включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ни чем  не обусловленное обещание уплатить  определенную сумму;

3) указание срока платежа;

4) указание места, в  котором должен быть совершен платеж;

5) наименование того, кому или по приказу кого  должен быть совершен платеж;

6) указание даты и  места составления векселя;

7) подпись того, кто  владеет документом (векселедателя).

Документ, в котором  отсутствует какое либо из обозначений, указанных выше, не имеет силы простого векселя, за исключением случаев:

- простой вексель,  срок платежа по которому не  указан, рассматривается как подлежащий  оплате по предъявлении;

- при отсутствии особого  указания место составления документа  считается местом платежа и вместе с тем местом жительства векселедателя.

К простому векселю применяются  постановления, относящиеся к переводному  векселю, и касающиеся:

- индоссамента, срока  платежа, платежа в порядке  посредничества, копий, изменений,  давности, нерабочих дней, иска в случае неакцепта или неплатежа.

Равным образом к  простому векселю применяются постановления  относительно аваля, если в авале  не указано, за кого он поставлен, считается, что он поставлен за векселедателя  по простому векселю.

Векселедатель по простому векселю обязан также, как и акцептант по переводному векселю. Ближайший родственник простого векселя, выражающий по сути те же обязательственные отношения - долговая расписка (ни в коем случае не путать с простым векселем, долговая расписка ценной бумагой не является, вексельное законодательство на нее не распространяется, обязательства, оформленные долговыми распискам, регулируются общегражданскими правовыми нормами). В действующих нормативных актах и современной литературе иногда употребляется старое название простого векселя - соло-вексель.

Переводной вексель - это вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение (приказ) векселедателя третьему лицу уплатить определенную сумму векселеполучателю или его приказу.

Особенность переводного векселя в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого.

Выдать (трассировать) переводной вексель - значит принять на себя обязательство  гарантии акцепта и платежа по нему.

Переводной вексель должен содержать:

1) наименование "вексель"  включенное в текст документа;

2) простое, ни чем  не обусловленное предложение  уплатить определенную сумму;

3) наименование того, кто должен платить (плательщики);

4) указание срока платежа;

5) указание места в котором должен быть совершен платеж;

6) наименование того, кому или приказу кого платеж  должен быть совершен;

7) указание места и  даты составления векселя;

8) подпись того, кто  выдает вексель (векселедателя).

Документ в котором  отсутствует какое-либо из обозначений, указанных в предшествующей статье, не имеет силы переводного векселя, за исключением следующих случаев:

Переводной вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается  как подлежащий оплате по предъявлении;

При отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и вместе с тем местом жительства плательщика.

Переводный вексель, в  котором не указано место его  составления, признается подписанным  в месте, обозначенном вместе с наименованием векселедателя. Переводный вексель может быть выдан по приказу самого векселедателя, он может быть выдан на самого векселедателя, и за счет третьего лица.

В переводном векселе, который  подлежит оплате сроком по предъявлении или во столько то времени от предъявления, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом переводном векселе такое условие считается ненаписанным. Процентная ставка должна быть указана в векселе: при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указанна другая дата.

Если сумма переводного  векселя обозначена и прописью и  цифрами, то в случае различия между  этими обозначениями вексель  имеет силу лишь на сумму обозначенную прописью. Если в переводном векселе сумма обозначена несколько раз, либо прописью, либо цифрами, то в случае различия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму.