Вексель

Вексель может использоваться векселедержателем  для расчетов по любым видам платежей, его передача не ограничивается статусом векселедержателя. Передача векселя осуществляется с помощью индоссамента на обратной стороне векселя либо листа, выпускаемого дополнительно к векселю  и носящего название «алонж».

В соответствии с Законом  «О банках и банковской деятельности в РФ» банки могут выпускать, покупать, продавать и хранить  платежные документы и ценные бумаги,  осуществлять иные операции с ними как в рублях, так и в иностранной валюте. В соответствии с ним валютный вексель является платежным документом в иностранной валюте, относится к валютным ценностям, а операции с валютными векселями рассматриваются в качестве валютных операций.

К очевидным достоинствам валютного векселя как инструмента  привлечения валютных средств относится возможность варьирования срока платежа и  выбора способа платежа.

Помимо преимуществ, предоставляемых  эмитентам и держателям векселей самой формой векселя, возможности применения валютного векселя могут быть расширены путем увеличения его ликвидности.

Ликвидность векселя может  быть обеспечена, по крайней мере, двумя способами:

• досрочным погашением векселя в банке-эмитенте;
• посредством учета векселя в одном из коммерческих банков.

Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске). Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа:

• на определенную дату;
• во столько-то времени от составления;
• по предъявлении;
• во столько-то времени от предъявления.

В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель выписан по предъявлении или во столько-то времени  от предъявления, то в нем должна быть указана процентная ставка, исходя из которой начисляется доход на основную сумму за время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения дохода векселя банки продают векселя по номиналу. При их  выкупе банком кроме номинала владельцу векселя выплачивается доход, исчисляемый исходя из указанной в нем процентной ставки. Если вексель выписан сроком на определенную дату или во столько-то времени от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к  основной сумме, формируя номинальную суму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т.е. со скидкой-дисконтом.   

Активные операции – операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.

Активы коммерческого банка  можно разделить на четыре категории: кассовая наличность и приравненные к ней средства; инвестиции в ценные бумаги; ссуды; здания и оборудование.

Основное место в активных операциях  банка занимают кредитные. Качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход.

Для обеспечения ежедневной способности  банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого  банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения. Активы банка делятся на высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность): ликвидные активы, активы долгосрочной ликвидности, общей ликвидности и ликвидности по операциям с металлами¹².

Частью активных операций являются операции с векселями: учетные и  переучетные операции, по выдаче вексельных кредитов, форфейтинговые операции.

Вексельные кредиты делятся  на постоянные и единовременные. Разница между этими видами кредитов состоит и том, что по постоянному кредиту клиент может в разрешенных пределах использовать сумму кредита неоднократно; единовременный кредит допускает использование его общей суммы только один раз. Клиент, которому разрешено предъявлять векселя к учету в порядке постоянного кредита, может, по мере поступления платежа по уже учтенным им векселям, снова представлять векселя к учету без особого разрешения в пределах освобождающейся таким образом части постоянного кредита, кредиты в форме онкольных специальных счетов под векселя бывают обычно постоянными и действующими до их отмены.

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским.

 Предъявительский кредит открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей, выданных различными векселедателями. Эти кредиты используются теми предприятиями и организациями, которые имеют солидный вексельный портфель, т.е. предоставляют своим покупателям отсрочку платежа, оформленную векселями.

Векселедательский кредит открывается клиентам, получающим отсрочку платежа от своих поставщиков, оформляя эту отсрочку векселями. Поставщики, получив векселя, представляют их к учету в тот банк, где открыт для них вексельный кредит.

Учетом, или дисконтом векселя называется такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, или дисконтом.

К учету принимаются векселя, отвечающие следующим условиям:

1. соответствуют требованиям Положения о простом и переводном векселе;
2. имеют не менее двух подписей (векселедателя и векселедержателя);
3. быть с платежом на местах, где имеются филиалы или корреспонденты банка, нотариальные органы и народные суды;
4. основаны на товарных и коммерческих сделках;
5. есть указание о точном местонахождении векселедателя и всех индоссантов.

Операция банка по учету векселей сопровождается документооборотом, представленным на рис. 3.

Плательщик 

1 2              7 5  4  6

Банк заемщика Банк плательщика

3         8 9

                            

    

Рис. 3. Документооборот  по учету векселей:

1 – векселедержатель предъявляет  вексель в банк для получения  ссуды; 2 – банк выдает ссуду; 3 – банк отсылает иногородние  векселя на инкассо в банк  плательщика; 4 – банк плательщика  предъявляет к оплате векселя,  по которым наступил срок оплаты; 5 – плательщик дает согласие на оплату,  т.е. акцептует вексель (обеспечивает наличие средств на расчетном счете); 6 – банк плательщика извещает об оплате векселей; 7 – банк заемщика зачисляет деньги в оплату векселя на свой корреспондентский счет в банке-корреспонденте; 8 – в случае неоплаты векселя плательщиком банк  плательщика предъявляет векселя в нотариальную контору для совершения протеста; 9 – нотариальная контора возвращает опротестованные векселя.

Переучет векселей и акцептов как форма привлечения банками средств основана на использовании предприятиями коммерческих векселей в качестве средств платежа по различным видам заключаемых сделок.

Важной особенностью векселя является то, что при стабильно функционирующей экономике и банковской системе он приобретает дополнительную функцию – инструмента рефинансирования и проведения ЦБ РФ денежно-кредитной политики при покупке им векселей у коммерческих банков.

Рефинансирование, основанное на операциях  переучета векселей, предъявляемых  коммерческими банками в ЦБ РФ,  представляется надежным и приемлемым способом кредитования как коммерческих банков, так и производящих отраслей промышленности и сельского хозяйства.

Переучетный кредит должен предоставляться  ЦБ РФ  на основании договора о вексельном кредитовании, заключенного с каждым коммерческим банком, по ставке переучетного кредита, установленной ЦБ РФ.

Особенностью переучетных операций Банка России служит то, что он покупает у коммерческих банков векселя  на условиях обратного их выкупа коммерческими  банками в установленные сроки.

Вексельный кредит может выдаваться банком и в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей банком ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Выдача ссуд под залог коммерческих векселей может носить как разовый, ток и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту под обеспечение векселями специальный ссудный счет. Выдача ссуд отражается по дебету этого счет, а погашение – по кредиту.

Выдача кредита под залог  векселей производится банком в пределах лимита кредитования, который рассчитывается для каждого клиента. Для этого  банк делает расчет свободного остатка  кредита с учетом принятого в  договоре соотношения между задолженностью и обеспечением.

В случае неисполнения собственником  ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путем наложения взыскания на имущества заемщика (рис. 4.).

 

 

 

1 2 3 4

    

5

Рис. 4. Операции при выдаче банком ссуды под залог векселей:

1 – векселедержатель  предъявляет векселя в банк  для открытия ссудного счета под их обеспечение; 2 -  банк выдает ссуду клиенту; 3 – происходит погашение ссуды клиентом; 4 -  банк возвращает векселя клиенту на сумму погашенной задолженности; 5 -  в случае, если клиент не погашает задолженность по ссуде, банк вправе отправить векселя к плательщику для получения платежа; для этого банк заемщика отправляет векселя в банк плательщика в порядке инкассо.

Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме  учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно  использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств.

Операции по предоставлению кредитов собственными векселями. Банковские векселя успешно применяются в схеме вексельного кредита. Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей. При этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.

Условиями обращения к  вексельному кредиту выступают:

-  предприятие - покупатель  товара нуждается в оборотных  средствах;

-  продавец товара отказывается  поставить товар с отсрочкой  платежа, т.е. предоставить коммерческий  кредит из-за отсутствия уверенности  в оплате товарного векселя. 

 Форфейтинговые операции с векселями. Форфейтинг – операция по приобретению права  требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятие риска исполнения этих требований и их инкассирование. Она представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца.

Учетные ставки по этим операциям  выше, чем по другим формам кредитования. Векселя – наиболее частый оборот форфейтнговых операций. Как правило, форфейтором приобретаются векселя со сроком от шести месяцев до пяти лет и на довольно крупные суммы.

Форфейтинговые операции – разовые  операции, осуществляемые в связи с куплей-продажей каждого векселя.

Вексель передается форфейтору (банку) путем индоссамента с оговоркой «без оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форфейтинговых операций поставщики-экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров (за минусом учетной ставки), не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям.

Комиссионные операции проводятся банком в форме: инкассирования векселей; домициляции векселей; авалирования векселей; акцепта векселей.

Инкассирование векселей банком – операция, в которой он выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок.

Векселедержатель, дающий банку  поручение, называется комитентом, банк, выполняющий поручение, - комиссионером, вознаграждение за действия банка – комиссией.

Сдача векселя в банк очень  удобна для векселедержателя. Удобства этой операции сводятся к следующему:

- банки имея широкую сеть своих филиалов и корреспондентов, могут выполнить роль посредников между сторонами по векселю наиболее дешево, надежно и быстро;

- передавая вексель на  комиссию в банк, векселедержатель  избавляется от необходимости следить за сроком векселей, предъявлять их к платежу или протесту, знать и выполнять все формальности, нужные для совершения этих актов; все это проделывает за него банк;

- при наличии в банке  расчетного счета комитент выигрывает  на том, что полученные суммы  банк немедленно зачисляет на  счет комитента; если же платеж пересылался векселедержателю, последний не смог бы воспользоваться деньгами все это время, которое бы потребовалось на пересылку денег.