Вексель как понятие

4. Совершенствование организации  использования вексельной формы  расчётов в Сбербанке России

 

Скептики  утверждают, что вексельный рынок  в России не имеет будущего. Некоторая  доля правды в данном суждении есть. И это связано не столько с  существованием реального противоречия между "изобретениями" российской практики так называемыми эмиссионными векселями ("энергетическими", "приватизационными", "бездокументарными") и деловым оборотом цивилизованного рынка классических векселей, сколько с реальной угрозой "прихлопнуть" его законодательным путем.

Государство уже предпринимало в 1991-1994 гг. усилия по перестройке законодательства и системы государственного регулирования и надзора за вексельным рынком. Делались попытки в приказном порядке организовать вексельное обращение в стране. Как показали последующие события, эти усилия во многом оказались тщетными, и возрождающаяся практика вексельного оборота их постоянно сводила на нет.

Последняя попытка подвести законодательную  базу под "правила игры" на вексельном рынке связана с принятием Госдумой РФ 21 февраля 1997 г. федерального закона "О Переводном и Простом векселе" и подписанием его Президентом РФ 11 марта.

Существующие  противоречия в развитии вексельного рынка обусловлены многими причинами: объективными и субъективными; внешними и внутренними; носящими как макро-, так и микроэкономический характер. Рассмотрим одно из противоречий. Так, с одной стороны, российское вексельное законодательство, основанное на Женевских вексельных конвенциях, подчинено нормам международного права, нормам достаточно жестким и рассчитанным на развитость обычаев вексельного делового оборота. С другой стороны, в современной России практически полностью отсутствуют соответствующие обычаи, и только начала возрождаться практика вексельного оборота. Какими же путями возможно разрешение этого противоречия? В настоящее время существуют три пути решения этой проблемы.

Первый  путь — наиболее простой и логичный. Суть его состоит в том, что Женевские конвенции устарели и должны быть заменены в России нормативными актами, которые бы детализировали в будущем правовое регулирование вексельного обращения (в сфере применения векселей, в контролирующих органах, в процедуре совершения протеста и др.). Вслед за денонсацией международных договоров началось бы формирование практики и обычаев вексельного оборота, включая "вексельный всеобуч", и наконец — законодательное закрепление этих обычаев и выбор системы вексельного права (англо-американская, континентальная или собственная), к которой стоило бы присоединиться в последующем. С точки зрения логики, это наиболее простой путь. Сначала формируются обычаи делового оборота, нарабатывается практика, все это учитывается в нормативных документах, в вексельном законодательстве.

Однако  этим путем вряд ли можно воспользоваться для разрешения сложившегося противоречия, на что есть веские причины: во-первых, отсутствие вексельного права на рынке будет моментально заполнено другими видами — гражданским, торговым, финансовым правом: во-вторых, длительное отсутствие вексельной нормативной базы (понадобятся десятилетия для создания обычаев делового оборота) приведет к значительному росту злоупотреблений на вексельном рынке; в-третьих, мы вступим в противоречие с международным торговым правом (в конце 1996г. Россия получила "режим наибольшего благоприятствования" в торговле, ратифицировав “Соглашение о партнерстве и сотрудничестве с Европейским Союзом”, а также подала заявку на вступление во Всемирную торговую организацию).

Второй  путь — традиционный, именно по нему сейчас и развивается российский вексельный рынок. Действующее вексельное законодательство остается в силе с 1937 г. Со временем происходит постепенная регламентация неурегулированных проблем вексельного оборота ведомственными нормативными актами — инструкциями, распоряжениями и постановлениями Правительства РФ, Минфина РФ, Банка России, ФКЦБ России — которые основываются на обобщениях практического опыта формирующегося вексельного оборота в стране.

Данный  путь не в полной мере отвечает потребностям и возможностям российской экономики. Это связано с тем, что, во-первых, соответствие российского вексельного законодательства нормам Женевских конвенций само по себе еще не является гарантией успешного правового регулирования вексельного обращения. Необходимо отметить, что Положение о переводном и простом векселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР N 104/1341 от 7 августа 1937 г., практически не является дословным воспроизведением текста Единообразного вексельного закона с языка оригинала на русский и требует в дальнейшем подготовки новой редакции его перевода.

Во-вторых, выход в свет многочисленных противоречивых подзаконных актов  уже породил определенные "напряжения" в вексельном обороте.

В-третьих, развитие вексельного рынка, пущенное "на самотек" без жестких регуляторов, привело к заполнению рынка "дружескими", "бронзовыми" и фальшивыми векселями, большинство из которых, по сути, стали криминальными денежными суррогатами или приняли вид "секъюритизированных" неплатежей. Действующее законодательство не устанавливает каких-либо ограничений по выпуску векселей, что позволяет государству, субъектам РФ и муниципальным образованиям размещать векселя в неограниченном количестве. Зачастую такая неурегулированность приводит к тому, что местная администрация выпускает векселей на сумму, превосходящую доходную часть своего бюджета, превращая "классический" вексель в эмиссионную ценную бумагу.

Третий  путь представляется оптимальным и  состоит из подготовки и проведения в стране вексельной реформы, то есть комплекса мор по созданию правовой, организационной, технологической, региональной и информационной инфраструктуры цивилизованного вексельного оборота в России. Целью реформы должны стать, с одной стороны, усиление защиты интересов векселедержателей, с другой, повышение ответственности всех обязанных по векселю лиц.

Реформа должна опираться на разработанную  Концепцию развития вексельного  рынка, увязанную с Концепцией развития рынка ценных бумаг в РФ (Указ Президента РФ №1008 от 01.07.1996), а также учитывать как внешние факторы (переключение денежных потоков в реальный сектор, проведение налоговой реформы, реструктуризацию предприятий, коммунальную и военную реформы в стране), так и внутренние факторы (рост объемов выпуска векселей и повышение доли корпоративных векселей, резкое увеличение необеспеченных "дружеских", "бронзовых" и фальшивых векселей, усложнение самого вексельного рынка, особенности бухучета и налогообложения операций с векселями).

Хотя  уже сейчас можно назвать основные принципы проведения вексельной реформы, лучше ограничиться только принципами, на которых должна строиться система российского вексельного законодательства.

Первый — сохранение вексельного законодательства на основе Женевских конвенций (возможно, с применением ряда оговорок).

Второй — самодостаточность вексельного законодательства.

Третий — построение вексельного законодательства в основном на системе диспозитивных норм, а императивные нормы должны регулировать только минимум вексельных отношений, без которых невозможно избежать злоупотреблений.

Четвертый — нормы вексельного законодательства должны быть жестко привязаны к налоговому и валютному законодательству, а также регулировать вопросы, отсутствующие в регламенте вексельного права.

Пятый — вексельное законодательство должно адекватно отражать формирующиеся обычаи делового оборота, иначе получится система неработающих  норм, которую все знают, но не выполняют. Реформа должна в первую очередь включать:

- внесение  изменений в Гражданский кодекс  РФ и Закон РФ "О банкротстве  (несостоятельности) предприятий"  о порядке удовлетворения требований кредиторов и выделении требований кредиторов по векселям в отдельную очередь;

- приведение  в соответствии с ЕВЗ сроков  совершения протеста и определение на законодательном уровне процедуры совершения протеста;

- внесение  изменений в Арбитражный процессуальный кодекс о введении ускоренной процедуры рассмотрения исков по векселям;

- предоставление  права уполномоченному государственному органу (ФКЦБ, ЦБ РФ, Минфину РФ) получать от нотариальных контор сведения о фактах совершения протеста и вменение в обязанность этому органу либо уполномоченному им лицу предоставлять полученную информацию всем заинтересованным лицам и средствам массовой информации;

- создание  законодательной базы саморегулируемых организаций, объединяющих участников вексельного рынка (например АУВЕР);

- реформа  налоговой системы и унификация  налогообложения доходов физических  и юридических лиц по различным ценным бумагам;

- разработка  и принятие Свода вексельных  нормативных документов (Вексельного Кодекса).

Создание  правовой, организационной, информационной инфраструктуры цивилизованного вексельного оборота невозможно без обучения специалистов, работников коммерческих структур, судей, руководителей государственных организаций, населения навыкам работы с векселями, изучения как российского опыта, так и обычаев вексельного оборота других стран.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В условиях когда рынок ГКО, традиционно являющийся ценовым ориентиром для вексельного рынка восстанавливается после кризиса, ликвидность последнего резко упала, нарушены ценовые ориентиры, значительно снизились объемы сделок. Тем не менее, рынок продолжает функционировать, оставаясь практическим источником рублевой ликвидности и поставщиком рублевых финансовых инструментов.

В связи с резким падением ликвидности, общим негативным  настроем и  выводом денежных средств на валютный рынок доходности векселей резко  возросли, причем об их уровне можно  говорить весьма ориентировочно. Так, короткие векселя Сбербанка предлагаются по ценам, обеспечивающим доходность в 150-200% годовых спрос стоит на уровне 200-250% годовых. Менее же ликвидные  бумаги (например, «Газпром», «Инком»  и т.п.) предлагаются к покупке  с доходностью в 300-350% годовых  при практически полном отсутствии спроса.

Основными покупателями, в противоположность  совсем недавним временам, стали выступать  промышленные предприятия, которые  используют резко подешевевшие бумаги для расчетов за поставляемую продукцию  и погашение кредитов перед банками  векселями. Финансовые же компании в  связи с острым кризисом ликвидности  практически не предъявляют спроса на банковские векселя.

В секторе корпоративных товарных векселей ситуация более неопределенная. С одной стороны, товарное наполнение корпоративных векселей, не имеющих  денежного погашения, гарантирует  от роста инфляции, и, по большинству  бумаг (прежде всего нефтяных), от падения  курса рубля. С другой стороны, кризис банковской системы, невозможность  привлечения кредитов как на Западе, так и в России и иные объективные  сложности делают для многих промышленных предприятий  жизненно необходимым  денежную форму  оплаты продукции. В  такой ситуации многие промышленные предприятия могут отказаться от погашения своих долгов либо требовать большого денежного сопровождения.

В ситуации кризиса платежной системы  России вексель Сбербанка остается универсальным платежным средством. При этом на вексель в зависимости  от срока и суммы начисляется  доход до 50% годовых.

Данная курсовая работа преследовала своей целью знакомство с финансовым векселем и использование данного  финансового инструмента в работе Сберегательного Банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1. Банковское дело: Учебник / под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 592 с.
2. Деньги, кредит, банки / Под ред. Белоглазовой Г.Н. Пособие для сдачи экзамена. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 160 с.
3. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 620 с.
4. Качалич А.Г. Валютная политика стран с трансформируемой экономикой в условиях финансовой глобализации: Учебное пособие. / под ред. проф. Слепова. В.А. – М.: Экономист, 2006. – 169 с.
5. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие. / Афанасьева О.Н., Корниенко. С.Л., под ред. засл. деятеля науки РФ, д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. - 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2006. – 256 с.
6. Стародубцева. Е.Б. Банковские операции: Учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 128 с.
7. Стародубцева. Е.Б. Основы банковского дела: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 256 с.
8. Фрост Стивен М. Настольная книга банковского аналитика: Пер. с англ. Руяд М. - М., Днипропетровськ: баланс бизнес букс, 2006. – 672 с.
9. Шевчук В.А., Шевчук Д.А. Банковские дело: Шпаргалка. - М.: Издательство РИОР, 2006. - 44 с. 2 экз.
10. Бабченко Т.Н., Бабченко И.А. Трансформация отчетности кредитных организаций от РСБУ к МСФО: Учебн. - практич. пособие. – М.: Дело, 2005. - 200с.
11. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник /под ред. Жукова. Е.Ф. – М.: Вузовский учебник, 2005. - 491 с.
12. Банковские дело: учебник / Лаврушин.О.И., Мамонова.И.Д., Валенцева. Н.И. и др.; под-ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. Наук, проф. Лаврушина О.И. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005. - 768 с. – 2 экз.
13. Банковские информационные системы и технологии. Ч.1. технология банковского учета: Учебное пособие. / Гобарева. Я.Л., Кочанова Е.Р., Нестерова Т.Н. и др.; под ред. Чистова Д.В. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 384с.
14. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учебник /под ред. проф. Тавасиева А.М. – М.:.: Финансы и статистика, 2005. - 416с.
15. Банковское дело: Учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Коробовой. Г.Г. - М.: Экономист, 2005. - 751 с.
16. Битков В.П. Основы банковского дела. Часть 1. Учебное пособие. - М.: МГИМО - Университет МИД России, 2005. - 104с.
17. Гинзбург А.И. Пластиковые карты. - СПб.: Питер, 2004. - 128с.
18. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: Учебное пособие. / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. Каук, проф. О.И.Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2005. – 320 с.
19. Дробышевский С., Козловская. А., Трунин. П. Выбор денежно-кредитной политики в стране- экспорте нефти. – М.: ИЭПП, 2004. – 92 с.
20. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. – 3-е изд. испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2005. – 440с.
21. Карпов А.Е. Серия «100% практического бюджетирования». – М.: «Результат и качество», 2005. - 464с.
22. Куницына Н.Н., Хисамудинов. В.В. Банковский аудит: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 128с.
23. Малахова Н.Г. Деньги. Кредит. Банки: Конспект лекций. - М.: Приор-издат, 2005. - 96 с.
24. Орлова Е.В. Пластиковые карты. Учет и налогообложение. - М.: Издательско-консультационная «Статус-Кво 97», 2004. - 328с.
25. Печникова. А.В., Маркова О.М., Стародубцева. Е.Б. Банковские операции: Учебник. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. - 368с.
26. Пластиковые карты. 5-е изд., и доп. – М.: Издательская группа «БДЦ- пресс», 2005. - 624 с.
27. Развитие ипотеки в России. - М.: 2005. - 104с.
28. Рубинштейн Т.Б., Мирошкина О.В. Пластиковые карты. - М.: Гелиос АРВ, 2005. - 41с.
29. Сборник задач по банковскому делу: Банковский менеджмент: Учебное пособие.: В 2-хч.: Ч. 2. - 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. Валенцевой. Н.И – М.: Финансы и статистика, 2005. - 264с.
30. Сборник задач по банковскому делу: Операции коммерческого банка: Учебное пособие.: В2-хч. Ч. 1/ под ред. Валенцевой Н.И – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. - 272с.
31. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковские дело: базовые операции для клиентов: Учебное пособие. / под ред. Тавасиева А.М. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304с.
32. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2005. - 608с.
33. Четвериков С., Г. Карасев. Структурные модели обменных курсов рубля. – М.: ИЭПП, 2005. – 125 с.
34. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. – СПб.: Питер, 2004. – 240с. 2 экз.
35. Воскобойников И.Б. Нерыночный капитал и его влияние на динамику инвестиций в российской экономике. – М.: ИЭПП, 2004. – 90 с.
36. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др. Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. – 624с.
37. Дробышевский С.М. Полевой Д.И. Проблемы создания единой валютной зоны в странах СНГ. – М.: ИЭПП, 2004. - 110 с. 2 экз.
38. Оуэн Д. Первый Национальный банк папы / пер. с англ. Бабук. Л.А. – М.: ООО «Попурри», 2004. - 240с.
39. Буторина О.В. Международные валюты: Интеграция и конкуренция. – М.: Изд дом. «Деловая литература», 2003. – 368с.
40. Центральный банк в условиях рыночной экономики. - М.: Финансы и статистика 2003. - 290с.
41. Энциклопедия рыночного хозяйства. Россия в современном мировом хозяйстве. – М.: «экономическая литература», 2003. - 448с. - 3 экз.
42. Егорова Н.Е., Смулова А.М. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб. - прак.пособ. – М.: Дело, 2002. – 456с.
43. Основы банковской деятельности / под ред. Тагирбекова К.Р. – М.: ИНФРА-М, издательство «весь мир», 2001. - 720с.