Валютный дилинг

Технический анализ рынка – это совокупность методов определения подходящего момента для покупки или продажи каких-либо активов (имеются в виду ценные бумаги и валюта) на основе анализа ценовых тенденций и объемов торговли. Основная цель, которую преследует технический анализ Форекс – спрогнозировать поведение валютного рынка.

Технический анализ предполагает, что:

- все рыночные основные (фундаментальные)  факторы отражены в фактических рыночных данных - это утверждение является основным в техническом анализе, без него невозможно адекватно воспринимать какие-либо методики. Суть заключается в том, что любой фактор (экономический, политический, психологический), влияющий на цену, заранее учтён и отражён в её графике. Аксиома говорит, что на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних условий. Поэтому изучение графика - обязательное условие для прогнозирования;

- история повторяется  - анализ занимается именно историей  определённых событий, связанных  с рынком. Аналитики предполагают, что если определённые типы  анализа работали в прошлом,  то будут работать и в будущем,  поскольку работа основана на  устойчивой человеческой психологии. С точки зрения технического анализа понимание будущего лежит в изучении прошлого;

- курсы двигаются в  тренде - данное предположение стало  основой для создания всех  методик технического анализа.  Главной задачей которого является  именно определение трендов, а особенно их характеристик от момента возникновения до самого конца, для использования в торговле [6, стр. 52].

Понимание принципов  функционирования технического анализа предоставляет возможность трейдеру создавать собственные стратегии. Существуют  две  основных  группы  методов  технического  анализа - графические  и математические методы.

  Графические методы  используются для анализа непосредственно  графиков колебаний валютных  котировок.  Путем  проведения  по  определенному  правилу  индикативных  линий делается  вывод  о  текущем  тренде  рынка,  и  соответственно,  принимается  решение - продавать или покупать ту или иную валюту. Данные  методы  используются  главным  образом  на  восходящем  или  нисходящем трендах. На  боковом тренде  они работают  очень плохо,  поэтому если  рынок находится во флэте,  то  лучше  быть вне  рынка (не  покупать,  не  продавать,  и держать все валютные позиции закрытыми) [8, стр. 29].

Основными графическими индикаторами являются – линия сопротивления и поддержки, линия тренда, линия канала.

Математические методы - числа Фибоначчи, метод скользящего среднего, метод конвергенции-дивергенции скользящих средних, полосы Боллингера, индикатор направленного изменения, вероятная направленность.

  Инструменты технического анализа универсальны и применимы к любым видам Forex, любым валютам и любым промежуткам времени. Ими с одинаковым успехом могут пользоваться все участники Forex независимо от их торговых планов, применяемых стратегий и продолжительности сделок.

Опытные трейдеры, которые  успешно работают на рынке Forex, рекомендуют не пренебрегать тем или иным видом анализа. Фундаментальный анализ позволяет понять тенденции на валютном рынке в долгосрочном аспекте и в данный момент времени. Технический анализ, в свою очередь, при помощи всевозможных инструментов дает возможность визуально представить существующие тренды и рассчитать возможные уровни начала больших движений (либо их окончания), величину движений, их вероятных коррекций, и самое главное - технический анализ позволяет определить уровни для открытия и закрытия позиций [7, стр. 101].

Таким  образом,  основной  вывод  заключается  в  том,  что  в  арсенале

высокопрофессионального трейдера должны присутствовать инструменты  как технического, так и фундаментального анализа.   

 

 

 

 

 

 

2 Построении торговых стратегий на рынке Forex

 

На рынке Forex существуют различные стратегии и типы финансовых операций, которые могут использоваться и используются трейдером для получения прибыли.

Спрэд на Forex это, по сути, одно из основных понятий, которые необходимы трейдеру для того, чтобы освоить принципы торговли на валютных рынках и биржевых площадках. Само понятие «спрэд» используется в данном контексте для обозначения разницы между наиболее выгодными ценами на покупку и продажу конкретного актива в определенный момент. Фактически, спрэд пункты определяются как разница между Bid и Ask (цена продажи и покупки соответственно) определенного валютного инструмента (или валютной пары на рынке Форекс). Как правило, величину спрэда указывают не в денежных единицах, а в специальных пунктах (или пипсах — pips), считая такое выражение более удобным для сопоставления [5, стр. 144].

К примеру, стоимость  покупки одной единицы определенной валюты (Евро) составляет 1,45 долларов США, а продается она за 1,4 доллара. Если считать размер спрэда в деньгах, то он составит 0,05 доллара США. Конечно, правильнее будет указывать данную разницу в пунктах. В данном случае величина спрэда составляет 5 пунктов.

В таблице 3 представлены виды спрэда и описание [6, стр. 93].

Таблице 3 Виды спрэда

Вид спрэда	Описание
Фиксированный	то есть, размер спрэда остается одинаковым, независимо от ситуаций на рынке Форекс. Этот вид спрэда обычно устанавливается дилинговыми центрами для счетов типа микро и мини, обслуживающихся в автоматическом режиме
Фиксированный спрэд с расширением	вариант расчета спрэда подразумевает, что его величина может меняться, в зависимости от состояния рынка в определенный момент. То есть, если спрэд равен трем пунктам, то после выхода важных финансовых новостей он может расширятся до пяти пунктов.
Плавающий спрэд	как правило, составляет 2 пункта при стабильной ситуации на рынке валют. При этом, его размер может вырастать до 45-50 пунктов во время резких колебаний рынка. Этот тип спрэда более характерен для брокеров EC. Кроме того, плавающий спрэд также часто используется банкам.

 

Есть определенные факторы, которые могут повлиять на размер спрэда:

- ликвидность валюты - по основным валютным парам спрэд составляет несколько пунктов;

- объем операции - мелкие и крупные объемы котируются с наиболее широким спрэдом;

- статус клиента и  контрагента;

- состояние рынка - спрэд увеличивается в период высокой волатильности или низкой ликвидности рынка форекс.

Для упрощения работы на рынке Forex, трейдеры могут установить специальный индикатор спрэда на свою торговую платформу. Хорошим примером такого является Forex индикатор —Spread MetaTrader, который дает возможность показывать актуальный (текущий) размер спрэда и отображается на графике торгового терминала [1, стр. 74].

Арбитраж - это финансовая операция, проводится с целью получения доходов от перепродажи финансовых инструментов с учетом денежной разницы в пределах одного рынка, но в разное время, или на других рынках.

Различают арбитраж простой, осуществляемый с двумя валютами, и сложный, если в сделке участвуют  три и более валют.

В зависимости от способа  формирования прибыли от проведенной  сделки выделяют несколько видов  арбитража. Виды и описание представлены в таблице 4 [6, стр. 147].

Таблица 4 Виды  арбитража 

Виды арбитража	Описание
Временной	это наиболее распространенный вид арбитража на рынке Forex, который основан на разнице курсов валютных пар в разное время
Кроссовый	он же сложный валютный арбитраж возникает в том случае, если происходит одновременное синхронное изменение курсов в двух парах, например, USDJPY и EURUSD. Такие кросс-дисбалансы присутствуют на рынке постоянно. При одномоментном совершении подобной сделки риск ее минимален
Межбиржевой	возникает в случае, если ставка делается на разницу курсов валют на разных валютных биржах. В современных условиях, когда котировки валют практически одинаковы, проведение подобных арбитражных сделок затруднено.

 

 

В основе проведения арбитража Forex лежит желание получить прибыль на разнице валютных курсов, поэтому обязательным условием проведения успешной торговли является присутствие динамичного тренда. 
В результате чего курс валюты постоянно растет или падает, именно от направления тренда и будет завесить вид открываемых сделок.

Арбитраж на покупку – если цена валюты (валютной пары) растет по отношению к другой валюте, производит открытие сделки на покупку, в этом случае прибыль образуется после продажи ранее купленной денежной единицы по более высокому курсу. Например, куплено евро по цене 1,2500 доллара за один евро, через 5 часов курс поднялся до отметки 1,2550, закрываем сделку, продавая ранее купленную валюту. В результате операции наша прибыль составила 50 пунктов.

Арбитраж на продажу – такого типа сделки заключаются, если цена на валютную пару падает, основной задачей при этом является сначала продать валюту по более дорогой цене, а уже после совершить закрытие сделки покупкой такого же объема, но по более низкому курсу [3, стр. 147]. 

Таким образом, спрэд на Forex  можно рассматривать как своеобразный аналог комиссии, которая снимается брокером со счета при открытии новой позиции (это и является заработком каждого форекс брокера). По сути, спрэд является стоимостью сделки, и подсчет результатов торговых операций должен вестись с учетом уплаченного трейдером спрэда. Прежде чем совершить сделку на Форекс или на бирже, обязательно необходимо узнать предлагаемый размер спрэда. Фактически, трейдер начнет получать доход только тогда, когда покроет свои расходы, то есть спрэд.

Относительно величины спрэда можно сказать, что это динамичная величина. На нее оказывают ощутимое влияние разные факторы, такое как: ликвидность валютного инструмента, объемы проводимой операции, тип торгового счета у выбраного брокера и состояние самого валютного рынка Forex.

Арбитраж – это  безрисковая сделка основанная на некой  разнице в ценах на 2 валютных инструментах. Чаще всего применяется  арбитраж между рынками спот и  фьючерс. Сделка совершается, когда существующая разница в котировках компенсирует затраты на совершение сделок (спред/комиссию) у обоих дилеров. Подобные операции называются классическим (двуногим) арбитражем. Главным преимуществом классического арбитража является отсутствие риска, и как следствие нулевые просадки. В случае если котировки одного дилера всегда запаздывают относительно другого, то целесообразно применять одноногий арбитраж, суть которого в том, что сделки совершаются только у дилера с запаздывающими котировками. Преимуществом одноногого арбитража перед классическим состоит в увеличении прибыли, минусом же является появление просадок.

Применять валютный арбитраж, который предоставляет рынок Forex, имеет смысл только тогда, когда сделка срочная, то есть при покупке или продаже опционов. Но опционы тоже бывают разные - например, американский опцион обязывает трейдера продать или купить валюту в строго определенный период времени, а непременным условием европейского опциона является проведение финансовой операции в какой-то заранее оговоренный конкретный срок. Примечательно, что выполнить контракт обязан только продавец валюты. Что касается прав покупателя опциона, то он волен самостоятельно принимать решение о выполнении либо невыполнении условий данного контракта - здесь все зависит от предполагаемой прибыли планируемой операции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Валютный курс - это стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Существуют два основных способа анализа ситуации на рынке - фундаментальный и технический анализ.

Фундаментальный анализ — анализ политических и макроэкономических событий (факторов, влияющих на спрос  и предложение), а также сценариев  их развития с целью прогнозирования курсов валют.

Фундаментальный анализ отличается от технического анализа  тем, что автоматизировать обработку  данных в нем практически невозможно, даже используя современное оборудование. Ведь для принятия решения после  выхода экономической или политической новости необходимо учесть очень много факторов. По этой причине трейдеров, торгующих на основе фундаментального анализа, значительно меньше, чем приверженцев анализа технического. Фундаментальный анализ очень многогранен, и на цену одновременно могут действовать несколько факторов, причем противоречивых.

При фундаментальном анализе, наиважнейшей является информация о работе бирж и крупных компаний,  ставки ЦБ,  экономический курс государства, возможные перемены в политической деятельности страны, а также разнообразные слухи и ожидания.

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Термин "динамика рынка" включает в себя три основных источника информации, находящихся в распоряжении технического аналитика, а именно: цену, объем и открытый интерес (применительно к фьючерсным рынкам).