Кредитная система и её государственное регулирование

 

 

*Условия проведения Банком России операций по предоставлению кредитным организациям обеспеченных кредитов Банка России по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт). 
** С предварительным уведомлением Банка России.

 

Таблица 2 - Объемы операций кредитования Банка России в млн. руб.

Месяц/год	Объем предоставленных внутридневных кредитов	Объем предоставленных кредитов овернайт	Объем предоставленных ломбардных кредитов	Объем предоставленных кредитов, обеспеченных активами или поручительствами
ИТОГО ЗА 2010 г.	28 359 579,5	229 939,6	74 993,0	334 557,0
ИТОГО ЗА 2011 г.	38 189 240,89	208 961,12	112 742,68	431 310,64
ИТОГО ЗА 2012 г.	52 673 666,64	172 283,56	211 227,47	1 520 368,91
ИТОГО ЗА 2013 г.	57 773 132,34	146 482,55	224 889,78	1 904 104,42
ИТОГО ЗА 2014 г.	60 742 863,41	203 873,31	113 255,62	12 144 805,21

 

 

 

 

 

В 2013 г. Было проведено анкетирование по вопросу использования кредитными организациями инструментов денежно-кредитной политики Банка России. В анкетировании приняли участие 598 региональных кредитных организаций (49% действующих кредитных организаций на 01.07.2013), из них 438 (73%) с уставным капиталом до 150 млн. руб., 90 (15%) - от 150 до 300 млн. руб., 70 (12%) – свыше 300 млн. руб. 
 
По результатам анализа данных о перспективах использования инструментов денежно-кредитной политики Банка России, полученных в ходе опроса региональных кредитных организаций, можно сделать следующие основные выводы: 
- крупные кредитные организации проявили бóльшую перспективную заинтересованность в различных инструментах предоставления ликвидности Банка России, чем средние и мелкие кредитные организации, при этом со стороны крупных кредитных организаций высок реальный спрос на внутридневные кредиты и кредиты овернайт Банка России и потенциальный спрос – на ломбардные кредиты Банка России, альтернативные кредитные инструменты (кредитование под залог векселей, прав требования по кредитным договорам и поручительства) и операции прямого РЕПО; 
- при общем относительно слабом реальном спросе мелких и средних кредитных организаций на инструменты предоставления ликвидности Банка России особенно низкий спрос наблюдается на сделки прямого РЕПО Банка России; 
- присутствует выраженный потенциальный спрос со стороны всех опрошенных кредитных организаций на альтернативные кредитные инструменты (кредитование под залог векселей, прав требования по кредитным договорам и поручительства), которые, по-видимому, имеют перспективы развития, для реализации которых необходимо изменение условий кредитования (в том числе расширение перечня обеспечения, создания механизма его предварительной проверки и депонирования в Банке России и т.д.).

 

 
Целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в "единый пул обеспечения". Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки – потенциальные заемщики будут заключать с Банком России "рамочные" соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества. 
 
Предполагается, что в "единый пул обеспечения" будут входить такие активы, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию "единого пула обеспечения" возможно также изменение требований Банка России к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России. 

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖБАНКОВСКИХ КОРРЕСПОНДЕНТСКИХ ОТНОШЕНИЙ 

Придавая  особое  значение  корреспондентским  отношениям, крупные банки создают специализированные подразделения для контроля над их  ведением и дальнейшим совершенствованием  в целях достижения такого уровня их развития, при котором корреспондентские отношения охватывали бы все аспекты банковского бизнеса  и способствовали бы росту  прибыли.  Важнейшим условием  эффективной деятельности этих подразделений является их оперативное взаимодействие с отделами и управлениями банков, занимающимися  международными  расчетами, валютными  неторговыми операциями  и дилингом, а также доступ к международной финансовой информации. Принципом  корреспондентских отношений становится в первую очередь  предоставление друг  другу возможности проведения прибыльных операций. Кроме того, на базе корреспондентских отношений расширяется круг предоставляемых услуг,   включая, например, обучение персонала своих корреспондентов, помощь в   организации представительств, информационное обеспечение и т.п. В целях   укрепления сотрудничества многие подобные услуги могут оказываться бесплатно. Для  банков  в  условиях   колебания  процентных  ставок  и валютных курсов является  необходимостью рациональное использование средств на корреспондентских счетах путем тщательного регулирования остатков  на своих  счетах у  других банков, с  одной стороны, и максимально  выгодного   использования  средств  на   счетах  своих корреспондентов у себя, с другой стороны.     
Операции, проводимые на межбанковском рынке, покрывают два основных сегмента – это рынок валютных операций (Forex market, Spot, Swap) и операции на денежном рынке (межбанковские депозиты, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги). Дневной оборот международного межбанковского валютного рынка, по данным Банка международных расчетов, составляет свыше 3 трлн. долл. США. Он быстро рос в течение последних лет, но финансовый кризис сильно ударил по межбанковскому рынку, существующему в значительной степени на доверительных отношениях между банками.

Главная проблема межбанковского рынка – ухудшение оценок финансового состояния банков, снижение кредитных рейтингов и банкротство банков. Из-за кризиса доверия на межбанковском рынке многие кредитные линии были практически закрыты, почти прекратилось взаимное кредитование банков, заметно снизился, перетек денег между финансовыми институтами.

Сегодня функции предоставления денег банкам взяли на себя денежные власти (центральные банки), но как далеко должны распространяться их гарантии на рискованные операции рыночных агентов?

Ведь в основе современной финансовой системы лежит принцип оценки рисков, и когда риски берет на себя государство, то искажаются главные принципы принятия рисков – принципы функционирования кредитования в банковской системе.

Что произошло в результате кризиса доверия? Возникла нехватка ликвидности и существенно – в разы – упали обороты на межбанковском рынке. Банки, закрыв лимиты, фактически не возобновили их, а центральные банки стали крупнейшими кредиторами коммерческих банков через операции РЕПО и кредитование под залог.

По мнению большинства аналитиков, причина проблем с ликвидностью на денежных и финансовых рынках достаточно проста. Иностранные инвесторы осуществляли вложения в развивающиеся финансовые рынки за счет ресурсов, номинированных в долларах, евро и йенах. Соответственно, в этих валютах были сформированы всевозможные пулы ликвидности центральных банков, национальных фондов, в число которых входят российские фонды. Эти зарубежные ресурсы, которые являются основной для фондирования операций на развивающихся рынках, переводились в национальную валюту. И когда произошел кризис ликвидности и ужесточилось кредитование, когда не стало хватать денежного предложения на американских рынках, инвесторы начали выводить средства с финансовых национальных рынков по всему миру.

Одна из проблем, которая проявилась в рамках кризиса, – адекватность справочных ставок. Например, к ставке LIBOR привязаны, как правило, многие финансовые продукты – кредиты, ценные бумаги с плавающей процентной ставкой и другие. Некоторые банки сознательно занижают ставку LIBOR для того, чтобы сделать стоимость фондирования для себя ниже. Но рынку-то нужен реальный ориентир процентной ставки, ее реальный индекс, чтобы не возникали вопросы по поводу репрезентативности процентной ставки во время финансового кризиса. Часть спрэда считается по отношению к ставке LIBOR, однако можно считать по-разному, беря за основу двенадцатимесячную, трехмесячную ставку LIBOR либо доходность US treasuries. Если многие спрэды по коротким обязательствам считаются по отношению к ставке LIBOR, а сама LIBOR не отражает реальной стоимости денег, то ситуация еще больше осложняется и трудно понять, о какой стоимости денег идет речь.

Роль национальных ставок

Ставка LIBOR рассчитывается по операциям на лондонском рынке, но, например, для банков США, нужна ставка на своем рынке. Поэтому некоторые американские банки стали использовать альтернативную ставку LIBOR, которую рассчитывает международная брокерская фирма ICAP. Эта ставка базируется на ставках нью-йоркских банков (NYFR – New-York founding rate) и отражает стоимость денег непосредственно в центре эмитента этой валюты, т.е. на нью-йоркском рынке.

Для российских банков, для российской валюты тоже есть своя ставка – MosPrime. Центральный банк объявил недавно, что он, возможно, будет преимущественно ориентироваться на нее. MosPrime – это основа для фиксирования ставок по продуктам кредитования или привлечения ресурсов, это справочная ставка по рублевым кредитам. Она публикуется на сайте ЦБ РФ. Эта ставка недавно была одобрена Международной ассоциацией свопов и деривативов и включена в ISDA Definitions (документ, который описывает ставки по всем валютам в мире, по всем рынкам и способы их расчета).

Перспективы межбанковского рынка

Поскольку на межбанковском рынке сильно упали обороты и плохо восстанавливаются кредитные линии, то, по оценкам большинства кредитных аналитиков, на полное восстановление этого рынка уйдет немало времени – месяцы, если не годы. Эксперты обсуждают также вопросы необходимости смены регулирования. Межбанковский рынок был слабо регулирован, в основном он саморегулировался на основе всевозможных кодексов, правил проведения операций, взаимных договоров. Однако сейчас настал тот момент, когда необходимо более серьезное государственное регулирование этого сегмента. Виджет, как выбрать прибыльные форекс сигналы.

Нельзя не сказать об увеличении роли денежных брокеров. Но это – не брокеры на рынке ценных бумаг, не брокерские компании, а категория интердилер-брокеров, т.е. денежных брокеров, связывающих между собой покупателей и продавцов финансовых инструментов. Отсутствие кредитных линий, а также недоверие банков друг к другу способствуют возрастанию роли денежных брокеров, которые более адекватно оценивают риски кредитования.

В чем проблема российского денежного рынка? Все предыдущие годы денежные ресурсы концентрировались в крупнейших банках с государственным участием. Это приводило к искажению, как процентных ставок, так и модели денежного предложения от Центрального банка. Средние и мелкие банки нуждались в деньгах для кредитования в целях непосредственного выполнения своей основной задачи – инвестирования в реальный сектор экономики. Большинство денег, как уже отмечалось, было сконцентрировано на счетах крупнейших банков. И раньше приток ресурсов был слабым, а теперь он существенно сократился.

 

 

 

 

 

Расчетная часть курсового проекта

Вариант № 11

Задание № 1

Банк принимает депозиты на три, шесть месяцев и на год. Найти суммы выплат владельцу депозита, если его размер составляет 1440 руб. Банк производит начисления с использованием простых процентов. Процентная ставка 18 %.

Нам известны следующие величины:

С = 1440, К = 18 %,

А) Т = 3;

Б) Т = 6;

  В) Т = 12.

Воспользуемся следующей формулой  для расчета простых процентов:

,

А) = 1504,80

Б)  = 1569,60

В) = 1699,20                                                           

Задание № 2

Вклад в размере  5 600  руб. внесён в банк на 6 месяцев, один год, 15 месяцев. Найти сумму начисленных процентов, которую получит вкладчик в трёх случаях при использовании простых и сложных процентов. Сделать вывод о том, какой метод начисления процентов более выгоден вкладчику. Определить на какой период хранения вклада банку выгодно начислять простые и сложные проценты. Процентная ставка 21,0 %.

Нам известны следующие величины:

С = 5 600, К = 21,0%

А) Т = 6 мес.,

Б) Т = 12 мес.,

В) Т = 15 мес.,

  Воспользуемся следующими формулами  для расчета простых и сложных процентов:

Простые проценты, ,

Сложные проценты,

А) Простые проценты

Сложные проценты

Б) Простые проценты,

Сложные проценты,

В) Простые проценты,

Сложные проценты,

Вывод: вкладчику выгоден метод начисления сложных процентов на период вклада равный 15 месяцам. Банку выгоднее начислять простые и сложные проценты на период вклада равный 6 месяцам.

Задание № 3

Клиент открывает срочный депозит на три месяца и по истечению срока действия депозитного договора хотел бы получить 3 млн. руб. Необходимо провести дисконтирование по сложной и простой ставке. Процентная ставка 27,4 %.

Нам известны следующие величины:

Б = 3 000 000, К = 27,4 %, Т = 3 мес.

Воспользуемся следующими формулами  для расчета простых и сложных процентов:

Простые проценты, ,

Сложные проценты,

Произведем вычисления.

Простые проценты 

3 000 000 = 1,069 * С,  С = 2806361,09

Сложные проценты

3 000 000=1,273*С, С = 2356637,86

Задание № 4

При открытии сберегательного счёта в банк 11 марта 2002 г. на счёт  было внесено 2411 руб.

Затем 20 мая 2002 г. на счёт было добавлено 2451 руб.

27 июня 2002 г. клиент внёс ещё 2451  руб.

24 июля 2002 г. со счёта снято 600 руб.

11августа 2002 г. вкладчик добавил 5  руб.

01 ноября 2002 г. счёт был закрыт.

Определить сумму, которую получит вкладчик при закрытии счёта. Начислялись простые проценты в размере 2 %. Срок хранения вклада определяется по ф методу.

Во французской практике длительность года принимается равной 360 дням, количество дней в месяце соответствует их фактической календарной длительности (28, 29, 30, 31 день). 365 / 360