Кредитный рынок выполняет
макроэкономическую функцию. В современной
капиталистической экономике денежный
капитал накапливается в основном в виде
денежного ссудного капитала, что важно
не само по себе как обособленный процесс,
а прежде всего с точки зрения его воздействия
на весь ход капиталистического воспроизводства,
т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом
отношении накопление денежного капитала
тесно взаимодействует с реальным накоплением,
представляющим в целом иной процесс.
Большая часть денежного капитала формируется
за счет сбережений населения, а их размеры
играют значительную роль в образовании
общенациональной нормы реального накопления,
доли капиталовложений в валовом национальном
продукте [3, c.223].
Функции кредитного рынка определяются
его сущностью и ролью, которую он выполняет
в системе капиталистического хозяйства,
а также задачами по воспроизводству капиталистических
производственных отношений.
Следует выделить пять основных
функций кредитного рынка:
- обслуживание товарного обращения
через кредит;
- аккумуляция или собирание
денежных сбережений (накоплений) предприятий,
населения, государства, а также иностранных
клиентов;
- трансформация денежных фондов
непосредственно в ссудный капитал и использование
его в виде капиталовложений для обслуживания
процесса производства;
- обслуживание государства и
населения как источников капитала для
покрытия государственных и потребительских
расходов;
- ускорение концентрации и централизации
капитала, содействие образованию мощных
финансово-промышленных групп.
Указанные функции кредитного
рынка направлены на поддержание капиталистического
способа производства, обеспечение функционирования
экономической системы государственно-монополистического
капитализма. Отражая накопление и движение
денежного капитала, кредитный рынок органически
связан с движением стоимости в ее денежной
форме, с образованием и использованием
различных денежных фондов в виде кредитных
ресурсов и ценных бумаг. Посредством
рынка можно измерить и определить движение,
объем, направление денежных фондов, идущих
на развитие капиталистического общественного
воспроизводства, воздействие его на социально-экономические
отношения [6, c.184].
1.2 Участники кредитного
рынка
К главным участникам рынка
относятся банки, небанковские кредитные
организации, факторинговые компании,
лизинговые компании, ломбарды, а также
автосалоны.
Банк – это финансовая организация,
деятельность которой состоит из ряда
основополагающих функций. Первое, банк
временно сосредотачивает свободные денежные
средства (вклады). Второе, банк предоставляет
их во временное пользование в виде кредитов,
займов или ссуд. Третье направление –
это оказание посреднических услуг во
взаимных платежах и расчетах между предприятиями,
учреждениями и отдельными лицами. Согласно
законодательству РФ, банк – это кредитная
организация, имеющая лицензию Центрального
банка Российской Федерации [7, c.97].
Обычно банки имеют специализацию,
то есть приоритетные направления деятельности:
одни работают с юридическими лицами –
кредитуют бизнес, а другие ориентированы
на физических лиц и делают ставку на потребкредитование,
ипотеку или автокредитование. Например,
«Хоум кредит энд Финанс банк» и банк «Русский
стандарт» специализируется на потребительском
кредитовании физических лиц, активно
сотрудничая с сетевыми магазинами. Банк
«Возраждение», Банк «Авангард», «Райффайзенбанк»
и «Сосьете Женераль Восток» – на ипотеке,
автокредите и потребительском кредите,
а также банковских и кредитных картах.
В настоящее время популярным
направлением становится кредитование
малого и среднего бизнеса. Многие банки
включают данный вид кредитования в свою
продуктовую линейку. Например, «ВТБ-24»,
«Банк-Москвы», «МДМ-Банк», «НОМОС»Банк и «РОСБАНК».
В свою очередь крупные банки,
такие как «Альфа-банк», считаются универсальными,
то есть активно работают как с розничными
клиентами, так и корпоративными. А банк
«Уралсиб» позиционирует себя, как финансовую
корпорацию. В списке услуг вы найдете
не только ипотеку или автокредитование,
но и инвестиционное обслуживание, управление
активами, страхование, лизинг, факторинг
и private banking.
Небанковская кредитная организация
– кредитная организация, получившая
в легитимном (правовом) порядке право
осуществления отдельных банковских операций,
предусмотренных законом. Таковыми, например,
являются центры микрофинансирования.
Например, Российский микрофинансовый
центр[7, c.97].
Данные организации работают,
в основном, в регионах, где доступ предпринимателей
к банковским услугам часто невозможен
по физическим причинам – несмотря на
заявленную «банкизацию страны» – как
со стороны власти, так и банковского сообщества,
«на деревню» банки пока не дошли. Например,
Центр Микрофинансирования работает в
Казани. Главной целью подобных центров
является оказание финансовых услуг, путем
выдачи микрозаймов на поддержание бизнес-инициативы
частных предпринимателей.
Кредитный брокер одновременно
является консультантом получателя кредита
и его представителем в банке. Основная
задача кредитного брокера – подобрать
максимально выгодный кредит под желания
и возможности клиента. Кредитный брокер
помогает клиенту найти, правильно подготовить
документы и получить кредит.
Важно помнить, что кредитный
брокер не выдает кредит, кредитный брокер
помогает его получить. Например, в компании
«Мастер Брокер» предлагают своим клиентам
услуги по всем видам кредитов для физических
и юридических лиц. В частности, ипотечный,
потребительский, автокредит, кредит на
образование, перекредитование и многие
другие. А в компании «CreditStar» работают
только с физическими лицами.
«Черные брокеры» – организации
или люди, помогающие получить кредит
незаконными способами. Например: сговор
с кредитным менеджером, подделка документов
и справок и т.д. Многие черные брокеры
являются преступниками или аферистами.
Услуги такого брокера могут обойтись
в несколько раз дороже, а результат оказаться
непредсказуемым. Во-первых, в случае вскрытия
подлога можно испортить себе кредитную
историю, а, во-вторых, остаться и без денег,
и без кредита. Стоит иметь в виду, что
сейчас банки стали гораздо более лояльно
относиться к потенциальным заемщикам,
поэтому если, например, в прошлом году
вам отказали в ипотечном кредите, то в
этом году у нас появится шанс его получить
[7, c.98].
Наиболее популярны услуги
брокеров по ипотеке. Например, ипотечный
брокер « Фосборн Хоум» предлагает услуги
по сопровождению ипотечных сделок и сделок
с недвижимостью – от подбора наиболее
выгодной ипотечной и страховой программ,
формирования кредитного досье, подбора
необходимого жилья, его профессиональной
оценки, проверки юридической чистоты
до оформления недвижимости в собственность.
Кроме того, в роли кредитного
брокера могут выступать юридические
бюро. Например, юридическое бюро Н. Петелина
оказывает услуги ипотечного брокера.
Кредитные бюро, например, «Межрегиональное
бюро кредитных историй» и «Центральное
бюро кредитных историй», созданы для
того, чтобы аккумулировать информацию
о заемщиках. Положительная история может
облегчить последующие контакты с другими
кредитными организациями. Например, если
вы уже брали кредит в одном банке и погасили
его без проблем, то в случае если ваша
кредитная история оказалась занесена
в анналы, то шансы получить новый кредит
или кредит в другой кредитной организации
возрастает. Однако есть и свои сложности.
В начале 2007 г. Федеральная служба
по финансовым рынкам (ФСФР) полностью
завершила формирование подзаконной нормативной
базы, регламентирующей деятельность
Бюро кредитных историй (БКИ). Сейчас в
госреестре ФСФР зарегистрировано 23 бюро
кредитных историй. При этом по данным
Банка России, в котором хранится Центральный
каталог кредитных историй, 95% всех накопленных
бюро кредитных историй сосредоточено
у четырех лидеров рынка: «Глобал Пэйментс
Кредит Сервисиз», Национального бюро
кредитных историй, БКИ «Инфокредит» и
БКИ «Экспириан-Интерфакс».
Факторинговые компании. Сегодня
на российском рынке под факторинговыми
услугами подразумевают два несколько
отличающихся друг от друга продукта.
Первое значение – финансирование под
уступку прав денежных требований, что
есть, по сути, форма беззалогового кредитования.
Под вторым, классическим, значением понимается
ситуация, позволяющая клиенту передать
на аутсорсинг факторинговой компании
управление дебиторской задолженностью,
получить защиту от кредитных рисков и
рисков ликвидности, при этом избавиться
от проблемы нехватки оборотного капитала.
К факторинговым компаниям относятся
Национальная фвкторинговая компания,
«EUROKOMMERZ» и Топливно-энергетическая факторинговая
компания.
Факторинг в классическом смысле
сейчас предлагает не более десятка банков
и специализированных факторинговых компаний.
Финансированием под уступку денежных
требований занимается гораздо больше
банков – около сотни. Например, «НОМОС-Банк»
и банк «Петрокоммерц». Причем, факторинг
в некоторых банках предлагается в основном
для полноты продуктовой линейки. Иногда
банки начинают с финансирования под уступку
денежного требования, а потом решают
развивать классический факторинг, и зачастую
это приводит руководство к решению о
необходимости выведения факторингового
бизнеса из банка и образованию дочерних
факторинговых компаний. Так, например,
произошло в «Транскредитфакторинге».
Лизинговые компании. Лизинг
– аренда на срок от 6 месяцев до 15 лет
технических средств и сооружений производственного
назначения. Лизинг осуществляется на
основе договора между лизинговой компанией
(лизингодателем), приобретающей имущество
за свой счет и сдающей его в аренду, и
фирмой-арендатором (лизингополучателем),
которая постепенно вносит арендную плату
за использование лизингового имущества.
В период действия договора
право собственности на лизинговое имущество
принадлежит лизингодателю, а право на
пользование – лизингополучателю.
К универсальным компаниям
относятся «Глобус-Лизинг», ИФК «Капитал.
ЛК», а ООО «ЛизингПромХолд» предлагает
компаниям весь комплекс услуг при импорте
оборудования.
Помимо лизинговых компаний,
например, «КМБ-Лизинг», Московская лизинговая
компания, компания «Техуниверсал», компания
«Лизинг-Моторс», лизинговые услуги оказывают
банки или их дочерние структуры – «МКБ-Лизинг»,
«Москоммерц-Лизинг», «ЭКСПО-Лизинг» и
АКБ «Абсолют Банк».
Ломбард – это кредитное учреждение,
выдающее ссуды под залог движимого имущества.
Стоит иметь в виду, что максимальная сумма,
которую можно получить за ту или иную
вещь составляет в среднем не более 25%
от ее рыночной стоимости под 15-18% за каждый
месяц пользования кредитом. Причем, оценка
осуществляется в индивидуальном порядке.
Автосалоны. Некоторые автосалоны
выступают не только в роли посредника
между клиентом и банкам, например, как
компания «Musa Motors», но и сами выступают
в роле кредитора. Например, автосалон
«АрмандПежо», клиенты которого получают
возможность просто оплатить автомобиль
в рассрочку от самой компании – без участия
Банка. Если клиент выплачивает 50% автомобиля,
то рассрочка беспроцентная. При этом
те клиенты, которые заинтересованы в
положительной кредитной истории, могут
воспользоваться услугами банков – у
компании имеются договора с ведущими
банками [7, c.99].
Таким образом, кредитный рынок
представляет собой основанное на обмене
регулярное конкурентное взаимодействие
продавцов и покупателей (кредиторов и
заемщиков), обеспечивающее установление
взаимоприемлемых условий кредитных сделок,
их заключение и свободное обращение кредитных
инструментов, или, кредитный рынок —
это механизм регулярного обмена, обеспечивающий
создание и обращение кредитных инструментов.
Главная особенность кредитного рынка
- это то, что объектом торговли на нем
являются деньги, они продаются и покупаются,
в то время как на любом другом рынке происходит
обмен денег на какой-либо другой товар.
2 Особенности
функционирования российского кредитного
рынка
2.1 Кредитная система
РФ
Кредитный рынок - это общее
обозначение тех рынков, где существуют
предложение и спрос на различные платежные
средства. Кредитные сделки опосредуются,
как правило, кредитными институтами (банками
и др.), которые берут взаймы и ссужают
деньги, или движением различных долговых
обязательств, которые продаются и покупаются
на рынке ценных бумаг.
Современная кредитная двухуровневая
система в Российской Федерации практически
сформирована: 1 уровень – Центральный
банк Российской Федерации, 2 уровень –
коммерческие банки и другие финансово–кредитные
учреждения, осуществляющие отдельные
банковские операции.
Таким образом, кредитная система
включает банк России, банки, филиалы и
представительства иностранных банков,
небанковские кредитные организации,
союзы и ассоциации кредитных организаций,
банковские группы и холдинги.
ЦБ РФ является главным банком
государства. Он независим от распорядительных
и исполнительных органов власти. ЦБ РФ
– экономически самостоятельное учреждение.
Он осуществляет свои расходы за счет
собственных доходов. Основными целями
деятельности ЦБ РФ являются защита и
обеспечение устойчивости рубля, в том
числе и его покупательной способности
и курса по отношению к иностранным валютам;
развитие и укрепление банковской системы,
обеспечение эффективного и бесперебойного
функционирования системы расчетов. ЦБ
РФ разрабатывает и проводит единую государственную
денежную политику, направленную на обеспечение
устойчивости рубля; монопольно осуществляет
эмиссию наличных денег и организует их
обращение, устанавливает правила осуществления
расчетов, проведения банковских операций,
надзор за их деятельностью; осуществляет
валютный контроль и др. функции.