Инфляция

  В настоящее время в банковской  системе РФ заканчивается период  экстенсивного, т.е. чисто количественного, роста и перед ней стоят  задачи интенсивного, т.е. качественного, развития жесткой конкурентной борьбы на рынке с отсевом слабых и укрупнением банковских структур.

  Однако из общего числа  коммерческих банков России большинство  из них сосредоточены в Москве, в других городах страны их  катастрофически не хватает.

  Одной из важных задач  сегодня является привлечение  банков к долгосрочному кредитованию  инвестиций. Для развития этого  процесса существуют объективные  условия, связанные, не только с насущной потребностью реального сектора экономики, но и с изменением ситуации на финансовом рынке, сделавшей невозможными действовавшие до сих пор основные методы зарабатывания денег банками.

  В этих условиях банкам  приходится переключаться с финансового  сектора на производственный. Перспективы  развития ситуации в этой области выглядят следующим образом:

а) первоочередным вниманием в ближайшее время все-таки будут пользоваться вложения в непроизводственную сферу - служебные помещения, магазины, земельные участки, другие объекты недвижимости;

6) приоритетными объектами производственных инвестиций будут скорее всего производства, ориентированные на эскорт, в первую очередь, в топливных и некоторых сырьевых отраслях, а также вложения в быстро окупаемые объекты, например, связанные с жизнеобеспечением населения;

в) экспортные производства (особенно сырьевые) уже поделены между крупными кредитными институтами. Завоевание «средними» банками своей «ниши» в высокотехнологичных, наукоемких отраслях, у которых есть хорошие перспективы на внешнем и внутреннем рынках, во многом зависит от сглаженности механизма привлечения, отбора, обслуживания массового клиента, от взаимодействия с властными структурами, с предпринимательскими и финансовыми кругами в России и за рубежом,

международными экономическими организациями, от технической оснащенности самого банка;

г) как следствие резкого удорожания капитального строительства даже крупные банки если и смогут самостоятельно финансировать строительство объектов, то только небольших и местного значения. Финансирование более значительных инвестиционных программ скорее всего будет осуществляться финансово-промышленными группами, которые объединят под одной крышей кредитно-финансовые, производственные и торгово-коммерческие структуры;

д) реальное участие коммерческих банков в инвестиционных программах может происходить и через рынок ценных бумаг (банки выступают посредниками между владельцами денежных средств и инвесторами).

е) реальное содействие инвестициям в производство банки оказывают и через развивающееся проектное финансирование (управление проектами). Кредитный институт самостоятельно или совместно с предприятием выбирает проект для прямого инвестирования, оценивает его обоснованность, эффективность с учетом различного рода рисков, разрабатывает общую концепцию» технико-экономическое обоснование, бизнес-план. Для расширения участия банков в инвестиционных проектах должна быть также законодательно определена программа стимулирования инвестиций в российскую экономику.

 

3.2 Центральный  Банк и его функции.

 

1.    Денежно-кредитное регулирование экономики;

2.    Эмиссия кредитных денег  – банкнот;

3.    Контроль за деятельностью  кредитных учреждений;

4.    Аккумуляция и хранение  кассовых резервов других кредитных  учреждений;

5.    Кредитование коммерческих  банков (рефинансирование);

6.    Кредитно-расчетное обслуживание  правительства (например, обслуживание  облигаций государственного займа, эмиссионно-кассовое исполнение  государственного бюджета);

7.    Хранение официальных  золотовалютных резервов.

Конечно, главной функцией центрального банка является кредитное регулирование. Помимо административных методов (установления прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведения инспекций и ревизий, издания инструкций, сбора и обобщения отчетности и т. д.), центральные банки располагают и экономическим инструментарием для регулирования банковской сферы. Его основными составляющими являются: политика минимальных резервов, открытого рынка и учетная политика.

Минимальные резервы - это вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам. Первоначально практика резервирования средств предназначалась для страхования коммерческих банков. ЦБ берет на себя функцию аккумулирования минимального резерва, который не подлежит кредитованию.

Другая функция подобного резервирования заключается в том, что, изменяя процент резерва, ЦБ влияет на сумму свободных денежных средств коммерческих банков. В период бума для его "охлаждения" ЦБ повышает норму резерва, а в период кризиса - наоборот. Повышение нормы резерва на 1 - 2 процентных пункта - действенное средство ограничения кредитной экспансии. Как правило, норма минимальных резервов дифференцируется.

Операции на открытом рынке и девизные операции. Операции на открытом рынке – покупка и продажа государственных ценных бумаг с целью увеличения или уменьшения средств коммерческих банков. Путем изменения объема купли-продажи ценных бумаг и уровня цен, по которым они продаются или покупаются, центральный банк может осуществлять гибкое и быстрое воздействие на кредитную активность коммерческих банков. Девизные операции – это покупка и продажа иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы.

Еще одним классическим инструментом в практике центральных банков является политика учетной ставки, т.е. установление ставки процента за кредиты, которые центральный банк предоставляет коммерческим банкам (ставки рефинансирования). Коммерческие банки предоставляют ЦБ платежные обязательства - векселя. Это могут быть как собственные векселя банков, так и обязательства третьих лиц, имеющиеся в банках. ЦБ покупает, учитывает эти векселя, удерживая при этом определенный процент в свою пользу. Средства, полученные от ЦБ, предоставляются заемщикам коммерческих банков. Цена этого кредита - процентная ставка - должна быть выше учетной, иначе коммерческие банки будут убыточны. Поэтому, если ЦБ повышает учетную ставку, это приводит к удорожанию кредита для клиентов коммерческих банков. Это, в свою очередь, способствует уменьшению займов и, следовательно, снижению инвестиций. Таким образом, манипулируя учетной ставкой, ЦБ имеет возможность влиять на капиталовложения в производство.

 

3.3 Коммерческие  банки и взаимодействие с Центральным  Банком РФ.

 

  Коммерческие банки – основное  звено двухуровневой банковской  системы.

  Сегодня к группе коммерческих  банков в разных странах относится  целый ряд институтов с различной  структурой и разными отношениями  собственности. Главным их отличием  от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот.

 

 Принципы деятельности коммерческого банка.

 

 Первым и основополагающим  принципом деятельности коммерческого  банка является работа в пределах  реально имеющихся ресурсов. Это  означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсам. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой.

  Вторым принципом является  экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Это предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.

  Третий принцип заключается  в том, что взаимоотношения коммерческого  банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.

  Четвертый принцип работы  коммерческого банка заключается  в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными методами). Государство определяет лишь «правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им приказов.

 

 Функции коммерческого  банка.

  Одной из важнейших функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику на условиях платности и возвратности. Плата формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств.

  Банки своей деятельностью  уменьшают степень риска и  неопределенности в экономической системе.

  Вторая важнейшая функция  коммерческих банков – стимулирование  накоплений в хозяйстве. Коммерческие  банки, выступая на финансовом  рынке со спросом на кредитные  ресурсы, должны не только максимально  мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы гарантии высокой надежности помещения ресурсов в банк и доступность информации о деятельности коммерческих банков.

  Третья функция банков –  посредничество в платежах между  отдельными самостоятельными субъектами.

  В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами.  

      Центральный банк:

- научно организует денежное  обращение;

- ориентирует деятельность коммерческих  банков на повышение благосостояния общества         и выполнение приоритетных задач;

- укрепляет финансовое положение  коммерческих банков.

  Следует заметить, что Центральный  банк Российской Федерации, как  и центральные банки многих  стран, применяет по отношению  к коммерческим банкам в первую очередь экономические методы управления и только при их исчерпании административных.

 

 

 

 

 

                                        ГЛАВА 4. ИНФЛЯЦИЯ

 

4.1 Понятие  инфляции и ИПЦ.

     

     Превышение количества  денежных единиц, находящихся в  обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, необеспеченных товарами, означает инфляцию в классическом понимании этого термина.

     Инфляция приводит  к росту цен на товары (явному  или скрытому). Поэтому индекс  потребительских цен - один из главных и наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины. ИПЦ дает нам неплохое представление о росте цен, но и у него свои проблемы.

 

4.2 Виды  инфляции.

 

1) По механизму роста цен подразделяют  на инфляцию издержек и инфляцию спроса:

- Сущность инфляции предложения  заключается в росте издержек, поэтому ее и называют также  инфляцией издержек. Одним из  факторов инфляции издержек является  рост цен на сырье массового  применения (например, металлы, минеральное, сельскохозяйственное сырье) и энергоносители (нефть, газ), закупаемые за рубежом, или рост издержек на их добычу в связи с ухудшением природных условий. Другим и гораздо более важным фактором инфляции издержек является сокращение объемов производства, так как постоянные расходы в этом случае не изменяются и, следовательно, издержки на единицу продукции растут.

- Инфляция спроса предусматривает  нарушение равновесия между спросом  и предложением со стороны  спроса. Основными причинами здесь  могут быть расширение государственных заказов (военных и социальных), рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место занятость в сфере производства, производители не могут отреагировать на увеличившийся спрос ростом предложения товаров, и это выражается в росте общего уровня цен.

2) По ежегодному темпу роста  цен:

а) Умеренная (ползучая) инфляция характеризуется небольшими темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимися условиями производства и спроса.

б) Галопирующая инфляция – это рост цен от 10 до 100 процентов в год. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой рост цен.