Денежная масса и денежная база

 Структурное построение  банковской системы имеет особенности в каждой стране.

  Существует два основных типа построения банковской системы государства: одноуровневая и двухуровневая.

  В соответствии с Банковским кодексом банковская система включает два уровня: Национальный банк и коммерческие банки [3].

 Второй уровень банковской  системы в Республике Беларусь составляют коммерческие банки. В соответствии с действующим законодательством коммерческие банки оказывают хозяйствующим субъектам кредитно-расчетные и другие банковские услуги.

  Коммерческие банки получают право юридического лица с момента их регистрации в Национальном банке и осуществляют свою деятельность на основании лицензий на совершение банковских операций. Банки независимы в своей деятельности и органы государственной власти не имеют права в нее вмешиваться. Коммерческие банки самостоятельно определяют порядок привлечения и использования денежных средств, проведения других банковских операций, уровень процентных ставок и комиссионного вознаграждения.

 В Беларуси Национальным  банком зарегистрировано около 30 коммерческих банков. Крупнейшими банками по размеру уставного капитала остаются бывшие государственные специализированные банки. Так, ведущее место занимают АКБ "Белагропромбанк", АКБ "Белпромстройбанк", АКБ "Беларусь".

 Для мобилизации средств  и формирования дополнительных  источников кредитных ресурсов служат пассивные операции коммерческих банков. Они используются для финансирования активных операций и представляют собой привлечение различных видов вкладов в рамках депозитных операций, эмиссию ценных бумаг, мобилизацию собственных ресурсов банка и др.

  Кроме кредитных операций, банки развивают также другую деятельность. Это работа по купле-продаже ценных бумаг, информационно-коммерческая, консультационная и посредническая деятельность. Но все же главной задачей любого коммерческого банка является содействие развитию производства, этому способствует начавшееся развитие таких банковских операций как факторинг и лизинг.

 В последнее время  банки все активнее осуществляют нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные для банков сферы финансового предпринимательства, постоянно расширяя круг и повышая качество предоставляемых услуг, конкурируя за привлечение новых перспективных клиентов.

 Помимо банковских  учреждений во второй уровень  кредитной системы входят также специальные финансово-кредитные институты. В их деятельности можно выделить, как правило, одну или две банковские операции. Они имеют обычно специфическую клиентуру. К таким институтам относятся кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, инвестиционные фонды, ломбарды и другие учреждения. Они осуществляют кредитование предприятий и граждан, выступают посредниками на рынке межбанковских кредитов, выполняют доверительные операции.

 В Республике Беларусь  этот уровень кредитной системы за исключением страховых компаний не получил широкого распространения. В настоящее время можно констатировать лишь о первоначальном варианте его развития.

2.Денежная масса и денежная база

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает  влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование расчетно-платежной системы.

Денежная масса – это  совокупный объем наличных денег  и денег безналичного оборота. Денежная масса в обращении характеризуется  величиной денежных агрегатов, состав и число которых значительно  отличаются в разных странах. Принцип  построения этих агрегатов основан  на том, что все блага можно разделить от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных, а затем, последовательно присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные можно получать соответствующие показатели. Каждый последующий показатель массы включает предыдущий плюс новую величину финансовых средств по степени ликвидности.

С учетом опыта зарубежных стран РБ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

1. М0 - наличные деньги в обращении;

2. М1 = М0 + средства на расчетных счетах, текущих счетах и специальных счетах юридических лиц, средства страховых компаний, депозиты населения «До востребования» в банках;

3. М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанки;

4. М3 = М2 + сертификаты и облигации государственного займа.

Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности. Самой высокой  ликвидностью обладает денежный агрегат  М0 . Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база.

Денежная база – это  сумма наличных денег М0 и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Эти деньги не только имеют высокую ликвидность, но и показывают дееспособность ЦБ, его возможность выполнять свои обязательства. В денежной базе преобладающую часть составляют наличные деньги. Величина денежной массы больше, чем вдвое превышает величину денежной базы.

Для обоснования пределов роста денежной массы используется денежный мультипликатор, характеризующий  возможное увеличение денежной массы  без отрицательных последствий  для роста цен и инфляции. Его  величина определяется как отношение  денежного агрегата М2 к денежной базе. Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

В разных государствах используются различные показатели денежной массы. Например: в США М1 – наличные деньги + средства на банковском счете; М2 = М1 + сумма срочных и сберегательных вкладов; М3 = М2 + крупные срочные вклады (свыше 100 тыс. $); Л = М3 + портфель (набор) государственных ценных бумаг у небанковских держателей.

Подсчет величины необходимой  денежной массы связан с трудностями:

1) Неопределенностью сумм  цен товаров. В практике нет  точных данных об объеме оборота,  осуществляемого наличными деньгами  между гражданами.

2) Отражением на расчетный  счет клиентов лишь части безналичного  денежного оборота, т. к. имеют  место расчеты с помощью векселей, не полностью учитываемые банком.

3) Трудностью определения  того, какую часть остатка по  ссудным счетам следует включить  в денежную массу, т. к. немалая  часть предоставленных ссуд зачисляется  на расчетные счета получателей.

Спецификой денежного  обращения в России является широкое  использование иностранной валюты, как для оплаты внешнеэкономических  контрактов, так и в целях сохранности  сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. Для анализа  и прогнозирования спроса на деньги, изменения курса рубля, устойчивости финансовой банковской системы и  бегства капитала используется показатель широких денег, который включает М2 , депозиты населения в иностранной валюте в национальной банковской системе. Для определения величин широких денег используется среднегодовой валютный курс.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

1. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25.10.2000г. №441-3 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2000. – №106.

2. Богданкевич С. Спрос на деньги, или Очередная "реальная" программа.// НЭГ. - 2003. - №4.

 3. Головачев А.С., Раковец А.А. Финансовый менеджмент: денежно-кредит¬ная политика: Учеб.пособие. - Мн.: Академия управления при Президенте Респуб¬лики Беларусь, 2006 г. - 218 с.

4. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учеб. пособие. – Мн.: Алго¬ритм, 2002. – 262с.

5. Государственное управление: политика в действии. - Мн.: Беларусь, 2007. - 472 с.

6. Дадалко В.А., Дадалко А.В. Финансы и кредит: Курс лекций. – Мн.: Армита-Мир¬кетинг, Менеджмент, 2001. – 287с.

7. Дискуссия об устойчивом развитии банковской системы Беларуси // Вестник Ассо¬циации белорусских банков. - 2000. - №22. - С. 45-50.

8. Деньги, кредит, банки: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 464с.

9. Караченцева Т. Реформирование кредитных отношений в Беларуси. // Банкаўскi веснiк. – 2002. - № 12. – С. 41-46.

10. Концепция банковского кодекса.

(http://www.ucpb.org/rus/documents/bankcode/3.shtml)

11. Кредитная политика Беларуси: проблемы и рекомендации. – Мн.: Право и эконо¬мика, 2000. – 134с.

12. Кураков Л.П. Современные банковские системы. Учеб. пособие. - М.: Гелиос АРВ, 2000. -318 с.