г = Резервы
/ Депозиты. Величина денежного мультипликатора,
как тождественно равная обратной ей величине,
равна: т = Депозиты/ Резервы.
В этом случае мультипликатор
характеризует фактические возможности
коммерческих банков расширять объемы
кредитных вложений в экономику.
Кроме этих различий, величина нормы резервирования
по отдельным видам вкладов может меняться
в течение периода.
В силу этих причин в целом по банковской
системе величина нормы резервирования
за период всегда является средней величиной
индивидуальных норм.
Денежные средства, которые банки добровольно
хранят в форме избыточных резервов, уменьшают
мультипликативное расширение депозитов.
Помимо этого вкладчики могут принять
решение о превращении своих депозитов
в наличные деньги, что окажет воздействие
как на общее количество резервов банковской
системы, так и на значение денежного мультипликатора.
Например, денежная масса в обращении
за три квартала 1995 г. увеличилась на 81,1
трлн руб. и составила на 1 октября 1995 год
- 6 трлн руб. В структуре денежной массы
около 40% составили наличные деньги в обращении.
Среднемесячный темп прироста денежной
базы в широком смысле за 9 месяцев 1995 г.
составил 5,5%, что на 1,5 процентных пункта
ниже темпов прироста денежной массы.
Эта тенденция свидетельствует об усилении
мультипликативного эффекта увеличения
денежной массы, создаваемой коммерческими
банками.
Сопоставление и анализ величины денежного
мультипликатора, рассчитанного с использованием
различной статистической информации,
позволяют выявить диспропорции в экономической
системе и выработать направления их устранения.
Скорость обращения денег (V) как показатель
интенсивности движения денежных средств
является важнейшим фактором изменения
денежного оборота. Скорость обращения
денег выражается двумя показателями:
количеством оборотов денежной единицы
и продолжительностью одного оборота
в днях и исчисляется на основе средней
величины денежной массы и объема ВВП
за период. Количество оборотов: V = ТО.
Разделив количество календарных дней
в году на количество оборотов, получаем
продолжительность одного оборота в днях:
Рассмотрим
пример: 31 марта 1993 г. денежная масса в
России составляла 10,9 трлн руб. В период
с 15 марта по 15 апреля 1993 г. общие расходы
населения и предприятий на конечное потребление
составили 7,2 трлн руб. Следовательно,
месячная скорость обращения денег составила:
Каждый рубль в течение месяца менял своего
владельца в среднем 0,66 раза. Запас денег
равнялся полуторамесячным национальным
расходам, т.е. скорость обращения денег
была более одного месяца. Поскольку для
отражения денежной массы используется
система денежных агрегатов, то скорость
обращения, исчисленная соответственно
по каждому из них, будет отражать скорость
обращения различных видов ликвидных
активов.
Большое значение деньги и денежное обращение
имеют для анализа инфляционных процессов.
Поскольку товарная и денежная масса стремится
к рыночному равновесию, то рост средних
цен (инфляция) товарной массы обратно
пропорционален изменению ее физического
объема и прямо пропорционален изменению
денежного оборота.
Рисунок
3 Месячные темпы прироста денежной массы
(М2) и ее составляющих в 1996 г.
Денежно - кредитная политика
в 2001 году была направлена на достижение
темпов инфляции, наиболее полно отвечающих
требованиям растущей экономики, поддержание
равновесия на валютном рынке и обеспечение
плавной динамики валютного курса рубля.
Изменение валютного курса рубля в целом
способствовало сохранению конкурентоспособности
отечественной продукции, улучшению инфляционных
ожиданий и снижению инфляции.[29]
Сравним темпы прироста
денежной массы (М2) в 1996 году с темпами
прироста в 2012 году и по настоящее время.
В III квартале 2012 года годовые темпы прироста
широкой денежной массы также стали замедляться
и, по предварительным данным, на 1.10.2012
составили 15,0%.
На фоне сложившейся курсовой
динамики годовые темпы прироста депозитов
в иностранной валюте (в рублевом выражении)
заметно возросли и, согласно предварительным
данным, на 1.10.2012 составили 16,1%. Несмотря
на некоторое повышение уровня долларизации
депозитов в июне - августе 2012 года по сравнению
с соответствующими показателями годом
ранее, реакция динамики долларизации
на колебания курса рубля была слабее
по сравнению с другими эпизодами, которые
наблюдались в прошлые годы..
Рост кредита экономике
был основным источником увеличения широкой
денежной массы в январе-сентябре 2012 года.
В то же время существенное сдерживающее
влияние на динамику денежной массы в
течение этого периода оказывало снижение
чистых требований к органам государственного
управления со стороны Банка России. Определенный
вклад в рост денежной массы внесло увеличение
чистых иностранных активов Банка России,
однако значение этого источника для динамики
денежного предложения постепенно снижается.
Темп прироста задолженности по кредитам
нефинансовым организациям в рублях и
в иностранной валюте (в рублевом выражении)
за январь-сентябрь 2012 года составил 10,1%
(18,6% за аналогичный период 2011 года). В годовом
выражении объем этой задолженности на
1.10.2012 возрос на 16,9%. Задолженность по кредитам
физическим лицам в рублях и в иностранной
валюте (в рублевом выражении) за январь-сентябрь
2012 года увеличилась на 29,3% (за тот же период
2011 года - на 24,0%). По состоянию на 1.10.2012
эта задолженность по сравнению с аналогичной
датой 2011 года возросла на 41,7%. Особенно
интенсивно банки наращивали потребительское
и ипотечное кредитование. [30]
В целом в России сократилось
количество используемых наличных денег
и значительно увеличилось количество
безналичных платежей.
Рисунок 4 Месячные
темпы прироста денежной массы (М2) и ее
составляющих в 2006-2012 годах
Заключение.
В рыночных условиях особую
актуальность приобретают вопросы четкой
организации денежных расчетов, поскольку
кругооборот денежных средств играет
огромную роль в хозяйственной жизни предприятия
любой формы собственности. Переход от
административно-командной системы управления
экономикой к рыночным отношениям вызвал
необходимость создания новой платежной
системы, базирующейся на двухуровневой
системе банков.
Потребовались разделение и обособление
денежных ресурсов различных хозяйствующих
рыночных субъектов, формирование самостоятельных
коммерческих банков, введение корреспондентских
отношений между ними. Перестройка платежной
системы потребовала изменения принципов
организации безналичных расчетов, использования
новых форм и способов осуществления платежей.
Платежная система представляет собой
комплекс организаций и учреждений, а
также набор инструментов и процедур,
необходимых для проведения денежных
расчетов между субъектами расчетных
отношений, возникающих в процессе производства
и реализации товаров и услуг. Задача создания
платежной системы, адекватной развитому
рынку, является многоплановой, сложной,
и ее реализация потребует длительного
времени.
Значение четко организованной платежной
системы многократно возрастает в условиях
необходимости преодоления серьезного
кризиса неплатежей, когда огромная взаимная
задолженность, задержка платежей в каком-либо
одном звене затрагивает работу большого
числа субъектов хозяйствования, отражается
на важнейших показателях их производственной
и коммерческой деятельности.
Денежные отношения представляют собой
довольно сложную систему, которая отражает
различные стороны воспроизводственного
процесса. Это обусловлено тем, что все
созданные продукты и оказываемые услуги,
предназначенные для производственного
или личного потребления и принимающие
товарную или нетоварную форму, реализуются
за соответствующую сумму денег. С помощью
последних осуществляется формирование
и распределение доходов, а также кредитное
перераспределение
временно
высвобождающихся денежных средств.
Возникающие при этом денежные отношения
непосредственно между субъектами хозяйствования,
между субъектами хозяйствования и государством,
между субъектами хозяйствования и их
работниками, между населением и государством,
а также между отдельными гражданами завершаются
денежными расчетами в безналичной форме
или наличными деньгами. В данном случае
движение наличных денег и безналичных
формы расчетов тесно взаимодействует
между собой и представляет единый денежный
оборот. Поэтому использование всех функций
денег в ходе обслуживания ими процесса
товарного обращения, распределение и
перераспределения стоимости совокупного
национального продукта и национального
дохода в процессе расширенного воспроизводства
образует денежный оборот.
Общие принципиальные черты денежного
оборота можно охарактеризовать следующим
образом:
- денежный
оборот – это совокупность
всех потоков денежных средств
предприятий,
хозяйственных, государственных, частных
и кооперативных организаций, кредитных
учреждений и населения, образующихся
в процессе совершения платежей
при посредстве денег, выступающих
в функции средства платежа
и средства обращения. При этом
преобладающее место занимают
денежные потоки между предприятиями
и организациями;
- денежный оборот
представляет собой единство обращения
наличных денег и безналичных форм расчетов,
поскольку деньги во всех случаях выступают
единым мерилом стоимости общественного
продукта и национального богатства;
- денежный оборот охватывает весь процесс
воспроизводства с его составными элементами
– производством, распределением, обменом
и потреблением;
- регулирование денежного оборота имеет
кредитную основу, т.е. авансирование денег
хозяйственному обороту базируется на
кредитных отношениях;
- научное регулирование и прогнозирование
денежного оборота осуществляется посредством
разработки финансовых и кредитных прогнозов,
а также прогнозов по денежному обращению
[17, с.51].
Денежный оборот в условиях
рыночных отношений выполняют задачи:
- обеспечение перелива денежных средств
из одной сфер рыночных отношений в другие;
- создание
новых денег, обеспечивающих удовлетворение
потребности в них всех сфер
рыночных отношений [7, с.36].
Денежное обращение служит частью денежного
оборота, именно налично-денежного оборота.
Денежно обращение представляет собой
движение денег в наличной форме, в соответствии
с этим денежное обращение можно отнести
только к части денежного оборота, а именно
– к налично-денежному обороту.
Список литературы:
1. "Гражданский
кодекс Российской Федерации (часть первая)"
от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013);
2. "Гражданский
кодекс Российской Федерации (часть вторая)"
от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 28.12.2013);
3. "Гражданский
кодекс Российской Федерации (часть третья)"
от 26.11.2001 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2013);
4. "Гражданский
кодекс Российской Федерации (часть четвертая)"
от 18.12.2006 N 230-ФЗ (ред. от 23.07.2013)
5. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред.
от 28.12.2013) "О Центральном банке Российской
Федерации;
6. Федеральный
закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 30.09.2013) "О
банках и банковской деятельности"
(с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2014)
7. Белоглазова
Г.Н. Деньги, кредит, банки [текст] : учебник.
– М.: Юрайт-Издат, 2009. – 624 с.
8. Мнацаканян
А.Г., Кривдина Ю.В. Деньги, кредит,банки
[текст] : Задания и методические указания.-2010.
-25 с.
9. Белотелова
Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки
[текст]. – М.: Дашков и К, 2008. – 484 с.
10. Бабичева
Ю.А., Мостовая Е.В. Русские банки: проблемы
роста и регулирования [текст]. – М.: Экономика,
2009. – 280 с.
11. Олейникова
И.Н. Деньги. Кредит. Банки [текст] : учеб.
пособие. – М.: Магистр, 2008. – 312 с.
12. Малахова
Н.Г. Деньги. Кредит. Банки [текст]. – Ростов-на-Дону:
Феникс, 2008. – 256 с.
13. Деньги. Кредит.
Банки [текст] : учебник / Под ред. В.В.Иванова,
Б.И.Соколова. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект,
2010. – 624 с.
14. Экономическая
теория [текст] : учебник / Под ред. В.И.Видяпина,
А.И.Добрынина, Г.П.Журавлевой, Л.С.Тарасевича.
– М.: ИНФРА-М, 2008. – 714 с.
15. Владимирова
М.П. Деньги, кредит, банки [текст] : учеб.
пособие / М.П.Владимирова, А.И.Козлов. –
М.: КНОРУС, 2009. – 288 с.
16. Деньги, кредит,
банки [текст] : учебник / Под ред. О.И.Лаврушина.
– М.: КНОРУС, 2011. – 560 с.
17. Леонтьев
В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит
и банки [текст] : учеб. пособие. – СПб.:
Знание, 2009. – 384 с.
18. Экономическая
теория [текст] : учебник / Под ред. В.Д.Камаева,
Е.Н.Лобачевой. – М.: Юрайт-Издат, 2010. –
557 с.
19. Перепеченко
В.П. Деньги. Кредит. Банки [текст] : учеб.
пособие. – М.: Экономика, 2008. – 152 с.
20. Тедеев А.А.,
Парыгина В.А. Деньги, кредит, банки [текст]
: учеб. пособие. – М.: ЭКСМО, 2010. - 272 с.
21. Свиридов
О.Ю. Деньги, кредит, банки [текст]. – М.:
МарТ, 2008. – 288 с.
22. Кузнецова
Е.И. Деньги. Кредит. Банки [текст] : учеб.
пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 528 с.
23. Тарасов В.И.
Деньги, кредит, банки [текст]. – Мн.: Мисанта,
2011. – 512 с.
24. Финансы.
Денежное обращение. Кредит [текст] : учебник
/ Под ред. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
– 512 с.
25. Мнацаканян
А.Г. Деньги и Кредит [текст] : учеб. пособие.-
2009.- 211 с.
26. Библиофонд
электронная библиотека http://www.bibliofond.ru/
27. «Завтра» еженедельная газета http://zavtra.ru/content/view/tsentrobank-protiv-rossii/)
28.http://finance-credit.biz/finansovyiy-uchet/statisticheskie-metodyi-analiza-prognoza-32273.html
29. http://www.bestpravo.ru/federalnoje/jb-akty/i7r/page-2.htm
30. http://kopilka.ponim.ru/docs/index-917069.html?page=6
31.http://www.0zd.ru/finansy_dengi_i_nalogi/denezhnye_potoki_i_metody_ix_ocenkia.html
Приложение
А. Структура денежного оборота.
Структура денежного
оборота [10, с.135]
Приложение
Б. Платежный оборот в широком смысле.
Платежный оборот
в широком смысле [10, С.135]
Приложение С. Схема налично-денежного
обращения [31]
Территориальные управления Банка России
Расчетно-кассовые центры |
↓ ↑ |
Коммерческие банки |
↓ ↑ ↓ ↑ |
Юридические « физические лица |
Рис.3.2.1. Схема налично-денежного обращения
в России |