Роль Центрального банка в стратегическом развитии банковской системы

 

Рис. 1. Направления совершенствования взаимоотношений ЦБ РФ с коммерческими банками

 

 

 

 

 

2.2. Меры, проводимые ЦБ РФ для поддержания банковской системы в период кризиса.

 

Основной целью развития банковского сектора на среднесрочную перспективу является повышение его устойчивости и эффективности функционирования.

    Основными задачами  развития банковского сектора  являются:

    - усиление защиты  интересов вкладчиков и других  кредиторов банков;

    - повышение эффективности  осуществляемой банковским сектором  деятельности по аккумулированию  денежных средств населения и  организаций и их трансформации  в кредиты и инвестиции;

    - повышение конкурентоспособности  российских кредитных организаций;

    - предотвращение  использования кредитных организаций  для осуществления недобросовестной  коммерческой деятельности и  в противоправных целях (прежде  всего таких, как финансирование  терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);

    - развитие конкурентной  среды и обеспечение транспарентности  в деятельности кредитных организаций;

    - укрепление доверия  к российскому банковскому сектору  со стороны инвесторов, кредиторов  и вкладчиков.

     В 2008 году, в  связи с кризисом ипотечного  кредитования в США и острым  дефицитом ликвидности на международных  финансовых рынках, изменились условия  проведения денежно-кредитной политики. Банк России увеличил объемы  рефинансирования коммерческих  банков. Был разработан аукционный  механизм размещения свободных  средств федерального бюджета  на банковских депозитах. При  этом с целью существенного  снижения инфляции Банк России  активно использовал доступные  ему инструменты денежно-кредитной  политики — процентные ставки, нормативы обязательных резервов, валютный курс рубля. В сентябре 2008 г. в результате обострения  мирового финансового кризиса  ситуация в экономике России  кардинально изменилась. Резкое  падение мировых цен на нефть  и другие экспортируемые Россией  товары привело к ухудшению  состояния платежного баланса  страны. К концу 2008 г. сформировавшийся  осенью 2008 года валютный курс  рубля перестал соответствовать  экономическим реалиям. Поэтому  была проведена постепенная девальвация  рубля.

     Начавшийся  осенью 2008 года мощный отток частного  капитала, сопровождался резким  падением цен на акции на  российских фондовых биржах. Российские  компании и банки оказались  отрезанными от иностранных источников  финансирования.

     В условиях  мощного оттока вкладов населения, отсутствия возможности у российских  банков получить кредиты за  рубежом, свертывания рынка межбанковского  кредитования ухудшилась ситуация  с ликвидностью кредитных организаций. Некоторые банки начали задерживать платежи и выдачу средств со вкладов населения. В октябре 2008 г. отток вкладов населения из банков достиг своего максимума. Начался рост просроченной задолженности по кредитам и стагнация банковского кредитования реального сектора и населения. В результате усиливавшегося недоверия банков друг к другу резко снизились объемы операций межбанковского кредитования. В это время Банк России основные усилия направил на предотвращение массового банкротства российских банков.

     С целью  пополнения банковской ликвидности  неоднократно принималось решение  о снижении нормативов обязательных  резервов. Был значительно расширен  перечень активов, принимаемых Банком  России в залог при рефинансировании  банков. В течение 2009 г. 10 раз снижались  ставка рефинансирования Банка  России и другие ставки по  операциям Банка России с кредитными  организациями. С 24 апреля 2009 г. до конца  года ставка рефинансирования  снизилась с 13% до 8,75%.

     Был создан  временный механизм поддержания  межбанковского рынка в условиях  кризиса, который предусматривал  компенсацию Банком России до 90% убытков, понесенных банками-кредиторами  при межбанковском кредитовании  банков, у которых была отозвана  лицензия.

     Для быстрого  и масштабного пополнения рублевой  ликвидности банковской системы  был разработан механизм предоставления  Банком России кредитным организациям  кредитов без обеспечения ("беззалоговых" кредитов).

     Одним из  способов увеличения капитала  банков стало предоставление  им за счет государственных  средств субординированных кредитов. Кроме того был разработан  механизм приобретения государством  привилегированных акций банков, нуждающихся в пополнении капиталов, с оплатой их специальными  облигациями федерального займа.

     Совместно  с Агентством по страхованию  вкладов Банк России провел  большую работу по санации  проблемных банков. В большинстве  случаев к санации и отзыву  лицензии у крупных и средних  банков привело кредитование  этими банками бизнеса своих  собственников.

     Банк России  предоставлял кредиты на льготных  условиях крупным финансово устойчивым  банкам в случае их готовности  приобрести за символическую  сумму контрольный пакет акций  проблемного банка и за счет  полученных средств осуществить  его санацию. В результате предпринятых  мер кризис ликвидности банковского  сектора был погашен, массовое  банкротство банков предотвращено. Ситуация относительно стабилизировалась.

     В течение 2010 г. по мере улучшения ситуации  в банковском секторе Банк  России постепенно сворачивал  специальные антикризисные механизмы. К концу 2010 г. было полностью прекращено  предоставление Банком России  кредитов без обеспечения.

     В первой  половине 2010 года в условиях быстро  снижающейся инфляции, низкого совокупного  спроса на товары и услуги, вялого роста банковского кредитования Банк России четыре раза принимал решения о снижении своих процентных ставок. За первые 5 месяцев 2010 г. ставка рефинансирования была снижена с 8,75 до 7,75%.

     С середины 2010 г. макроэкономическая ситуация  начала изменяться. Начиная с  августа инфляция стала расти. В конце декабря на фоне  растущей инфляции было принято  решение о повышении процентных  ставок на 0,25% по привлекаемым  Банком России депозитам.

     В начале 2011 года Банк России продолжил  ужесточение денежно-кредитной политики. В целях снижения инфляции  в январе было принято решение  о повышении нормативов обязательных  резервов. В феврале Банк России  объявил о еще одном повышении  нормативов обязательных резервов  и о повышении большинства  процентных ставок Банка России, включая ставку рефинансирования, на 0,25%. В марте 2011 г. вновь было  принято решение о повышении  нормативов обязательных резервов.

 

 

 

3. Центральный банк как субъект валютного регулирования и валютного контроля.

 

         Валютное регулирование - широкое  понятие, включающее в себя  установление  соотношение внутренней валюты  и важнейших иностранных валют, обращение иностранной валюты  внутри страны, международные расчеты, систему обязательных платежей  в валюте, влияние валютного регулирования  на экономическую динамику  и  прочее.

Со вступлением в силу новой редакции Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ валютное законодательство России в целом приведено в соответствие с требованиями современного международного экономического сотрудничества.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации согласно статье  3 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. являются:

1) приоритет экономических  мер в реализации государственной  политики в области валютного  регулирования;

2) исключение неоправданного  вмешательства государства и  его органов в валютные операции  резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и  внутренней валютной политики  Российской Федерации;

4) единство системы валютного  регулирования и валютного контроля  в Российской Федерации;

5) обеспечение государством  защиты прав и экономических  интересов резидентов и нерезидентов  при осуществлении валютных операций.

Валютное регулирование основывается на валютном законодательстве, являющемся системой норм, регламентирующих порядок проведения валютных операций и определяющих права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями.

Целями валютного регулирования являются:

• поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса;
• обеспечение и защита права собственности на валютные ценности;
• установление и реализация определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке, порядка перемещения валютных ценностей за пределами государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций;
• регламентация международных расчетов;
• обеспечение желаемого (интеграционного или изоляционного) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком;
• создание и обеспечение функционирования органов валютного регулирования, органов и агентов валютного контроля.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил валютное регулирование в качестве одного из инструментов государственной денежно-кредитной политики. Как инструмент денежно-кредитной политики валютное регулирование может быть реализовано двумя методами:

1) административными: изданием  обязательных к исполнению всеми  участниками валютных отношений  нормативных правовых актов, устанавливающих  порядок совершения валютных  операций, в том числе посредством  валютных ограничений;

2) экономическими: проведением  уполномоченным органом политики  процентных ставок, операций на  открытом рынке, валютных интервенций  и прочих мер.

Функции Центрального банка России по валютному регулированию состоят в следующем:

1. вводит ограничения для  коммерческих банков на объемы привлечения кредитов из-за  границы;
2. устанавливает им максимальные размеры валютного,  процентного и курсового рисков;
3. управляет валютными резервами  находящимися на его балансе;
4. определяет сферу и порядок  обращения иностранной  валюты на территории страны;
5. проводит  все виды валютных операций;
6. регулирует валютный рынок; 
7. регулирует курс рубля к иностранным валютам;
8. осуществляет  контроль за деятельностью коммерческих банков, вводит единые  формы учета, отчетности, документации и статистики валютных  операций;
9. готовит и публикует статистику валютно-финансовых  операций Российской  Федерации по принятым международным  стандартам. 

Важной составляющей валютного регулирования является политика валютного курса. Каждая  национальная валюта имеет денежную  стоимость в другой валюте, которая называется валютным курсом.

Валютный курс - это цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. Валютный курс позволяет соизмерить национальную российскую валюту (российский рубль) с иностранной валютой.

На формирование валютного курса оказывает влияние целый ряд факторов. В России в настоящее время валютный курс формируется на валютном рынке главным образом под влиянием соотношения спроса и предложения на конкретные валюты. Фиксирование (установление) курса национальной валюты принято называть валютной котировкой или котировкой валюты. При расчетах доходов и расходов государственного бюджета, для всех видов платежно-расчетных отношений государства с хозяйствующими субъектами и гражданами, для целей налогообложения и бухгалтерского учета, для таможенных целей применяется курс рубля, котируемый Центральным банком РФ. Центральный банк РФ на основе рыночного курса валют, складывающегося на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), ежедневно (кроме выходных и праздников) осуществляет фиксирование официального курса некоторых свободно конвертируемых валют к рублю.

 

 

4. Предложения по укреплению рубля

 

Денежно-кредитная политика должна быть предсказуемой и последовательной. Повышение волатильности курса рубля требует экстренного принятия ряда законов, которые позволили бы легализовать и развивать финансовые инструменты, защищающие участников рынка от валютного риска, а также использовать необходимую инфраструктуру финансового рынка.

Одна из причин нестабильности рубля - трансграничное движение краткосрочного капитала. В частности, давление на рубль в прошлом году во многом было обусловлено выводом нерезидентами капиталов с отечественного фондового рынка. Повысить устойчивость курса рубля к внешним шокам позволяет контроль над движением капитала. Помимо всего прочего он будет способствовать самостоятельной денежно-кредитной политике, ориентированной на внутриэкономические задачи, и обезопасит рынок от инфляционного давления, когда капитал начнет возвращаться в страну.

Между тем работа, в частности, должна вестись по следующим направлениям:

- повышение независимости  денежно-кредитной политики в  плане самостоятельного назначения  целевых ориентиров, которые не  должны заимствоваться из планов Министерства финансов или Минэкономразвития и быть реалистичными и достижимыми;