Кредит и кредитные отношения

Мобилизацию денежных средств  на возвратной основе могут осуществлять также местные органы власти. В  данном случае полученные средства часто  имеют чётко выраженную целевую  направленность. Они могут использоваться на строительство дорог, школ, благоустройство городских и сельских районов. В результате спрос указанных органов на средства для социального развития регионов, выделяемые из республиканского бюджета, понижается.

Государственный кредит используется также для регулирования  денежного обращения. В условиях развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платёжеспособный спрос. Из обращения изымаются избыточные денежные знаки, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговорённый срок. Если мобилизированные средства физических лиц будут инвестированы в сферу производства, то произойдёт сокращение наличной денежной массы в обращении. Если же заимствованные государством средства будут направлены на оплату труда, то количество наличных денег в обращении останется без изменения. И наконец, если кредитором являются юридические лица, а полученные средства будут направлены на выплаты населению, то объёмы наличной денежной массы в обращении возрастёт.     

Осуществляя заимствования  на финансовом рынке, государство увеличивает спрос на заёмные средства. Этот дополнительный спрос вызывает рост процентной ставки на рынке кредитов. Продолжение правительственных заимствований для бюджета делает эти кредиты дорогими для заёмщиков, что лишает сферу производства ресурсов, которые могли бы быть использованы в качестве производственных производителей, поскольку инвестиционные расходы обратно пропорциональны процентной ставке.

Классическая форма  государственного кредита представлена кредитными отношениями, в которых государство выступает как заёмщик средств. Однако в современных условиях оно может выступать и как кредитор, предоставляя ссуды регионам, юридическим лицам на определённый срок на условиях возвратности и за вознаграждения. На практике государство выступает и в роли гаранта в тех случаях, когда оно берёт на себя ответственность за выполнение обязательств, взятых юридическими лицами.

Так, федеральным законом «О федеральном бюджете» предусматривается осуществление финансирования на условиях возвратности и платности расходов на:

• Обеспечение агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией и приобретение племенного скота на основе договоров финансовой аренды;
• Сезонное кредитование предприятий и организаций агропромышленного комплекса;
• Осуществление высокоэффективных инвестиционных проектов, размещаемых на конкурсной основе, и т.д.

Каждая форма кредита имеет  большое число видов. Особое разнообразие приносит деление кредитов в зависимости  от обеспечения. В качестве обеспечения  используются векселя, движимое и недвижимое имущество, товарораспорядительные документы и др.

Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка  в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.

Ссуды под залог материальных ценностей (движомое или недвижимое имущество) выдаются при обязательном оформлении залогового обязательства  или договора о залоге имущества, которые дают право получения  кредитором компенсации его затрат и «утраченной» прибыли из стоимости заложенного имущества при невыполнении заёмщиком своих обязательств перед кредитором. Если в качестве залога выступают ценные бумаги, то залогодатель передаёт кредитору не право на ценные бумаги, а сами ценные бумаги.

Кредиты различаются  по характеру взаимоотношений между  субъектами. Большая часть кредитов характеризуется тем, что банки  выступают в качестве кредитора, а предприятия, организации и  физические лица – в качестве заёмщиков. Однако существуют такие виды кредитов, когда оба субъекта кредитных отношений выступают в этих ролях. Например, контокоррентный кредит. С юридической точки зрения контокоррент – это соглашение двух сторон о взаимном кредитовании. Чаще всего такой кредит используется под залог ценных бумаг. Данный вид кредита предполагает открытие контокоррентного счёта, на котором отражаются все операции, связанные с кредитованием предприятия, и его свободные денежные средства. Если задолженность по ссудам выше зачисленных свободных средств предприятия, то на дату регулирования образуется дебетовый остаток. При обратных значениях – кредитовый. В договоре устанавливаются процентные ставки по дебетовому и кредитовому остаткам.

Кредиты различаются  и по методу кредитования. Одни кредиты выдаются на конкретные цели, например, на покупку чековой книжки или открытие аккредитива. Другие кредиты обеспечивают всю сферу хозяйственной деятельности предприятия, относящуюся к оборотному капиталу. Например, у нас в стране существовали такие кредиты, как кредит по обороту, кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат. Аналогичный метод кредитования используется при овердрафте.

Различие в методах  заключается в том, что простые  ссуды выдаются по заявке на определённый срок и их погашение осуществляется с расчётного счёта. Комплексные ссуды выдаются и погашаются в автоматическом режиме. Для этих операций открывается специальный ссудный счёт, который становится основным. Расчётный счёт носит второстепенный характер. Банк берёт на себя обязательство осуществлять платежи по всем обязательствам предприятия в пределах установленного лимита. Погашение задолженности осуществляется ежедневно по мере поступления денежных средств в адрес предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Организация краткосрочного кредитования.

 

В связи с трудностями переходного  периода в России отсутствует  практика долгосрочного кредитования, 90 % общего объёма выданных ссуд составляют краткосрочные кредиты, т.е. срок которых  не превышает 12 месяцев. Сферой использования краткосрочных кредитов является текущая деятельность предприятий, представлена кругооборотом их оборотных средств. 

Организация краткосрочного кредитования предусматривает определённый порядок выдачи и погашения кредита, контроля за целевым его использованием и своевременным возвратом, обусловленный основными принципами кредитования.

Процесс кредитования предусматривает  несколько этапов. На первом этапе  осуществляется рассмотрение кредитной  заявки и изучение кредитоспособности потенциального заёмщика.

Кредитная заявка содержит сведения о требуемой ссуде: цель и размер кредита, вид и сок  ссуды, предполагаемое обеспечение. К  заявке прилагаются следующие документы:

• финансовые отчёты за ряд лет;
• бизнес-планы;
• прогноз финансирования;
• налоговые декларации и др.

Немаловажное значение имеет предварительная  беседа работника кредитного отдела с будущим заёмщиком. Эта беседа не только позволяет уточнить некоторые  детали кредитной заявки, но и составить  психологический портрет заёмщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава предприятия, реалистичность оценок его положения и перспектив развития.

Если в результате предварительной беседы банк решает продолжить работу с клиентом, то следующим  шагом является анализ кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность клиента  в мировой банковской практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Для  оценки кредитоспособности используется сложная система показателей. Она  дифференцирована в зависимости от категории заёмщика (крупная компания, фирма, малое предприятие, вид деятельности, конкурентоспособность продукции и т.д.). В основном банки используют такие финансовые показатели, как коэффициент ликвидности, коэффициент  эффективности, или активности, коэффициент финансового левериджа (задолженность по краткосрочным и долгосрочным кредитам, отнесённая к сумме активов, капиталу, материальным оборотным средствам), операционный коэффициент, или коэффициент прибыльности, «рыночные» коэффициенты, коэффициент обслуживания долга и др. Перечисленные коэффициенты модифицируются в разных странах, используется различный набор финансовых коэффициентов, используются различные термины при обозначении одних и тех же коэффициентов. Этот метод кредитования называется коэффицие6нтным.

Использование зарубежного  опыта в чистом виде в России невозможно из-за того, что система бухгалтерского учёта в значительной степени  отличается от принятой в странах  с рыночной экономикой, поэтому у  нас в стране чаще всего используются такие показатели, как коэффициенты ликвидности, покрытия и обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заёмщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Он определяется как отношение легко реализуемых оборотных активов к заёмным средствам. В состав легко реализуемых оборотных активов включаются две группы активов: денежные средства (средства на расчётном и других счетах в банке, наличность в кассе, акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год, векселя первоклассных векселедателей); легко реализуемые требования (товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, прочие дебиторы краткосрочного характера, временная финансовая помощь предприятиям своей системы краткосрочного характера, задолженность рабочих и служащих по ссудам краткосрочного характера).

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента и представляет собой отношение суммы всех ликвидных оборотных активов к заёмным средствам, т.е. в числителе добавляются легко реализуемые элементы таких оборотных активов, как отдельные виды запасов товарно-материальных ценностей, пользующихся спросом на рынке (производственные запасы, готовая продукция, незавершенное производство), расходы будущих периодов и т.д.

Показатель  обеспеченности собственными средствами включен в число основных показателей кредитоспособности. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента рассчитаться в срок по своим долговым обязательствам. Показатель обеспеченности определяется как отношение фактического наличия собственных оборотных средств по балансу к общей величине оборотных средств в запасах, затратах, расчётах и в денежной форме.

Предприятия в зависимости от величины коэффициентов, как правило, распределяются на три класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей неодинаков. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет их, учитывая целый ряд факторов и в первую очередь отраслевую принадлежность предприятия. Например, банк, занимающийся в основном кредитованием предприятий торгово-посреднической сферы деятельности, определил для них следующую шкалу (таб. 2).

 

 

Таблица 2.

Коэффициент	Класс	Величина, не менее
Коэффициент ликвидности     Коэффициент покрытия     Показатель обеспеченности, %	1 2 3 1 2 3 1 2 3	0,4 0,2 0,07 1,5 1,2 1,0 25 18 10

 

Коэффициенты кредитоспособности определяются на основе фактических  данных о финансово-хозяйственной  деятельности предприятия за период, предшествующий обращению за ссудой в банк. Такая практика позволяет выяснить тенденции, сложившиеся в финансовой деятельности предприятия, причины возникновения потребности в кредитных ресурсах. Более полное представление о возможностях предприятия в будущем даёт анализ бизнес-плана, договоров с заказчиками, спроса на продукцию, выкупаемую данным предприятием, уровня цен на неё и.д.

Для определения кредитоспособности существуют и другие методы, например, анализ денежного потока, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у предприятия, обратившегося в банк за кредитом.

Анализ денежного потока заключается  в сопоставлении оттока и притока  средств у заёмщика за период, как  правило, соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на один год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д. элементами притока средств за соответствующий период являются: прибыль, полученная в данном периоде; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской задолженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; получение новых ссуд. В качестве элементов оттока средств можно выделить уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней; дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком  средств определяет величину общего денежного потока. Превышение притока  над оттоком свидетельствует  о финансовой устойчивости предприятия  и его кредитоспособности.

Как способ оценки кредитоспособности клиента используется также анализ делового риска.

Деловой риск – это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заёмщика может не завершаться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторов делового риска достаточно много, но основными являются следующие: надёжность поставщиков, стабильность цен на сырьё и материалы, срок службы и мощность оборудования, изменения рынка сбыта.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.