Денежно-кредитная политика: методы и инструменты

Карагандинский  экономический университет 

 

Кафедра «Банковское  дело»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине  «Банковское дело»

на тему: «Денежно – кредитная политика: методы и инструменты»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: ст. группы Ф -32

Петрова Юлия      

Проверила: магистр Шакенова А. Т.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Караганда 2012г

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………	3
1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ……………………………………………………………………...	5
1.1 Экономическая  сущность денежно – кредитной  политики……………….	5
1.2 Методы и  инструменты денежно – кредитной  политики…………………	8
2 АНАЛИЗ ПРОВЕДЕНИЯ  ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ  ЗА 2009-2012 ГОДЫ…………………………………………………………………	15
2.1 Сравнительный  анализ денежно – кредитной  политики НБ РК………….	15
2.2 Основные  направления денежно – кредитной политики на 2012 год……	21
3 ПРОБЛЕМЫ И  ПУТИ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ В РК………………………………………………………………..	27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..	30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..	32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Каждая из больших  депрессий в мире была вызвана, либо обострилась из-за нарушения денежного  обращения. Государственная денежно-кредитная  политика традиционно рассматривается  как важнейшее направление экономической  политики государства.

Денежно-кредитная (монетарная)  политика  государства   -   очень   демократичный   инструмент воздействия на смешанную  экономику, не  нарушающий  суверенитета  большинства субъектов  системы  бизнеса.

Высшая цель государственной денежно-кредитной  политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, например, на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, на определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п.

Под денежно-кредитной  политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования  денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Денежно-кредитная  политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.  
Регулируя денежную массу, государство может влиять на цены, инвестиционные проекты и потребление населения, объем национального производства, инфляцию и темпы экономического роста. Денежная политика, как и фискальная, может служить средством стабилизации, но может и отрицательно воздействовать на экономику. Без отлаженной денежной политики борьба с инфляцией невозможна.

Денежно-кредитная  политика  приводит  к  изменению  значений  основных макроэкономических  параметров:  ВНП,  инфляции,  уровня  безработицы.   Это происходит  потому,  что  посредством  монетарных  методов  можно   изменить предложение денег в экономической  системе. 

В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает  Центральный эмиссионный   банк   государства.   Такими   банками,   например,   являются Центральный банк Российской  Федерации  (Банк  России),  Банк  Англии,  Банк Японии.  Влияя  на  основной   объект монетарной политики - денежную массу, центральный  финансовый  орган  играет одну из ведущих ролей в государственном  регулировании  рыночной  экономики. Наделенный  государством  эмиссионным  правом,  Центральный  банк  реализует политику      стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

Национальный  Банк Республики Казахстан является центральным банком страны и отвечает за функционирование денежно-кредитной  сферы. Основной целью деятельности Национального Банка является обеспечение  стабильности цен в Республике Казахстан.

Достижение  Национальным Банком основной цели, направленной на обеспечение стабильности цен  в стране, всецело зависит от реализации таких основных задач как разработка и проведение денежно-кредитной  политики государства; осуществление  валютного регулирования и валютного контроля, а также содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

В своей  работе  я    рассмотрела  основные  вопросы денежно-кредитной политики: какими методами и инструментами пользуется  Национальный банк в настоящее  время,  их  преимущества  и   недостатки. Объектом исследования является денежно-кредитная политика Национального Банка Казахстана. 

Актуальность  темы курсовой работы повышается в  настоящее время, когда экономика  Казахстана, как и вся мировая экономика, пережила глубокий экономический кризис и проходит вторую волну. В этих условиях на Национальный Банк страны ложится еще большая ответственность при проведении монетарной политики, требуется детальный анализ ее воздействия на экономику и выработка рецептов по ее совершенствованию.

Цель работы – изучить теоретические и  практические аспекты денежно-кредитного регулирования в РК. Для достижения цели необходимо рассмотреть, как Центральный Банк справляется с задачами стоящими перед ним на современном этапе экономических реформ, какие основные методы и инструменты денежно-кредитного регулирования необходимо применять в условиях развития Казахстана.

Для достижения поставленной цели представляется необходимым  решить следующие задачи:

• описать теоретические аспекты денежно-кредитной политики
• рассмотреть инструменты денежно-кредитного механизма государственного регулирования экономики
• определить основные направления единой государственной денежно-кредитной политики Казахстана.

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

 

1. Экономическая сущность денежно – кредитной политики

 

 

Денежно-кредитная (монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.

Обычно денежно-кредитная  политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.

Денежно-кредитное  регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная  политика является составной частью единой государственной экономической  политики. Государственная экономическая  политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение [1] .

Основополагающей  целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен (рис. 1):

 

Рисунок 1. Цели денежно – кредитной политики

Сравнительная характеристика целей денежно –  кредитной политики
у Фредерика Мишкина	у Торегожиной  М.Б.
сдерживание инфляции	борьба с  инфляционными явлениями в экономике,  регулирование курса национальных  валют
обеспечение полной занятости	поддержание равновесия на денежном рынке, контроль и регулирование  денежной массы в обращении
регулирование темпов экономического роста	регулирование экономического цикла и выравнивание конъюнктуры;
обеспечение устойчивости платежного баланса.	обеспечение  реального сектора экономики  дешевыми кредитными ресурсами
смягчение циклических колебаний в экономике

Исходя из данной схемы, мы видим разные подходы двух авторов к определению целей денежно – кредитной политики, имеющих общие черты.

Основной целью  ДКП является поддержание низких темпов инфляции (на уровне 6-8%). Достижение этих целей будет обеспечиваться регулированием уровня денежной базы с использованием всех имеющихся у Национального банка инструментов.

Денежно-кредитная  политика проводится посредством регулирования  денежного обращения, установления ставки рефинансирования, установления валютного коридора и т.п. Все перечисленные средства оказывают косвенное и общее воздействие на экономику, поэтому количественный результат применения этих средств чрезвычайно трудно поддается предварительной оценке [2, с.90].

Денежно-кредитная  политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия) либо на их сдерживание и обращение (кредитная рестрикция).

В условиях падения  производства и увеличение безработицы  Центральные Банки пытаются оживить  конъюнктуры путем расширения кредита  и снижения нормы процентных ставок. И, наоборот, в условиях экономического подъема банки пытаются ограничить выдачу кредитов, повышать процентные ставки по кредитам, сдерживать эмиссию платежных средств [3, с.165].

Денежно-кредитная  политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства. Денежно – кредитная политика, являясь частью общегосударственной политики, должна быть «вписана» в общую цель развития национальной экономики и способствовать достижению макроэкономического равновесия.

Объектами денежно  – кредитной политики являются спрос  и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно – кредитной  политики выступает, прежде всего, Центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно – кредитной политики государства и коммерческие банки [4, с.491].     

Денежно-кредитное  регулирование – это осуществление  кратко- и долгосрочных мероприятий  по управлению динамикой денежного  оборота. При этом предполагается применение определенных мер со стороны государства, прежде всего в лице независимого центрального банка, воздействующих на динамику денежного оборота.

Государственное регулирование денежно-кредитной  сферы может осуществляться успешно  лишь в том случае, если государство  через Центральный банк, которым в РК является Национальный Банк РК, свободно воздействует на масштабы и характер частных институтов, так как в развитой рыночной экономике они являются базой всей денежно-кредитной системы. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях:

1. государственный  контроль над банковской системой  имеет цель управления ликвидностью  кредитно-финансовых институтов, т.е  укрепление их способности своевременно  покрывать требования вкладчиков (за счет регулирования учетной ставки, за счет изменения резервной нормы).

2. управление  государственным долгом является  направлением в государственном  регулировании, в условиях хронических  бюджетных дефицитов и огромного  роста задолженности, в результате  резко возрастает влияние государственного кредита на рынок ссудных капиталов. Для этого НБ использует различные методы управление государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства, различными способами повышает их привлекательность для частных инвесторов.