Кредит: его виды и воздействие на экономику

Исключительно важными принципами ипотеки являются:

• конкретность залога, т.е. определение в договоре конкретного имущества, являющегося объектом залогового права;
• гласность залога, т.е. требование, чтобы обремененность данного имущества залогом была легко распознаваема для третьих лиц.

Наиболее распространенными являются стандартные, или типовые, ипотечные ссуды, при которых сумма основного долга и проценты за пользование ссудой погашаются равными долями (ежемесячно). Срок ипотеки, как правило, большой, в развитых странах может достигать 30 лет. В типовые схемы предоставления ипотечного кредита постоянно вносятся различные изменения, направленные на повышение гибкости ипотечного кредитования. Так, существуют:

• ссуды с периодическим ростом платежей: предусматривают 
  постоянный рост расходов должника первые пять или десять лет.
• ссуды с изменяющейся суммой выплат: предполагают наличие льготного периода, в котором должник выплачивает только проценты. Такой способ распределения нагрузки дает наибольшую выгоду должнику.
• ипотека с переменной процентной ставкой - уровень процентной ставки фиксируется в договоре в виде конкретной величины и «привязывается» к какому-либо конкретному показателю или индексу. Пересмотр ставок осуществляется раз в полугодие.

Государственный кредит следует подразделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

Субъектами межбанковского кредита выступают банки: коммерческие банки предоставляют кредит друг другу, центральный банк кредитует коммерческие банки.

Межхозяйственный кредит имеет сходство с коммерческим кредитом, но, в отличие от него, не имеет товарной основы: он подразумевает предоставление денежных средств взаймы различными хозяйствующими субъектами.

Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы (фирменный кредит), банки (международный межбанковский кредит), государственные (межправительственный кредит) и региональные валютно-кредитные и финансовые организации

3. Функции кредитного рынка и принципы кредитования

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а, прежде всего, с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте.

Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка5:

1. обслуживание товарного  обращения через кредит;

2. аккумуляция или собирание  денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также  иностранных клиентов;

3. трансформация денежных  фондов непосредственно в ссудный  капитал и использование его  в виде капиталовложений для  обслуживания процесса производства;

4. обслуживание государства  и населения как источников  капитала для покрытия государственных  и потребительских расходов;

5. ускорение концентрации  и централизации капитала, содействие  образованию мощных финансово-промышленных  групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.

Кроме пяти вышеназванных выделяются так же:

1. Перераспределительная функция. В условия рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающие временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль;

2. Экономия издержек обращения. В процессе функционирования  предприятия возникает временный  разрыв между поступлением и  расходованием денежных средств. При этом может образоваться  не только избыток, но и недостаток  финансовых ресурсов. Именно поэтому, широкое распространение получили  ссуды на восполнение временного  недостатка собственных оборотных  средств, используемые практически  всеми категориями заемщиков  и обеспечивающие существенное  ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих  издержек обращения;

3. Ускорение концентрации  капитала. Процесс концентрации  капитала является необходимым  условием стабильного развития  экономики и приоритетной целью  любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении  этой задачи оказывают заемные  средства, позволяющие существенно  расширить масштабы производства  и обеспечить дополнительную  массу прибыли;

4. Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег  как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных  расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм  экономических отношений на внутреннем  и международном рынках. Наиболее  активную роль в решении этой  задачи играет коммерческий кредит  как необходимый элемент современных  отношений товарообмена;

5. Ускорение научно –  технического прогресса. Наиболее  наглядно, эта роль кредита, проявляется  в кредитовании деятельности  научно – технических организаций, спецификой которых является  больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным  вложением капитала и реализацией  готовой продукции. Поэтому нормальное  функционирование большинства научных  центров не мыслимо без использования  кредитных денег.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательстве.

К основным принципам кредитования принято относить:

- Возвратность кредита. Этот  принцип выражает необходимость  своевременного возврата полученных  от кредитора финансовых ресурсов  после завершения их использования  заемщиком. Он находит свое практическое  выражение в погашении конкретной  ссуды путем перечисления соответствующей  суммы денежных средств на  счет предоставившей ее кредитной  организации.

- Срочность кредита. Этот  принцип отражает необходимость  его возврата не в любое  приемлемое время для заемщика, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных.

- Платность кредита. Этот  принцип выражает необходимость  не только прямого возврата  заемщиком полученных от банка  кредитных ресурсов, но и внесения  банку определенной платы за  пользование ссудой. Экономическая  сущность платы за кредит отражается  в фактическом распределении  полученной предприятием прибыли  за счет использования ссуды  между банком и предприятием. Таким образом, заемщик обязуется  выплатить банку, предоставившему  ему кредит, судный процент. Ссудный  процент представляет собой плату, получаемую кредитором с заемщика  за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной  ставки.

- Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость  обеспечения защиты имущественных  интересов кредитора при возможном  нарушении заемщиком принятых  на себя обязательств. Т.е. наличие  у заемщика юридически оформленных  обязательств, гарантирующих своевременный  возврат кредит: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства, договора-страхования ответственности  непогашения кредита.

- Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на получения кредита. Кредит должен предоставляться только тем предприятиям, которые в состоянии вернуть его своевременно. Дифференцированность кредитования должна осуществляться на основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.

Глава 2. Воздействие кредита на экономику

2.1. Объективная  способность воздействия кредита  на экономику

В современной экономической системе кредит используется как капитал. Кредит – это не только движение денежных средств и материальных ресурсов, это выражение движения капитала, одна из его форм. Т.е. кредитор не просто предоставляет высвободившиеся средства в долг, он ссужает их как капитал, приносящий ему доход, далее заемщик должен не только возвратить ссуженную стоимость, но и произвести новую стоимость. Кредит, функционирующий как капитал, продвигает, развивает производство и обращение продукта.

На вопрос о том, создает ли кредит дополнительный капитал, однозначного ответа на данный момент нет. С одной стороны, ресурсы, высвободившиеся у кредитора и находящиеся в кассе, не являются капиталом в подлинном смысле. Это лишь ресурсы, оставшиеся без движения, которые можно использовать как капитал. На данном этапе движения кредит не создает нового материального продукта, а придает материальным или денежным средствам активную форму – форму движения в качестве капитала.

С другой стороны, высвободившиеся ресурсы могут быть не только капиталом, но и ссудой денег или материальных ресурсов, т.е. ссужаться не на цели создания нового продукта, а на цели потребления. В этом случае новая стоимость с помощью кредита не создается, богатства не прибавляются. Принято поэтому считать, что кредит в целях потребления не носит производительного характера. Утверждают, что при потребительской направленности кредита снижается его позитивное воздействие на воспроизводство, что оказывает отрицательное влияние. Дж. Миллю эти особенности дали основание утверждать, что кредит сам по себе не имеет производительной силы.

Когда кредитор отдает взаймы, он делает передачу, причем передает произведенные ранее ценности, способствует их движению. Обладая двигательной силой, превращая неработающие ресурсы в работающие, приносящие участникам экономических отношений прибыль, кредит уже сам по себе совершает полезную работу. Это и есть положительная сторона кредита, позитивно влияющего на совершение обмена и приводящего к более производительному использованию капитала: в обществе увеличивается масса используемого капитала, являющегося источником экономического развития.

Однако кредит в этом случае является не только средством увеличения производительности использования капитала страны. Он как специфическое отношение между кредитором и заемщиком приводит к созданию своего продукта. Продуктом, создаваемым кредитором, являются высвободившиеся у него ресурсы, ссужаемая стоимость, дополнительные платежные средства, которые потребляет заемщик.

Однако у ряда экономистов вызывает сомнение функционирование потребительского кредита. Еще более 150 лет назад профессор А. Цешковский писал: «Что касается кредита, используемого собственно в потреблении, то он, конечно, наносит ущерб будущему, является непродуктивным использованием накопленных фондов, настоящих капиталов, долги, которые он создает, поглощают капитал, перекладываются в конечном счете на будущие ресурсы… Этот кредит – антипод производительного кредита: насколько производительный кредит способствует в геометрической прогрессии накоплению богатств, настолько потребительский кредит облегчает его разбазаривание в тех же пропорциях… Потребительский кредит порочен, потому что он уничтожает капитал.»6 Заметим, что А. Цешковский делает категоричные выводы не в отношении кредита как такового, а в отношении его использования. Действительно есть вероятность нерационального использования ссуды, возможность проедания общественного продукта. Однако это лишь вероятность, которая связана с субъективным выбором заемщика. Такая вероятность свойственна любой форме кредита; потребительский кредит – это только вид кредита, определенным образом организованного, его функционирование – лишь момент в общей системе функционирования кредита.

Вместе с тем потребление не так безнадежно с позиции пользы для общества, как это зачастую представляется. Потребление, являясь конечной стадией воспроизводства, выступает условием производства. Важно не забывать и того, что потребление в известном смысле создает спрос, формируя стимулы для расширения производства и обращения товаров. Поэтому производительная сила потребительского кредита состоит не в самом производстве товара. Товары могут изготавливаться только производственным образом, кредит в этом смысле не являемся производителем товаров. Производительная сила потребительского кредита заключена в формировании у потребителя спроса на товар. Движущая сила по отношению к производству превращается в силу развития. Это связано с тем, что кредит обладает способностью расширять пределы развития производства, увеличивать долю дохода на капитал.