Методы изучения кредитоспособности потенциального заемщика

 

Данные коэффициенты позволяют дополнить оценку финансовой устойчивости клиента. Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.

• Коэффициенты финансового левериджа характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициентов финансового левеража учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности
• Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются

- коэффициенты нормы прибыльности

 

коэффициенты нормы  прибыльности	=	Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов
		Выручка oт реализации

 

- коэффициенты рентабельности

 

коэффициенты рентабельности	=	Чистая прибыль после  уплаты процентов и налогов
		Активы или собственный  капитал

 

• Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая суть их расчета заключается в следующем:

- Коэффициент покрытия процента

 

коэффициент покрытия процента	=	Прибыль за период
		Процентные платежи  за период

 

- Коэффициент покрытия  процентных платежей 

Коэффициент покрытия процентных платежей	=	Прибыль за период
		Проценты + Лизинговые платежи +Дивиденды по привилегированным  акциям +Прочие фиксированные платежи

 

Конкретная методика определения числителя указанных коэффициентов зависит от того, относятся ли процентные или фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.

Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть  прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем больше часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.

Оценка кредитоспособности на основе финансовых показателей полезна, поскольку дает характеристику отдельных сторон деятельности заемщика. Расчет финансовых коэффициентов является важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика.

Следующим методом анализа  кредитоспособности является – анализ денежного потока, в основе данного  метода лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении  оттока и притока средств у  заемщика за период, соответствующий  обычно сроку запрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Приток средств за период включает в себя такие элементы как прибыль, полученная в данном периоде, амортизация, начисленная за период, резервы будущих расходов, высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов и прочих пассивов (увеличение кредиторской задолженности, выдача новых ссуд, рост прочих пассивов).

Отток средств за тот  же период выражается в дополнительных вложениях средств (в запасы, дебиторскую  задолженность, основные фонды и прочие активы); уплата налогов, штрафов, процентов; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд; прочие финансовые расходы.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока, оценивается возможность заемщика формировать денежные ресурсы, которая является гарантией того, что выданный кредит будет возвращен в срок.

Для анализа денежного  потока берутся данные как минимум  за три истекших года.

Анализ денежного потока позволяет не только оценить кредитоспособность заемщика в целом, но и выявляет слабые места управления предприятием. Основными  недостатками данного метода являются его трудоемкость, а также отсутствие необходимой информации у заемщиков вследствие плохо налаженного финансового учета на большинстве предприятий, либо недостоверность представляемой в банк информации по движению денежных средств.

Перечисленные факторы  делового риска обязательно принимаются  во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

К настоящему времени  разработано значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика. Они отличаются по числу  показателей, используемых для оценки кредитоспособности, подхода к определению критериальных границ оценочных показателей, оценкой значимости каждого из отобранных показателей, методикой подсчета суммарной кредитоспособности.

Наибольшее распространение  в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

Все методы экономического анализа можно разделить на качественные и количественные.

Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его и платежеспособности, об инвестиционном потенциале и кредитоспособности организации.

Количественные методы дают возможность оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном анализе, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

На определённых этапах производственного процесса почти  все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне (получение кредита).

Важными элементами и  принципами кредитования, а также критерием классификации банковских ссуд являются их возвратность, платность, срочность и обеспеченность. Кредитоспособность заемщика – это способность рассчитаться по полученным кредитам полностью и в срок. Она и выступает гарантией обеспеченности, возвратности и платности кредита.

Основным критерием кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности.

К числу способов оценки кредитоспособности клиента банка  относятся:

• сбор информации о клиенте;
• оценка делового риска;
• оценка финансовых коэффициентов;
• анализ денежного потока;
• наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

С учетом данных способов оценки кредитоспособности заемщиков  каждый банк самостоятельно разрабатывает  методику оценки. Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана для определения кредитоспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

В нашей стране отсутствует  отлаженная система сбора информации о кредитоспособности клиентов, а также сведений о полученных и не погашенных ими кредитах. Необходим комплексный подход к решению данной проблемы с привлечением законодательных органов с целью создания систематизированной системы специализированных бюро по оценке кредитоспособности предприятий. С помощью кредитных бюро информация о заемщике станет доступной, качественной и удобной.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Банковское дело / Под ред. проф. В.И.Колесникова - М.: Финансы и статистика, 2009
2. Банковское дело: учеб. для вузов по экономическим специальностям / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика, 2009
3. Брычкин А.В. Кредитный риск как объект управления на предприятии / Брычкин А.В. // Финансы и кредит. 2002 №14.
4. Герасимова Е.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заёмщика// Финансы и кредит.-2005
5. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. - М.: Финансы и статистика, 2008
6. Тен В.В. Проблемы анализа кредитоспособности заемщиков // Банковское дело. - 2008. - №3.
7. Челноков В.А. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007