Методы увеличения собственного капитала банка

Как известно, с 1 января 2012 года минимальные требования к собственному капиталу действующих банков увеличились  с 90 до 180 миллионов рублей, а  с 01.01.15 собственный капитал действующих банков должен быть на уровне 300 млн р. По данным ЦБ, из 954 банков собственный капитал менее 300 млн руб. на начало 2012 года имели 372 банка, именно им в ближайшие 3 года необходимо сосредоточится на увеличении собственного капитала.

Такие изменения приведут к росту капитализации банковской системы России, повышению устойчивости банковского сектора, а также послужат стимулом для реорганизации и консолидации банков, путем слияния и присоединения, что упростит задачу ЦБ в области надзора и даст банкам больше возможностей при кредитовании. Банки с низкой капитальной базой в сегодняшних условиях не способны конкурировать на рынке, привлекать денежные средства без высокого риска для кредиторов, расширять сферы своей деятельности ввиду невозможности существенного увеличения объемов осуществляемых ими операций и клиентской базы. Как показала практика финансового кризиса, малые и средние банки являются наименее стабильной частью банковской системы, поскольку их собственные средства весьма ограничены, а доступа к мгновенной ликвидности у них практически нет. Повышение капитализации таких банков создает экономические стимулы для их перехода от обслуживания небольшого круга клиентов, как правило, связанных с бизнесом владельцев и менеджеров, к деятельности в качестве полноценных финансовых посредников, предлагающих услуги широкому кругу лиц и существенно повысит устойчивость банков и банковской системы в целом

Капитал банка (учитываемый при расчете обязательных нормативов) можно увеличивать не только путем наращивания его «плюсующих» элементов (УК и др.), но и за счет уменьшения его «минусующих» составляющих.

К последним должно отнести:

1) нематериальные активы (по остаточной стоимости), включая  даже программные продукты и  лицензии, вложения в создание (изготовление) и приобретение таких активов; 

2) собственные акции, выкупленные  у акционеров (включая акции, имеющие  рыночную котировку), перешедшие  к банку паи его участников-пайщиков;

3) непокрытые убытки прошлых  лет и текущего года;

4) недосозданные резервы;

5) часть вложений банка  в акции (паи) других организаций; 

6) часть УК и иных  собственных средств банка, для формирования которой были использованы средства из ненадлежащих источников;

7) просроченную дебиторскую  задолженность длительностью свыше  30 календарных дней;

8) субординированные кредиты кредитным организациям-резидентам в части, которую последние учитывают в составе дополнительного капитала;

9) кредиты, гарантии и  поручительства, выданные учредителям,  участникам и инсайдерам сверх  установленных ограничений; 

10) остаточную стоимость  основных средств, превышающую  сумму собственных средств банка; 

11) другие элементы.

Однако, уменьшение этих элементов существенно не сможет увеличить собственный капитал банков. Все же основными источниками увеличения считаются:

1. Дополнительные взносы в уставный капитал

Дополнительные взносы в  уставный капитал могут делать прежние  и/или новые участники (акционеры  или пайщики) банка. Это один из основных источников роста собственных средств  российских банков на современном этапе. Этот источник привлекателен, в частности, тем, что не связан с необходимостью платить дополнительные налоги (в  отличие от способа увеличения капитала за счет прибыли). Однако он весьма сложен: банк должен убедить участников, включая потенциальных, в том, что отвлечение их средств на пополнение капитала банка оправдано, и доказательством тому может служить обеспечение участникам приемлемого уровня доходов в виде дивидендов. Следовательно, дивиденды — это та цена, которую банк должен платить, если он намерен воспользоваться рассматриваемым источником увеличения своего капитала; эта цена может оказаться тяжелым бременем для банка.

Своеобразным стимулятором для банков в форме АО здесь  мог бы стать инструмент привилегированных  акций с фиксированным дивидендом (или даже привилегированных кумулятивных акций), дающий акционерам определенные гарантии получения дохода в виде дивидендов. Однако следует иметь в виду, что в соответствии с Положением Банка России № 215 полученное таким путем приращение УК может быть включено только в состав дополнительного капитала, а он при расчете собственного капитала будет учтен в размере, не превышающем 100% основного капитала (только обыкновенные акции, а также привилегированные, но не гарантирующие фиксированного дивиденда, могут включаться в расчет основного капитала).

С УК связана важная проблема: в случае его увеличения рассматриваемым  способом могут измениться доли участников в собственности банка, что в  зависимости от обстоятельств может  иметь как положительные, так  и отрицательные последствия  либо для развития банка в целом , либо для отдельных групп его участников, которые не хотят терять влияние на дела банка.

Имеет значение и скорость увеличения банком своего УК. Дело в  том, что новый размер УК — это  и новые проблемы с его размещением, с количеством обслуживаемой  клиентуры и ее запросами, новыми банковскими продуктами (технологиями), с планированием всей деятельности организации, с квалификацией и  умением ответственных сотрудников  и т.д. С учетом этого УК (как  и весь собственный капитал целиком) неосмотрительно было бы наращивать чрезмерно высокими, скачкообразными темпами, т.е. такими, которые будут существенно обгонять темпы развития других сторон жизнедеятельности банка, в результате чего банк просто не сможет «переварить» резко увеличившийся размер капитала.

2. Банки могут воспользоваться нормой п. 15.3 Инструкции «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» № 102-И, которая разрешает направлять на капитализацию: средства, полученные от продажи акций банка их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости (эмиссионный доход) (касается банков, организованных в форме АО); средства, полученные в результате переоценки находящихся на балансе банка основных средств (прирост стоимости имущества при переоценке). Такие средства принимаются в расчет не чаще 1 раза в три года; годовые остатки средств фондов специального назначения и других фондов в части, сформированной за счет прибыли; годовые остатки средств фондов накопления; средства, составляющие разницу между УК и собственным капиталом банка; остатки нераспределенной прибыли предшествующих лет.
3. Прибыль также является важным источником увеличения собственных капиталов банков, значение которого в последнее время усиливается. В состав основного капитала банков включается только прибыль, подтвержденная аудиторским заключением. Если банк хочет включать в состав основного капитала прибыль и фонды текущего (еще не завершенного) финансового года, то ему придется проводить промежуточные аудиторские проверки, что недешево стоит. Прибыль и фонды, не подтвержденные аудитором, можно включать только в состав дополнительного капитала.

Систематизируем преимущества и недостатки данного источника.

Преимущества:

• банк не зависит в средствах от рынка;
• исключаются издержки по привлечению в качестве источника формирования собственного капитала
• отсутствует угроза утраты контроля за деятельностью банка;
• стимулирует банк к улучшению результатов деятельности;

Недостатки:

• увеличивает налоговые платежи в бюджет;
• зависит от факторов, находящихся вне сферы прямого воздействия банка;
• влияет на размер прибыли, направляемой на выплату дивидендов акционерам.

В нормальных условиях капитал  в значительной мере формируется  за счет средств специальных фондов и других собственных ресурсов. Такой путь наращивания капитала относительно быстр и экономичен, позволяет банку обойти некоторые сложные процедуры регистрации увеличения УК, избежать крупных затрат на эмиссию новых акций и потерь, связанных с тем, что средства, идущие на пополнение УК акционерного банка, временно замораживаются на накопительном счете в ЦБ. Важно и то, что увеличение капитала за счет внутренних источников не несет опасности утраты существующими участниками контроля над банком, сдерживает падение их доли в собственности и сокращение дивиденда на акцию (пай).

Однако этот путь тоже не лишен недостатков. Так, способность  зарабатывать прибыль и обеспечивать приемлемую рентабельность зависит  от внешних экономических условий, которыми банк, как правило, не может  управлять, что нередко делает увеличение капитала за счет внутренних источников (прибыли) проблематичным.

4. Привлечение субординированных кредитов (займов). Этот способ распространен не так широко, хотя, возможно, он покажется предпочтительным инвесторам, готовым вложить средства в банк на солидные сроки, но не в качестве акционера или пайщика. Для банка такая форма увеличения капитала может быть привлекательна тем, что ее применение равнозначно получению долгосрочного кредита и не влечет изменения структуры собственности.

Субординированный кредит в соответствии с п. 3.5 Положения ЦБ № 215 можно получить в рублях или валютах развитых стран на срок не менее пяти лет и, что особенно важно для заемщика, не может быть истребован кредитором до срока погашения (кроме случаев грубого нарушения заемщиком условий договора. Погашаться такой кредит (основная сумма долга) должен единовременно после окончания срока кредитования.

Субординированный кредит, полученный на срок более пяти лет, включается в расчет собственных средств банка-заемщика как элемент его дополнительного капитала, если соответствуюпщй кредитный договор полностью соответствует нормативным требованиям Положения № 215 и исключена возможность их последующего изменения (экспертизу договора проводит ТУ ЦБ). Такое включение делается по схеме: в период, превышающий пять лет до окончания срока действия договора, — в полной сумме; в последние пять лет до окончания срока действия договора — по остаточной стоимости. В любом случае величина субординированного кредита, включаемая в состав дополнипгельного капитала, не может превышать 50% основного капитала.

В случае ликвидации банка-заемщика требования кредитора по предоставленному им субординированному кредиту могут быть удовлетворены только после полного удовлетворения требований иных кредиторов. Это условие в совокупности с ранее названными подсказывает, что немного найдется желающих выдавать такие кредиты.

Преимущества:

• обеспечивает банку возможность повысить прибыль на одну акцию, если заемные средства приносят доход, превышающий доход, выплачиваемый по таким долговым обязательствам;
• позволяет решить проблему увеличения размеров собственного капитала при сокращении размеров налогооблагаемой прибыли, так как проценты по таким обязательствам включаются в его валовые расходы;
• не влияет на положение собственников и контроль за деятельностью банка;
• ограничивает по времени инвестиционные риски субъектов рынка, так как средства привлекаются на срочной основе;
• является более простым источником роста размеров собственного капитала банка, чем размещение на рынке акций дополнительной эмиссии;
• не зависит от организационно-правовой формы банка.

Недостатки:

• не исключаются инвестиционные риски кредиторов банка, поскольку он работает в рыночных условиях, а следовательно, подвержен влиянию факторов риска внешней и внутренней среды его функционирования;
• ухудшается соотношение между собственным капиталом и заемными ресурсами банка, а это снижает его надежность;
• не исключается риск нарушения норматива достаточности основного капитала с вытекающими отсюда экономическими последствиями для банка, поскольку средства, привлеченные на условиях субординированного долга, включаются в состав дополнительного капитала;
• при выпуске долговых ценных бумаг на условиях субординированного долга банк несет издержки по организации, размещению и регистрации их выпуска;
• банк должен выполнить все требования законодательства и нормативно-правовых актов Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам в части выпуска и обращения его субординированных облигаций;
• применение данного метода может рассматриваться как временное решение проблемы, поскольку сумма средств, привлеченных в результате выпуска субординированных обязательств, учитывается в составе дополнительного собственного капитала банка только в течение 5 лет и с учетом ее ежегодной амортизации.