Небанковские финансовые учреждения: сущность, функции, виды

Небанковские  финансовые учреждения: сущность, функции, виды

 

 

Небанковские  финансовые учреждения - финансовые учреждения, которые согласно закону имеют право за счет привлеченных средств, предоставлять финансовые кредиты на свой риск.  

 Общим для всех кредитных учреждений небанковского типа, имеющих разную специализацию, является то, что они:

1. основывают свою деятельность на кредитных отношениях (т. е. на возвратном движении суженой стоимости);
2. уставный капитал формируют либо за счет паев, вносимых их учредителями, либо за счет эмиссии акций;
3. не открывают текущих счетов своим клиентам;
4. не имеют корреспондентских счетов;
5. не принимают текущих вкладов до востребования.

Так как небанковские кредитные  учреждения не открывают текущих  счетов своим клиентам, то они не могут посредничать в расчетах и  не могут создавать мнимых вкладов  при кредитовании своих клиентов.

Следовательно, они не могут создавать  и уничтожать новые кредитные  деньги, т. е. не могут увеличивать  или сокращать денежное предложение  в стране, как это присуще коммерческим банкам. Небанковские кредитные учреждения, как финансовые посредники денежного  рынка, мобилизуя разрозненные мелкие денежные суммы различных физических и юридических лиц и превращая  их в ссудный капитал, предоставляют  ссуды корпорациям, банкам или правительству, приобретая их облигации. Кроме того, небанковские кредитные учреждения могут предоставлять ипотечные  и потребительские ссуды или  оказывать своим членам кредитную  взаимопомощь.

Осуществляя свою деятельность на том  же, что и банки, денежном рынке, небанковские кредитные учреждения имеют много  общего с коммерческими банками, но, вместе с тем, функционально их деятельность значительно уже банковской деятельности. В частности, небанковские кредитные учреждения не выполняют таких функций коммерческих банков как создание и уничтожение новых кредитных денег, а также функции посредника в расчетах своих клиентов. Вместе с тем, небанковские кредитные учреждения являются финансовыми посредниками на рынке денежного (ссудного) капитала, предоставляя денежные источники для удовлетворения потребностей своих клиентов. Наряду с небанковскими кредитными учреждениями, на рынке ссудных капиталов функционируют и кредитно-финансовые учреждения.

Функции небанковских кредитных учреждений во многом схожи с функциями коммерческих банков, например, в функции посредника в реализации ссудного капитала, функции  мобилизации доходов и сбережений и превращения их в ссудный  капитал. Однако небанковские кредитные  учреждения мобилизуют доходы и сбережения только физических лиц, в то время  как банки мобилизуют поступления, доходы и сбережения и юридических  лиц. Кроме того, среди функций  небанковских кредитных учреждений отсутствуют такие функции, присущие только коммерческим банкам, как функция  создания и уничтожения новых  кредитных денег и функция  посредника в расчетах между физическими  и/или юридическими лицами (по той  простой причине, что небанковские кредитные учреждения не открывают  своим клиентам текущих счетов). Вместе с тем среди функций  небанковских кредитных учреждений присутствует такая функция, как  функция поставщика специализированных кредитно-финансовых услуг.

Функция мобилизации доходов и  сбережений физических лиц и превращение  их в ссудный капитал.

Уместно отметить, что небанковские кредитные учреждения привлекают средства населения во вклады, по более высоким, в сравнении с банками, процентным ставкам. Кроме того, они привлекают средства населения, реализуя эмитированные  ими ценные бумаги. К тому же, как  правило, они привлекают средства на длительный срок, обусловленный либо двусторонним, либо односторонним договором  между небанковским кредитным учреждением  и его клиентом, превращая, при  этом привлеченные средства в ссудный  капитал.

Последнее обусловлено тем, что  привлекая разрозненные небольшие  суммы денежных средств, финансовые посредники небанковского типа превращают их в ссудный капитал, который  в дальнейшем они могут размещать  по своему усмотрению — то ли предоставляя ссуды, то ли приобретая ценные бумаги других эмитентов, то ли страхуя имущество  и жизнь.

Функция посредника в реализации ссудного капитала выражается в том, что небанковские кредитные учреждения посредничают в предоставлении ипотечных ссуд.

Функция поставщика специализированных кредитно-финансовых услуг выражается в том, что небанковские кредитные  и кредитно-финансовые учреждения предоставляют  своим клиентам целый ряд услуг, не оказываемых им коммерческими  банками.

Например, услуги ломбардов, предоставляющих  мелкие потребительские ссуды, услуги страховых обществ, услуги строительных обществ, осуществляющих строительство  жилья для членов общества (при  котором происходит уменьшение риска  членов-вкладчиков небанковского кредитно-финансового  учреждения путем диверсификации его активов) и другие услуги.

Это обусловлено тем, что финансовые посредники путем объединения ссудной  и инвестиционной деятельности целой  группы заемщиков (например, при приобретении ими жилья в долг) уменьшают  риск каждого из своих вкладчиков, ставших членами небанковского  кредитного учреждения с целью получения  помощи от последнего при строительстве жилья.

В отличие от инвесторов, вкладывающих свои средства в ценные бумаги через  небанковских финансовых посредников, инвесторы, приобретающие ценные бумаги самостоятельно и, соответственно, действующие  на свой страх и риск, подвержены и одному и другому видам рисков.

Деятельность по предоставлению финансовых кредитов за счет прямо или косвенно привлеченных средств имеет право  осуществлять на основании соответствующей  лицензии только кредитное учреждение, и такая деятельность не может  совмещаться с предоставлением  других видов финансовых услуг.

Небанковские финансовые учреждения:

• Коммерческие банки
• Универсальные банки
• Страхование в банковской сфере (банкострахование)
• Ссудо-сберегательные ассоциации
• Строительные компании
• Инвестиционные банки и брокерские фирмы
• Управляющие компании
• Хедж-фонды
• Компании по коммерческому финансированию
• Компании по аренде оборудования
• Компании по потребительскому финансированию
• Лизинговые компании
• Ипотечные компании
• Компании по развитию бизнеса

Лизинговые компании:

• Компании потребительского кредита
• Финансовые компании делового кредита
• Компании торгового кредита
• Пенсионные фонды

 

       Лизинг - это форма долгосрочной  аренды, связанная с передачей  в пользование  оборудования, транспортных средств  и другого  движимого и недвижимого  имущества.

 

       Лизинг - это комплекс имущественных  и  экономических отношений,  дающий физическим лицам и  юридическим лицам всех форм  собственности приобретать необходимое  имущество, получив это имущество  в свое пользование сразу позже  совершения договора лизинга  и производя расчеты в течение  длительных сроков (от 1 до 5 лет и  более, в зависимости от объекта).

 

       Лизинговые  компании - организации,  фирмы, осуществляющие лизинговые  операции. Лизинговые фирмы  могут  быть специализированными  и  универсальными. Специализированные  компании имеют дело с одним  товаром  или группой однородных  товаров. Универсальные компании  передают в аренду самые разнообразные  объекты.

 

       Лизинговые  компании могут быть  независимыми или  выступать  как филиалы, дочерние компании  промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. В ряде случаев  промышленные, строительные фирмы  имеют лизинговые компании, использующие  для сдачи в аренды свою  собственную продукцию.

 

       Участниками (учредителями) лизинговой  фирмы могут  быть организации,  предприятия, банки, ассоциации  и тому подобное путем  объединения  их вкладов на основе учредительного  договора.

 

 

       По  окончании договора лизингополучатель   имеет право выбора из следующих   возможностей:

 

       - покупка предмета лизинга по  остаточной стоимости;

 

       - заключение нового лизингового  соглашения на этот же предмет  лизинга или на новую более  совершенную технику;

 

       - возврат лизингодателю предмета  лизинга в той же натурально-вещественной  форме. 

 

Различают следующие финансово-кредитные  организации: банки, финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании. 
Рассмотрим некоторые из них:

Страховые компании

 

В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

Первая  форма организаций страховых  компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена  на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции  и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования  жизни, так и для компаний страхования  имущества и от несчастных случаев.

 

Вторая  форма организации страховых  компаний носит название на «взаимной  основе» (mutual): каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компании в таком случае не выпускают акции. Такая форма организации типична для компаний страхования жизни и широкораспространена в США, Канаде, Великобритании, Австралии.

 

Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен (reciprocal). Компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компаний. Через центральную контору компании её участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня (пожара).

 

Четвёртая форма организации - систем Ллойд, состоящая  из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность  по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между  участниками Ллойда. Дела принимают  брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему  Ллойда возглавляет специальный  комитет, контролирующий деятельность синдикатов и принимающий новых  членов. Эта форма характерна для  Англии и Германии.

 

Результатом финансовой деятельности страховых  компаний являются прибыль и резервы  страховых взносов как разница  между страховой премией и  выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль  остаётся в компании, а резервы  взносов как будущие обязательства  перед полисодержателями направляются в инвестиции.

 

Пассивные и активные операции страховых компаний также носят специфический характер и существенно отличаются от аналогичных  операций банков и других кредитно-финансовых учреждений.

 

Пассивные операции страховых компаний формируются  в основном за счёт страховых премий, которые уплачивают юридические  и физические лица. Доля других статей пассива незначительна. Сюда обычно входят акционерный капитал (если компания акционерная), резервный капитал, накапливаемый  за счёт прибыли, а также прочие статьи, которые могут включать имущество  компании и некоторые другие поступления.

 

Активные  операции складываются из инвестиций в государственные облигации  центрального правительства и местных  органов власти, облигации и акции  частных корпораций, ипотеку и  недвижимость, а также в займы  под полисы.

 

Пенсионные фонды

 

Создание  и развитие пенсионных фондов - новое  явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаг и в целом  в кредитной системе промышленно  развитых стран.

 

Частное пенсионное обеспечение возникло в  противовес неудовлетворительному  государственному социальному обеспечению, а также как результат борьбы трудящихся за свои социальные права. На развитие пенсионных фондов оказало  влияние стремление корпораций и  предприятий привлечь наиболее квалифицированную  рабочую силу на свою сторону. Активно пенсионные фонды начинают развиваться на Западе после Второй мировой войны, хотя первый пенсионный фонд был создан в 1875 г. в США.

 

Организационная структура пенсионного фонда  отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает  акционерной, кооперативной или  паевой формы собственности. Как  правило, пенсионные фонды создаются  в частных корпорациях, которые  юридически и фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передаётся на управление в траст-отделы коммерческих банков или страховых компаний. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

 

Вместе  с тем корпорация может заключать  соглашения со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованными, так  как создан в рамках страховой  компании.